【導(dǎo)讀】多舉措推進(jìn)上海國(guó)際金融中心建設(shè)，培育科技創(chuàng)新長(zhǎng)錢(qián)

中國(guó)基金報(bào)記者 吳娟娟

5月30日，支持加快建設(shè)上海國(guó)際金融中心座談會(huì)在上海資產(chǎn)管理協(xié)會(huì)辦公地舉行。與會(huì)政府、監(jiān)管部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)、業(yè)界高管表示，復(fù)雜形勢(shì)下，上海國(guó)際金融中心建設(shè)重要性、迫切性進(jìn)一步提升。銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)深化改革、擴(kuò)大開(kāi)放與推動(dòng)上海國(guó)際金融中心建設(shè)相輔相成。下一步，上海將從多方面著力推進(jìn)國(guó)際金融中心建設(shè)，積極培育科技創(chuàng)新長(zhǎng)錢(qián)。滬蘇一體化建設(shè)將為上海國(guó)際金融中心建設(shè)提供豐富的應(yīng)用場(chǎng)景和產(chǎn)業(yè)支撐。

座談會(huì)由國(guó)家金融監(jiān)督管理總局國(guó)際合作司、中共上海市委金融委員會(huì)辦公室、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局上海監(jiān)管局主辦，上海資產(chǎn)管理協(xié)會(huì)、上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院承辦。

國(guó)家金融監(jiān)管總局姜波：上海國(guó)際金融中心建設(shè)重要性進(jìn)一步提升

國(guó)家金融監(jiān)管總局國(guó)際司司長(zhǎng)姜波表示，黨的二十屆三中全會(huì)決議要求，加快上海國(guó)際金融中心建設(shè)。去年年末，中央金融委印發(fā)了支持加快建設(shè)上海國(guó)際金融中心的相關(guān)意見(jiàn)。今年4月29日，國(guó)務(wù)院副總理何立峰主持召開(kāi)駐滬中央金融機(jī)構(gòu)支持上海建設(shè)國(guó)際金融中心座談會(huì)。

姜波表示，當(dāng)前國(guó)際環(huán)境復(fù)雜多變，上海國(guó)際金融中心建設(shè)至關(guān)重要。上海之外，來(lái)自蘇州的政府領(lǐng)導(dǎo)基于滬蘇同城一體化發(fā)展視角，建言助力上海國(guó)際金融中心建設(shè)。

姜波進(jìn)一步指出，科技創(chuàng)新是國(guó)家命脈所在。資管和科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)深度融合，對(duì)上海國(guó)際金融中心建設(shè)起著至關(guān)重要的作用。科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)是資金需求方，資管是供給方。在復(fù)雜的國(guó)際形勢(shì)下，此次座談會(huì)為科創(chuàng)提供資金支持，探索新路徑。

上海市委金融辦周小全：五方面著力推進(jìn)全球資管中心建設(shè)，積極培育科技創(chuàng)新長(zhǎng)錢(qián)

上海市委金融辦常務(wù)副主任、市金融工作黨委常務(wù)副書(shū)記周小全表示，在國(guó)家金融監(jiān)管總局的大力支持下，上海國(guó)際金融中心建設(shè)正邁向全新階段。經(jīng)過(guò)五年的努力，上海資管總規(guī)模占全國(guó)的比重超過(guò)30%，公募基金數(shù)量、保險(xiǎn)資管規(guī)模占全國(guó)近一半，私募基金規(guī)模居全國(guó)首位。全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)成效初顯。

周小全表示，由于多重原因，去年全國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)募資規(guī)模同比有所下降。但是，上海的股權(quán)市場(chǎng)募資規(guī)模逆勢(shì)增長(zhǎng)42.7%。此外，滬科專(zhuān)貸、滬科專(zhuān)貼專(zhuān)項(xiàng)資金發(fā)放額超500億元，惠及科創(chuàng)企業(yè)6500余戶(hù)。首批科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款也于上海落地。

截至2025年4月末，上海共有93家企業(yè)在科創(chuàng)板上市，上市企業(yè)家數(shù)排名全國(guó)第二，首發(fā)募資金額和總市值均居全國(guó)第一。上海市委金融辦鼓勵(lì)太保壽險(xiǎn)、太平人壽等參與保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資試點(diǎn)項(xiàng)目，為科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)持續(xù)引入增量資金。

