首發(fā)/簡(jiǎn)盈財(cái)觀

公眾號(hào)/Jian Ying Cai Guan

整理/齊思

編輯/FENGLING

基金行業(yè)“老鼠倉(cāng)”不少見，今年格外多。

究其原因，“長(zhǎng)牙帶刺”、有棱有角的監(jiān)管，疊加大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段日趨豐富， 很多看似隱蔽的違規(guī)交易以及老鼠倉(cāng)行為被發(fā)現(xiàn)的概率大大增加了。

尤其，趨同交易。

今年披露的老鼠倉(cāng)案，形式多樣，也很大程度上警示從業(yè)人員，不要存有僥幸心理。

比如，有基金經(jīng)理倒虧700萬被查仍被罰，有夫妻搭檔狂賺1566億，還有從公募干到私募多次“老鼠倉(cāng)”的，也有罰單落地時(shí)還在基金公司任副總的…

不僅僅是基金經(jīng)理，還有有券商交易員偷看基金持倉(cāng)，有基金會(huì)計(jì)、基金交易員接觸基金持倉(cāng)信息后動(dòng)了歪心思的進(jìn)行老鼠倉(cāng)的。

此外， 還有基金經(jīng)理透露未公開信息，造成他人交易與基金趨同，雖然沒有直接獲益，仍被重罰。

這些案子，絕大部分都是因?yàn)橼呁灰妆话l(fā)現(xiàn)的。

它們，無一不在警示從業(yè)人員：

合規(guī)、合規(guī)，不要心存僥幸。

一張表格，八個(gè)老鼠倉(cāng)案

這些案子，絕大部分都是因?yàn)橼呁灰妆话l(fā)現(xiàn)的。

（可點(diǎn)擊放大查看）

一張表格，8個(gè)老鼠倉(cāng)案件，都是今年披露的。

簡(jiǎn)盈從中選了4個(gè)最具警示意義的分別來回顧了案件和案情，希望能引起從業(yè)人員的敬畏。

今天先來說第二個(gè)。

1），僥幸心理太重

2）警示！2024年老鼠倉(cāng)案2: 信達(dá)澳亞副總經(jīng)理任上被查，公司不知情？

3）警示！2024年老鼠倉(cāng)案3 : 基金經(jīng)理指揮妻子“抄作業(yè)”，狂賺1566萬

4）警示！2024年老鼠倉(cāng)案4 :“老鼠倉(cāng)”專業(yè)戶，從公募干到私募

信澳核心高管老鼠倉(cāng)，第二次！

11月27日，四川證監(jiān)局發(fā)布公告：

李某彥因存在泄露未公開信息、明示暗示他人從事相關(guān)交易的違法事實(shí)，被責(zé)令改正，并罰沒154.29萬元。

四川證監(jiān)局處罰決定書顯示，

李某彥于2015年5月11日入職某基金管理有限公司，自2020年10月30日至今擔(dān)任公司所管理“信澳匠心臻選”的基金經(jīng)理，自2020年12月30日至今擔(dān)任公司所管理“信澳周期動(dòng)力”的基金經(jīng)理。

李某彥在任期間，負(fù)責(zé)上述兩只公募基金產(chǎn)品的運(yùn)作計(jì)劃、實(shí)施、追蹤、調(diào)整和投資指令的下達(dá)，并對(duì)所轄基金運(yùn)作中涉及的交易行為負(fù)責(zé)，知悉其所管理的信澳基金組股票交易等未公開信息。

李某彥與張某程關(guān)系密切，張某程知道李某彥公募基金經(jīng)理身份。

2021年7月9日至2023年4月13日期間，李某彥向張某程泄露因職務(wù)便利獲取的信澳基金組交易“邁得醫(yī)療”“金一文化”“洛陽鉬業(yè)”“太鋼不銹”“圣龍股份”“中觸媒”“潤(rùn)禾材料”“拓爾思”8只股票的未公開信息。

2023年8月31日，李某彥在微信聊天中向張某程泄露信澳基金組交易“中國(guó)衛(wèi)星”“中國(guó)衛(wèi)通”2只股票的未公開信息，明示、暗示張某程從事相關(guān)交易。

同日，張某程控制使用“張某程”中信建投證券賬戶同期于信澳基金組賬戶交易上述2只股票，趨同交易金額共計(jì)2,407,386元，趨同交易盈利142,889.49元。

