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文 | 普華永道

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2025年6月4日至5日，由惠裕全球家族智庫主辦，AIMA另類投資管理協會聯合主辦，普華永道作為首席合作伙伴的“2025家族辦公室全球資產配置戰略論壇”在上海普華永道中心舉辦，論壇主題為“破局 ? 共生 ? 進化”。來自全球的資產配置精英、頭部家族辦公室負責人及OCIO（代理投資官）戰略伙伴齊聚一堂，與50余位重量級嘉賓深度對話，解構家族財富背后的邏輯遷移、戰略躍遷與協作革新。多位普華永道合伙人受邀出席并進行主題演講，與其他嘉賓展開多維探討與深度交鋒。

普華永道中國中部市場主管合伙人傅瑾女士與主辦方惠裕全球家族智庫創始人范曉曼女士以及聯合主辦方另類投資管理協會中國區總經理、董事、首席代表吳帆先生分別進行了開幕致辭。

傅瑾女士在致辭中強調了普華永道在服務眾多的企業家過程中形成了非常多的資源積累，希望發揮普華永道作為平臺的作用來鏈接各位，未來，普華永道希望在中區形成圍繞財富管理的服務生態，促進家族辦公室、跨境信托、律師、金融機構等各方資源的鏈接與合作，實現共贏。

范曉曼女士談到了家族辦公室行業正處于歷史性轉型的十字路口，全球資本格局正經歷結構性裂變，家族辦公室需從封閉自治邁向開放協同，實現“破局、共生、進化”。

吳帆先生則提出，家族辦公室作為家族財富管理的頂層架構，肩負著家族傳承和資產保值增值的使命。在全球百年大變局下，財富管理面臨諸多挑戰，如何在經濟和技術變革中把握組合的安全性、靈活性和收益目標成為關鍵問題。

普華永道南部私人客戶及家族企業稅務主管合伙人王曉彥女士在論壇上就“與時俱進的家族辦公室 —— 平衡安全性與靈活性”這一主題進行了專業分享，緊扣當下熱點，深入探討了全球及香港家族辦公室的趨勢，包括家族辦公室成立的主要考量和挑戰、CRS（共同匯報標準）實時狀態、家控工具的利得稅寬減等。

在不確定中尋找確定，這是一個值得停下來思考的問題。隨著OCIO（代理投資官）模式在中國家族辦公室中的逐步引入，如何建立一套與之相匹配的治理機制，成為家族實現專業化管理與控制權平衡的關鍵。在普華永道平行工坊 —— “掌控之外，如何真正掌控：OCIO時代的稅務籌劃、家辦治理與監督機制”中，各位合伙人從不同維度對該話題進行了剖析，并分享了各自的專業見解。

普華永道中國內地資產和財富管理行業主管合伙人倪清先生開場致辭，對到訪嘉賓致以真摯的問候和感謝，他指出，當前家族辦公室的發展已進入關鍵階段，需要更加機構化和專業化地應對未來的不確定性挑戰。倪清分享了其在普華永道27年的經驗，強調了公司治理的重要性，并提到過去十幾年間，普華永道團隊服務了近200個私募股權基金，積累了豐富的經驗。

緊接著普華永道中國科創與民營企業服務總監施娟娟與與會嘉賓進行了關于“中國家族辦公室現狀與關注問題調研”，從家辦類型，選址，投資領域、投資資金來源，重點關注領域等不同視角準確了解家族辦公室的多元化需求。

近4成調研對象表示，目前尚未設立家族辦公室，希望在不久的未來了解和設立家族辦公室。受訪對象中，已經設立單一家辦的占比近3成。

有計劃設立或更新家族辦公室的人群中，超過80%首選地是香港，其次是新加坡，以及少數其他國家/地區。

數字化和人工智能、初創企業、風險投資和新的商業企業，向新市場進行多元化發展是目前家族企業投資聚焦的三大領域。

投資團隊的專業能力和業績記錄，投資策略與家族長期目標的匹配度，客戶的服務質量是家族辦公室在選擇外包投資官（OCIO）最關注的三個方面。

培養下一代領導力所面臨的挑戰，受訪者表示在服務的家族企業中，下一代對加入企業缺乏興趣，難以在家族傳承和創新變革之間取得平衡是主要的方面。

家辦在未來12個月最需要向外部機構尋求合作的是：境內外稅務規劃，家辦架構設立、調整、更新，全球信息披露和互通和家族的傳承、資產保護和慈善整體安排，占比近9成。

接著，由普華永道金融機構服務部審計合伙人魏佳亮女士主持了關于“OCIO框架下的家族辦公室風險與治理實務”的圓桌討論，特邀惠裕全球家族智庫創始人范曉曼女士、錦世新宸家族辦公室創始合伙人劉斌先生、景林投資財務總監楊莉女士和普華永道中國內地資產和財富管理行業主管合伙人倪清先生為分享嘉賓，共同探討家辦治理的現狀、挑戰以及未來發展方向。范曉曼女士指出，中國家族辦公室的治理模式正在發生變化。過去，家辦多是從家族投資公司演變而來，如今則更加注重核心策略和治理結構，家辦需要加強與其他家族和專業機構的交流，借鑒國際上的先進經驗，提升自身的治理水平。劉斌先生則以自身的經驗為例，指出家辦的治理結構需要根據家族的具體需求來設計，但基本的原則是必須有獨立的聲音能夠提出質疑。楊莉女士強調，OCIO模式的核心在于專業能力和信任關系的建立，家辦需要找到真正理解其需求的合作伙伴。

普華永道南部私人客戶及家族企業稅務主管合伙人王曉彥女士和普華永道香港私人客戶及家族企業服務合伙人林依汶女士就國際稅務及家族傳承案例進行了分享，詳細解讀了CRS需申報的賬戶和信息，分享了海外公司法規更新及地區經濟實質法規，并對香港及新加坡的家族辦公室稅務優惠進行了比較。

最后，普華永道新加坡金融服務稅務合伙人李珮君女士和普華永道新加坡資產與財富管理服務業務拓展及客戶關系高級經理覃瑜女士在線上與參會嘉賓分享了新加坡家族辦公室的案例、稅收優惠以及相應的法律法規等，為普華永道本次平行論壇畫上了圓滿的句號。

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