周小全介紹道，下一步上海將從五方面著力推進(jìn)全球資管中心建設(shè)，培育科技創(chuàng)新長(zhǎng)錢(qián)。

一是發(fā)揮股權(quán)投資支持科創(chuàng)生力軍作用，加大力度吸引更多股權(quán)投資機(jī)構(gòu)在滬展業(yè)。

二是更好釋放政策創(chuàng)新催化劑效應(yīng)，支持推進(jìn)更多保險(xiǎn)資金參與長(zhǎng)期投資改革試點(diǎn)，鼓勵(lì)理財(cái)公司、信托公司加大對(duì)早期和成長(zhǎng)期科技企業(yè)的支持力度。

三是著力暢通科創(chuàng)企業(yè)對(duì)接資本市場(chǎng)的快車(chē)道，配合推出進(jìn)一步深化科創(chuàng)板改革的政策舉措，支持推動(dòng)更多代表性的并購(gòu)案例。

四是持續(xù)打造外資資管機(jī)構(gòu)展業(yè)首選地，持續(xù)深化QFLP試點(diǎn)，吸引外資資管機(jī)構(gòu)在滬集聚。

五是精心培育資管行業(yè)“生態(tài)營(yíng)養(yǎng)土”，依托上海資管協(xié)會(huì)，搭建跨領(lǐng)域交流合作平臺(tái)，助力資管行業(yè)與科技創(chuàng)新深度融合。

上海金融監(jiān)管局綦相：三方面推進(jìn)銀行、保險(xiǎn)業(yè)高水平開(kāi)放、助力上海國(guó)際金融中心建設(shè)

上海金融監(jiān)管局黨委書(shū)記、局長(zhǎng)綦相介紹了三方面舉措，以助力上海提升國(guó)際金融中心影響力。

一是吸引機(jī)構(gòu)集聚，提升上海國(guó)際金融中心的影響力。

綦相介紹道，截至2024年末，上海轄內(nèi)銀行、保險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)共計(jì)115家。其中，外資法人機(jī)構(gòu)38家，占比為1/3。五家外資控股的理財(cái)公司悉數(shù)落戶(hù)上海。17家外資獨(dú)資保險(xiǎn)公司中，11家的公司總部在上海。截至今年一季度末，轄內(nèi)三類(lèi)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)4.7萬(wàn)億元，為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了有力支持。2024年，四家在上海的外國(guó)及港澳臺(tái)銀行分行獲準(zhǔn)增資7.9億元。

二是助力對(duì)外開(kāi)放，強(qiáng)化國(guó)際金融中心資源配置功能。

首先，2024年10月，上海國(guó)際再保險(xiǎn)登記交易中心揭牌。截至今年4月末，已有21家再保險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)中心和四家公司入駐。上海正加速形成再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)集聚的生態(tài)圈。其次，推動(dòng)建設(shè)高水平航運(yùn)保險(xiǎn)市場(chǎng)體系。最后，落地保險(xiǎn)資金投資黃金試點(diǎn)。

三是探索制度先行先試。

首先，推動(dòng)轄內(nèi)科技企業(yè)并購(gòu)貸款的試點(diǎn)。截至今年一季度末，上海已落地控股型科技企業(yè)并購(gòu)項(xiàng)目4個(gè)，提供并購(gòu)貸款融資共計(jì)5.9億元。

其次，在臨港新片區(qū)審慎放寬非居民并購(gòu)貸款限制。目前，已落地首單項(xiàng)目。轄內(nèi)的試點(diǎn)銀行向一家科技企業(yè)的境外子公司發(fā)放FTN跨境并購(gòu)貸款人民幣1.5億元，幫助企業(yè)完成了境外業(yè)務(wù)的收購(gòu)。

再者，試點(diǎn)將金融租賃公司的租賃物擴(kuò)展至集成電路的企業(yè)設(shè)備。此項(xiàng)試點(diǎn)于2023年6月在臨港新片區(qū)起步，一年以后由總局推廣至全國(guó)。

最后，聯(lián)合市委金融辦等部門(mén)，印發(fā)關(guān)于開(kāi)展不動(dòng)產(chǎn)信托登記試點(diǎn)的通知。科創(chuàng)融資方面，支持金融資產(chǎn)投資公司（AIC）開(kāi)展股權(quán)投資試點(diǎn)，穩(wěn)慎地推進(jìn)科創(chuàng)企業(yè)員工持股股權(quán)激勵(lì)方面的融資試點(diǎn)。