根據(jù)信息線索，很容易鎖定：

這家公司是信達(dá)澳亞基金，這位基金經(jīng)理是李淑彥。

罰單落地時(shí)，李淑彥不僅是6只基金產(chǎn)品的基金經(jīng)理，還是信達(dá)澳亞基金的副總經(jīng)理，分管專戶投資部，同時(shí)兼任權(quán)益投資部研究咨詢部總監(jiān)。

副總經(jīng)理、投資總監(jiān)，主管投資核心高管！

兩天之后（11月29日），李淑彥火速卸任旗下所有在管基金，離開了信達(dá)澳亞。

信達(dá)澳亞發(fā)布公告，李淑彥因個(gè)人原因離任公司副總經(jīng)理，并卸任其管理的6只基金產(chǎn)品。

很顯然，這個(gè)“個(gè)人原因”，與此次被罰直接相關(guān)。

信達(dá)澳亞回應(yīng)媒體（時(shí)代周報(bào)）：

該行為屬于基金經(jīng)理的個(gè)人行為，信達(dá)澳亞目前已對(duì)基金經(jīng)理進(jìn)行調(diào)查，后續(xù)處理結(jié)果將通過公告對(duì)外公布。

信達(dá)澳亞副總經(jīng)理、投資總監(jiān)在職期間被監(jiān)管調(diào)查和處罰，從時(shí)間線和事后反應(yīng)來看，

難免讓人猜測(cè)，公司是否知情？

信達(dá)澳亞遭人質(zhì)疑，還因?yàn)樾胚_(dá)澳亞基金曾經(jīng)因?yàn)椤袄鲜髠}(cāng)”站在過風(fēng)口浪尖。

2018年2月，信達(dá)澳銀（改名前）基金王戰(zhàn)強(qiáng)被曝出老鼠倉(cāng)案。

2009年3月-2015年6月期間，時(shí)任信達(dá)澳銀基金經(jīng)理王戰(zhàn)強(qiáng)根據(jù)其掌握的領(lǐng)先增長(zhǎng)基金的投資標(biāo)的和投資計(jì)劃等未公開信息，當(dāng)面或通過電話向妻子蔡某下達(dá)股票交易指令，通過親戚證券賬戶違法買賣股票73只,涉案金額7834.63萬元,獲利456.55萬元。

兩人對(duì)上述違規(guī)行為供認(rèn)不諱，法院依法對(duì)王戰(zhàn)強(qiáng)判處有期徒刑一年六個(gè)月，并處罰金150萬元；其妻被判處有期徒刑一年，緩刑兩年，并處罰金50萬元。

上一次除了罰金，還直接判刑了。

信達(dá)澳銀當(dāng)時(shí)公開聲明：

王戰(zhàn)強(qiáng)的違法違規(guī)行為純屬于其個(gè)人行為，在我公司嚴(yán)格風(fēng)控下，旗下基金運(yùn)作穩(wěn)定，投研流程順暢，未出現(xiàn)異常。

王戰(zhàn)強(qiáng)，此前為信達(dá)澳銀副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)，投資決策委員會(huì)副主席。

兩次都是副總經(jīng)理、投資總監(jiān)，信達(dá)澳亞一句“個(gè)人行為”似乎難以服眾。

難到公司沒有風(fēng)險(xiǎn)控制和合規(guī)管理？

內(nèi)部管理漏洞，要直視。

別忘了，當(dāng)年博時(shí)基金馬樂老鼠倉(cāng)案。

證監(jiān)會(huì)可是追責(zé)了博時(shí)基金，責(zé)令博時(shí)基金整改6個(gè)月、暫停新產(chǎn)品審批。

警示

今年披露的案件有很多共同點(diǎn)，確實(shí)值得從業(yè)人員警示：

一、皆因趨同交易，在大數(shù)據(jù)技術(shù)下很容易被查，不要有僥幸心理。

二、查處時(shí)間拉長(zhǎng)，不僅查這幾年的，還會(huì)追溯，別以為五六年前的沒事了。

三、牢記合規(guī)、合規(guī)、合規(guī)，別以為不交易就沒事，查到別人跟你趨同交易，照樣罰！

最后，引用下吳清主席針對(duì)“老鼠倉(cāng)”的公開表態(tài)警醒從業(yè)者：

“老鼠倉(cāng)”行為是監(jiān)管部門最不能容忍的，發(fā)現(xiàn)一起就嚴(yán)厲打擊一起，絕不手軟。