首發/簡盈財觀

公眾號/Jian Ying Cai Guan

整理/齊思

編輯/FENGLING

基金行業“老鼠倉”不少見，2024年格外多。

究其原因，“長牙帶刺”、有棱有角的監管，疊加大數據等技術手段日趨豐富， 很多看似隱蔽的違規交易以及老鼠倉行為被發現的概率大大增加了。

尤其，趨同交易。

2024年披露的老鼠倉案，形式多樣，也很大程度上警示從業人員，不要存有僥幸心理。

比如，有基金經理倒虧700萬被查仍被罰，有夫妻搭檔狂賺1566億，還有從公募干到私募多次“老鼠倉”的，也有罰單落地時還在基金公司任副總的…

不僅僅是基金經理，還有有券商交易員偷看基金持倉，有基金會計、基金交易員接觸基金持倉信息后動了歪心思的進行老鼠倉的。

此外， 還有基金經理透露未公開信息，造成他人交易與基金趨同，雖然沒有直接獲益，仍被重罰。

這些案子，絕大部分都是因為趨同交易被發現的。

它們，無一不在警示從業人員：

合規、合規，不要心存僥幸。

一張表格，八個老鼠倉案

這些案子，絕大部分都是因為趨同交易被發現的。

（可點擊放大查看）

一張表格，8個老鼠倉案件，都是2024年披露的。

簡盈從中選了4個最具警示意義的分別來回顧了案件和案情，希望能引起從業人員的敬畏。

今天先補上第三個和第四個。

3）警示！2024年老鼠倉案3 : 基金經理指揮妻子“抄作業”，狂賺1566萬

4）警示！2024年老鼠倉案4 :“老鼠倉”專業戶，從公募干到私募

基金經理指揮妻子“抄作業”，狂賺1566萬

今天先來回顧一個8月份的老鼠倉案。

上海證監局披露，華安基金前任基金經理張亮，任職期間指揮妻子操作他人證券賬戶，照著、基金持倉“抄作業”，結果趨同交易6.66億元，獲利1566.26萬元。

監管機構沒一罰一，合計3132.52萬元，同時10年市場禁入。

行政處罰公告顯示：?

張某，男，198X年X月出生，住在上海市靜安區。

自2018年10月31日起，張某擔任上海某基金管理有限公司所管理的A證券投資基金的基金經理，負責該基金產品的投資決策等工作，2022年8月5日卸任A基金的基金經理并從公司離職。

2018年10月31日至2022年8月5日期間，張某因職務便利知悉與A基金有關的投資決策、交易標的、交易時間等未公開信息，并利用未公開信息交易。

張某控制了一個叫“閆某”的廣發證券賬戶，2018年10月31日至2022年8月5日期間，張某指揮其配偶劉某具體操作“閆某”證券賬戶進行相關下單交易。

自2018年10月31日至2022年8月5日期間，“閆某”證券賬戶買入滬深兩市股票共656只，與A基金趨同買入股票393只。

趨同買入股票只數占比59.91%，趨同買入金額66566.53萬元，趨同買入金額占比59.80%，賬戶趨同買入盈利金額1566.26萬元。

張某正是華安基金前基金經理張亮，在2018年10月31日至2022年8月5日期間，管理過一只名為“華安國企改革A”的基金，任職回報231.82%，年化收益率為37.52%。

張亮的投資水平，不錯。比「最慘老鼠倉」中的浦銀安盛許文峰好太多了。

除了華安國企改革A，張亮離職前管理4只基金，管理規模75億，當年8月5日，清倉式卸任。

2022年，張亮在產品募集期內突然離職，渠道緊急通知停售。

市場猜測事出蹊蹺，果然。

雖然夫妻搭檔狂賺1566萬，但最終被罰沒，還賠上了職業生涯。

未來是否還面臨刑事責任呢？

“老鼠倉”專業戶，從公募干到私募

最后一個是2024年4月披露的案件。

上海證監局公開行政處罰決定書，樂某“老鼠倉”獲利30萬元，被罰一沒一。

樂某就是樂琪，曾在中銀基金、原上投摩根基金等任職，“奔私”到了貝溢投資，曾任職投資副總監。

本次處罰，正是樂琪在上海貝溢投資期間。

2016年5月至2017年12月，樂某控制使用其本人證券賬戶和王某證券賬戶，與其管理的貝某樂享一號和長安貝某2號進行趨同交易。

樂某證券賬戶趨同買入金額1355.09萬元，趨同買入盈利162158.98元；王某證券賬戶趨同買入金額863.69萬元，趨同買入盈利138514.39元，盈利合計約30萬元。

值得注意的是，樂琪2021年12月曾因“老鼠倉”被罰過。

上次事涉2013年7月4日至2016年4月29日，樂某先后擔任上投摩根的中國優勢、成長先鋒、雙核平衡、上投中小盤、健康品質生活等五只產品的基金經理助理，以及成長動力、中國優勢、健康品質生活等三只產品基金經理。

任職期間，樂琪利用未公開信息，實際控制使用王某證券賬戶，與其任職的成長動力、中國優勢、健康品質生活、成長先鋒、上投中小盤等公募基金發生趨同交易。

趨同交易金額合計5481.98萬元，趨同獲利約165萬元。

兩次被罰，皆因趨同交易。

警示

2024年披露的案件有很多共同點，確實值得從業人員警示：

一、皆因趨同交易，在大數據技術下很容易被查，不要有僥幸心理。

二、查處時間拉長，不僅查這幾年的，還會追溯，別以為五六年前的沒事了。

三、牢記合規、合規、合規，別以為不交易就沒事，查到別人跟你趨同交易，照樣罰！

最后，引用下吳清主席針對“老鼠倉”的公開表態警醒從業者：

“老鼠倉”行為是監管部門最不能容忍的，發現一起就嚴厲打擊一起，絕不手軟。