作為助貸領域的新興平臺，夠多智從去年以來活躍于行業內，并且作為海爾消費金融重要合作方，為海爾消費金融發力助貸業務提供助力。

不過，夠多智快速擴張的同時，變動也不少。

首先，夠多智的官方賬號竟然被封掉。根據賬號平臺處理信息，認證主體為上海夠多智網絡科技有限公司的“夠多智”已經被屏蔽，存在未取得審批文件或相關許可開展經營活動的情況，或開展活動涉及法律、法規規定不允許線上經營項目。

其次，夠多智運營主體更名。企查查顯示，2025年2月，上海夠多智網絡科技有限公司的企業名稱變更為上海嘉海通網絡科技有限公司。

對于被封號，平臺給出的理由很直接，存在沒有牌照開展業務的情況。

這其實也給其他助貸平臺敲響警鐘，盡管各個平臺管理松緊不一，但是助貸持牌或持有資質是大趨勢，想再隨便搞一個科技主體去運營貸款業務，已經行不通了。

至于選擇什么牌照去做載體，當前行業內更傾向于融擔牌照。因為小貸牌照做純導流業務已經被叫停，銀行、消金等牌照又太難獲取。

與海爾消金合作導流

進一步搜索查詢發現，夠多智雖然有所變動，但業務依然保持節奏。

一方面，夠多智將旗下助貸產品“安心借”更名為“夠享借”，接入海爾消金、京東金融等渠道獲客，然后對接海爾消金、西藏信托、藍海銀行等機構放款，助貸業務做得飛起。

另一方面，夠多智通過合作持牌機構重新注冊平臺。比如，一個名為“gxj夠享jie”（logo為“夠享借”）的服務號，認證主體為長春市眾升融資擔保有限責任公司。該賬號下的借款服務頁面卻為“夠享借”。

根據夠享借隱私政策，“夠享借”由長春市眾升融資擔保有限責任公司與上海嘉海通網絡科技有限公司聯合運營和管理。

根據夠享借平臺用戶服務協議，上海嘉海通網絡科技有限公司通過旗下運營的“夠智選、夠享借”平臺或第三方平臺向用戶提供借款引流推薦服務。

無論是流量合作層面，還是資金合作層面，不難發現夠享借與海爾消費金融關系比較密切。其實，夠享借與海爾系公司淵源頗深。

2025年3月，上海嘉海通網絡科技有限公司（夠享借運營主體）控股股東變更，從上海智合海創信息管理咨詢合伙企業（有限合伙）變更為上海嘉阡點網絡科技有限公司。這兩家公司都算是比較新的公司。

上海智合海創信息管理咨詢合伙企業（有限合伙）成立于2024年9月，執行事務合伙人為胡承志；上海嘉阡點網絡科技有限公司成立于2025年2月，實際控制人為賴偉央。公開資料顯示，海爾消金曾有一位董事也叫賴偉央。

上海夠多智網絡科技有限公司的前股東青島普利領科信息管理咨詢合伙企業（有限合伙）、上海海通云創智能數字科技有限公司（退出時間2024年6月），也與海爾系公司存在疑似關聯。企查查顯示，上海海通云創智能數字科技有限公司、青島普利領科信息管理咨詢合伙企業（有限合伙）與海爾消費金融存在相同電話。

依托夠享借的助貸資產，海爾消費金融助貸業務逐漸發力。比如，多位用戶反饋，在夠享借上貸款，最終由海爾消費金融助貸業務放款。

根據夠享借個人信息使用授權書，夠享借合作的金融機構包括海爾消費金融等。海爾消金客服亦表示，夠享借與海爾消金是合作關系。

據了解，海爾消費金融自己開展的助貸業務合作了多家平臺，包括小花借錢、嘉海通（夠享借）等。

積極探索助貸模式，也為海爾消費金融拓展表外業務開打空間，形成表內放款+表外平臺業務雙模式驅動，不僅可以優化其業務風險結構，而且能獲得更多元收入，支撐業績穩定增長。

消金公司表外助貸崛起

不只是海爾消費金融，持牌消費金融公司中已有多家機構布局平臺助貸業務。

消金公司平臺助貸業務可分為純助貸模式和聯合貸模式，業務運作邏輯為：消金公司通過搭建平臺，連接有富裕資金的金融機構和消費場景，可以是自有資產（分層篩選的拒量），也可以是外部流量（API導流資產），提供資產和資金的撮合服務，賺取中間業務非息收入。

舉例來說，用戶向A消金公司申請借款，A消金公司作為助貸平臺進行風控初篩，當用戶資質分級篩選后，未通過自有資金放款條件，便會匹配合作機構B進行放款，合作機構B可以是金融機構，也可以是助貸平臺。

該模式下，又可分為自營助貸模式和代運營助貸模式。技術能力強和經驗豐富的消金公司，能對下沉流量風險做到更精準的把控，以自主模式開展；而技術較弱和經驗欠缺的消金公司，通常選擇代運營模式，借力外部金融科技公司的助貸方案去落地。

與互金助貸模式不同，消金公司開展助貸業務大多采用導流分潤模式，不對底層資產進行實質兜底，最終的風險仍由底層資產平臺兜底。（此前也有消金公司對助貸資產進行兜底，但因風險考慮，便不再進行兜底）

隨著越多越多的消金公司開展助貸平臺業務，這一模式也變得成熟，合規把控相當到位。比如在服務流程上，消金公司通常會在服務頁面直接明示服務提供方、借款額度、借款年化利率以及包含擔保費用的年化綜合費用。

同時，消金公司還可以在開展助貸業務時為用戶提供增值服務，包括會員權益等，一般默認為自動續費，但向用戶明示可以隨時取消。如果規模做得足夠大，導流服務費用加上會員增值服務費用，能為消金公司創造可觀的非息收入。

以海爾消金為例，2024年，海爾消費金融手續費及傭金收入為4.69億元，同比增長66.31%。其中，聯合貸手續費收入3.59億元，同比增長56.77%；會員服務收入5349萬元，2023年為0元。技術服務費收入2467萬元，上年金額為0元。

作為當前場景分期業務規模較大的消金公司，海爾消金一方面不斷探索場景分期業務新增長點，一方面探索助貸平臺業務，力促“自營+助貸”，“線上+線下”，“表內+表外”，“場景分期+現金貸款”協同發力，打造一個全方位、多能力的消金公司新樣本。

其中，表外助貸業務有望成為海爾消金接下來業績增長的一大亮點。

來源：鐳射財經

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