在推進(jìn)創(chuàng)新的同時(shí)，綦相表示，轄區(qū)銀行、保險(xiǎn)業(yè)注重防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線(xiàn)。

蘇州市人民政府季晶：為上海國(guó)際金融中心建設(shè)提供更豐富的應(yīng)用場(chǎng)景和產(chǎn)業(yè)支撐

蘇州市人民政府副市長(zhǎng)季晶表示，去年6月，中央?yún)^(qū)域辦、國(guó)家發(fā)展改革委印發(fā)《推進(jìn)上海與蘇州深化一體化發(fā)展重點(diǎn)工作安排》，明確將深化滬蘇金融合作發(fā)展列為重要的內(nèi)容之一。當(dāng)前，蘇州正在深入落實(shí)長(zhǎng)三角一體化發(fā)展國(guó)家戰(zhàn)略，依托上海國(guó)際金融中心的龍頭效應(yīng)，持續(xù)強(qiáng)化技術(shù)—產(chǎn)業(yè)—金融高水平循環(huán)和相互賦能。

今年一季度，蘇州延續(xù)了6%的GDP增速。前不久，在金融監(jiān)管總局的大力支持下，蘇州科技金融國(guó)際合作發(fā)展區(qū)獲批建設(shè)。同時(shí)，作為唯一的地級(jí)市，蘇州入選了首批AIC股權(quán)投資試點(diǎn)以及科技企業(yè)并購(gòu)貸款試點(diǎn)。

蘇州將穩(wěn)慎地推進(jìn)各項(xiàng)金融創(chuàng)新試點(diǎn)，發(fā)揮自身比較優(yōu)勢(shì)，積極推廣上海金融改革創(chuàng)新的經(jīng)驗(yàn)。在此過(guò)程中，為上海國(guó)際金融中心的建設(shè)，提供更加豐富的應(yīng)用場(chǎng)景和產(chǎn)業(yè)支撐。

交大高金屠光紹：資產(chǎn)管理是國(guó)際金融中心的核心功能

交大高金創(chuàng)院理事長(zhǎng)、上海新金融研究院理事長(zhǎng)屠光紹表示，首先，資產(chǎn)管理是國(guó)際金融中心的最核心功能。資產(chǎn)管理有三個(gè)核心要素，即資產(chǎn)的估值定價(jià)、資產(chǎn)的配置與資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理，這三方面也構(gòu)成金融中心的核心功能。

一座城市要成為全球資產(chǎn)管理中心需滿(mǎn)足哪些條件？針對(duì)這一問(wèn)題，屠光紹表示，大致需要滿(mǎn)足如下條件：它的資管體系、資管機(jī)構(gòu)、資管行業(yè)比較成熟；資產(chǎn)管理人才、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的能力比較強(qiáng)；資管生態(tài)比較健全；涉及資管各個(gè)方面的制度建設(shè)、安全、權(quán)利保護(hù)等較為完善。

屠光紹表示，全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)需處理好三對(duì)關(guān)系：存量資產(chǎn)管理與增量資產(chǎn)管理的聯(lián)動(dòng)；傳統(tǒng)資產(chǎn)和新興資產(chǎn)的融合；境內(nèi)資產(chǎn)與境外資產(chǎn)并重。

如何推進(jìn)全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)？針對(duì)這個(gè)問(wèn)題，屠光紹認(rèn)為可從下述方面著手：一是制度建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施與監(jiān)管相協(xié)調(diào)。二是重視科技特別是人工智能對(duì)資產(chǎn)管理的重要影響。三是全面提升資產(chǎn)管理行業(yè)能力，以強(qiáng)化資產(chǎn)管理中心各項(xiàng)功能。

上海資產(chǎn)管理協(xié)會(huì)賈飆：大資管行業(yè)服務(wù)科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展需從三方面著力

上海資產(chǎn)管理協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)，中保投資公司黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)賈飆表示，截至2024年末，我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)總規(guī)模達(dá)160萬(wàn)億元。2020年~2024年四年的復(fù)合年化增長(zhǎng)率為7.38%，超越GDP增速。據(jù)波士頓咨詢(xún)的預(yù)測(cè)，到2030年，我國(guó)大資管行業(yè)的規(guī)模將達(dá)275萬(wàn)億元。

資管細(xì)分行業(yè)方面，私募基金配置科技領(lǐng)域最多，貢獻(xiàn)了科技創(chuàng)新領(lǐng)域資金的63%。科技參與度方面，銀行理財(cái)投向科技領(lǐng)域的資金占比低于2%，保險(xiǎn)資管投向科技領(lǐng)域的資金低于5%，公募基金投向科技領(lǐng)域的資金占比約10%~15%。盡管公募基金對(duì)科技領(lǐng)域投資相對(duì)較多，但是它主要投向成熟的科技技術(shù)，無(wú)法滿(mǎn)足支持投早投小的需求。

賈飆表示，大資管行業(yè)服務(wù)科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展需從三方面著力。

一是要大力發(fā)展私募股權(quán)投資基金。一方面國(guó)家大力支持創(chuàng)投基金、股權(quán)基金的發(fā)展；另一方面鼓勵(lì)支持民營(yíng)的創(chuàng)投基金、股權(quán)基金發(fā)展。

二是轉(zhuǎn)化好長(zhǎng)期限資金，推動(dòng)保險(xiǎn)資管投科技。保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的投資期限是5~10年。私募基金之外，它是最有條件轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期資本和耐心資本的資金類(lèi)型。賈飆認(rèn)為，保險(xiǎn)資管增加對(duì)科技領(lǐng)域的投資需解決一系列問(wèn)題。對(duì)此，其給出如下建議：第一，目前，相關(guān)方面對(duì)中長(zhǎng)期資金入市采取事前審批的試點(diǎn)制。獲批后，機(jī)構(gòu)被給予絕對(duì)額內(nèi)政策優(yōu)惠。賈飆表示，這一優(yōu)惠政策應(yīng)當(dāng)推廣到私募股權(quán)基金。第二，創(chuàng)新債權(quán)投資工具。第三，設(shè)計(jì)多維度技術(shù)評(píng)估框架。第四，利用“股債貸保投一體化”推進(jìn)科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展。

三是搭建好軟環(huán)境。第一，善用戰(zhàn)略科學(xué)家和政府信用；第二，優(yōu)化科技資本退出機(jī)制，支持大型國(guó)企、央企行業(yè)龍頭設(shè)立并購(gòu)基金；第三，完善產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制；第四，對(duì)保險(xiǎn)領(lǐng)域，降低科創(chuàng)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)因子，特別是人工智能、半導(dǎo)體、生物醫(yī)藥等關(guān)鍵領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)因子。

據(jù)了解，來(lái)自金融監(jiān)管部門(mén)、地方政府、金融及相關(guān)機(jī)構(gòu)、科技企業(yè)和高校院所共計(jì)80余位相關(guān)人士及專(zhuān)家出席本次座談會(huì)。

與會(huì)嘉賓包括：國(guó)家金融監(jiān)管總局國(guó)際司司長(zhǎng)姜波，交大高金創(chuàng)院理事長(zhǎng)、上海新金融研究院理事長(zhǎng)屠光紹，上海市委金融辦常務(wù)副主任、市金融工作黨委常務(wù)副書(shū)記周小全，上海金融監(jiān)管局黨委書(shū)記、局長(zhǎng)綦相，蘇州市副市長(zhǎng)季晶，金融監(jiān)管總局國(guó)際司二級(jí)巡視員李國(guó)春，上海金融監(jiān)管局黨委委員、副局長(zhǎng)曹光群，金融監(jiān)管總局蘇州監(jiān)管分局副局長(zhǎng)常帥等。

蘇州市政府副秘書(shū)長(zhǎng)徐衛(wèi)東、蘇州市委金融辦常務(wù)副主任曹曄、上海市委金融辦金融市場(chǎng)發(fā)展處處長(zhǎng)曹艷文等亦出席會(huì)議。

此外，多位上海資產(chǎn)管理協(xié)會(huì)代表出席會(huì)議，包括上海資產(chǎn)管理協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)，中保投資公司黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)賈飆，協(xié)會(huì)黨的工作小組組長(zhǎng)、秘書(shū)長(zhǎng)韓康，協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)，上海科創(chuàng)集團(tuán)黨委副書(shū)記、總裁朱民，協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、摩根基金董事兼總經(jīng)理王瓊慧，協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)，上海股交中心黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)徐軍等。

校對(duì)：王玥

編輯：艦長(zhǎng)

審核：許聞

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