作為金融提質(zhì)化險(xiǎn)事宜的“重頭戲”，省聯(lián)社改革（系統(tǒng)性調(diào)整農(nóng)村信用社體系）在2025年明顯提速。

近日，廣東省農(nóng)村信用社聯(lián)合社迎來人事調(diào)整。國家金融監(jiān)督管理總局的批復(fù)顯示，核準(zhǔn)劉鵬擔(dān)任理事、副理事長、主任。

在外界看來，劉鵬上任最主要的任務(wù)或是省聯(lián)社改革。該行在2024年年報(bào)中首次提及，將嚴(yán)格按照省委、省政府部署要求，積極推動(dòng)改制組建農(nóng)商聯(lián)合銀行工作。

此前5月底，規(guī)模最大的地方法人銀行——內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行正式掛牌營業(yè)，為省聯(lián)社改革再落關(guān)鍵一子。

柒財(cái)經(jīng)粗略估算，今年至少“上新”6家省級大行，也代表更多的中小銀行將消失在歷史進(jìn)程中。

（一）2025年“上新”這些省級大行

公開資料顯示，我國已有浙江、四川、廣西、遼寧、山西、海南等省份完成農(nóng)信社改造，多個(gè)前綴省名的農(nóng)商銀行或農(nóng)商聯(lián)合銀行破土而出，另有江西、湖北、貴州、新疆、甘肅等地，正在落實(shí)和推進(jìn)相關(guān)議題。

我們不妨梳理2025年有哪些已經(jīng)問世和即將問世的新省級大行。

1、河南農(nóng)商銀行

河南的省聯(lián)社改革起步較早。早在2022年，該省就獲得原銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)，擬通過創(chuàng)辦“河南農(nóng)商聯(lián)合銀行”，自上而下理順股權(quán)結(jié)構(gòu)。

2023年6月，河南農(nóng)商聯(lián)合銀行獲批籌建，并于當(dāng)年11月7日揭牌。

不過，河南農(nóng)商聯(lián)合銀行這一名稱僅僅存續(xù)了個(gè)把月。2024年7月，河南省宣布“二次換裝”，由河南農(nóng)商聯(lián)合銀行和鄭州、新鄉(xiāng)、濮陽、濟(jì)源4市農(nóng)商銀行（農(nóng)信社）、滎陽利豐村鎮(zhèn)銀行等共25家機(jī)構(gòu)，以吸收合并方式新設(shè)河南農(nóng)商銀行。

2025年2月，河南農(nóng)商銀行開業(yè)儀式在鄭州舉行，超越中原銀行，多項(xiàng)指標(biāo)雄冠豫州大地。

截至2024年末，河南農(nóng)商銀行系統(tǒng)資產(chǎn)總額達(dá)2.58萬億元，存款余額2.16萬億元，貸款余額1.3萬億元，下轄135家市縣農(nóng)商銀行（農(nóng)信聯(lián)社），營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)4263個(gè)，覆蓋省內(nèi)所有市縣鄉(xiāng)（鎮(zhèn)），在崗員工4.48萬人。

2、江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行

江蘇身為僅次于廣東的GDP大省，信貸土壤肥沃，金融業(yè)天然發(fā)達(dá)，單是上市銀行就有9家，諸如南京銀行、蘇州銀行、常熟銀行、江陰銀行等。

隨著江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行的成立，這一強(qiáng)勢格局再添砝碼。

▲圖源：國家金融監(jiān)管局官網(wǎng)

2025年4月，江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行開門迎客，胡建斌任董事長，尹立鴻任行長。

其微信公眾號披露，截至2025年3月末，江蘇農(nóng)商銀資產(chǎn)總額5.01萬億元，約占全國農(nóng)信資產(chǎn)總額的10%；江蘇農(nóng)商行信貸客戶數(shù)達(dá)426.6萬戶，占全省金融機(jī)構(gòu)信貸客戶總數(shù)的40%。

對比江蘇省內(nèi)的一眾城農(nóng)商行，江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行體量最龐大；若對比A股上市銀行，江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行總資產(chǎn)高于華夏銀行（4.35萬億元，截至2025年一季度末），位列第12名。

3、江西農(nóng)商聯(lián)合銀行

同樣在4月份新鮮“出爐”的還有江西農(nóng)商聯(lián)合銀行，實(shí)力也不可小覷：下轄85家法人農(nóng)商銀行、2200多個(gè)支行網(wǎng)點(diǎn)、2.5萬名員工。

截至2025年3月末，江西農(nóng)商聯(lián)合銀行資產(chǎn)總額13926億元、存款余額11818億元、貸款余額9331億元。

4、內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行

據(jù)官網(wǎng)介紹，內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行由原內(nèi)蒙古自治區(qū)農(nóng)村信用社聯(lián)合社和93家旗縣級法人農(nóng)信機(jī)構(gòu)，及其發(fā)起設(shè)立的26家區(qū)內(nèi)村鎮(zhèn)銀行整合而成。

新建的內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行，總行內(nèi)設(shè)職能部門23個(gè)、區(qū)域?qū)徲?jì)中心3個(gè)，下轄14家盟市中心支行、103家旗縣級支行，2192個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，員工3萬余人，劉豐任董事長，邢愛澤任行長。

截至2024年末，內(nèi)蒙古農(nóng)信系統(tǒng)資產(chǎn)規(guī)模8833億元；存款余額7433億元，較年初增長6.2%；貸款余額4367億元，涉農(nóng)貸款占比近60%。

5、貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行和新疆農(nóng)商銀行

這兩家銀行的農(nóng)聯(lián)社改革尚在進(jìn)行時(shí)態(tài)。

有關(guān)貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行的消息由來已久。去年初，貴州省在政府報(bào)告中明確表示，要推動(dòng)貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行的組建，但整個(gè)2024年卻沒有太大的動(dòng)作。

今年，貴州省政府報(bào)告重申，推動(dòng)農(nóng)村信用社改革落地，組建貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行。

如果不出意外的話，貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行應(yīng)該會(huì)在2025年誕生。截至2023年末，貴州農(nóng)信系統(tǒng)總資產(chǎn)超過10000億元，存款突破8500億元，貸款突破6700億元。

接著關(guān)注新疆農(nóng)商銀行的進(jìn)展。

自2023年起，新疆針對農(nóng)村信用社體系的變革快馬揚(yáng)鞭，阿克蘇、克州、和田、喀什陸續(xù)成立地市（州）級統(tǒng)一法人農(nóng)商銀行，為后續(xù)的“大統(tǒng)”局面奠定基礎(chǔ)。

2025年1月，全區(qū)統(tǒng)一法人農(nóng)商銀行的方案通過國家金融監(jiān)管總局的審批，預(yù)計(jì)年內(nèi)，新疆農(nóng)商銀行就會(huì)和大家見面。

截至2024年末，新疆農(nóng)村信用社資產(chǎn)總額超7100億元，各項(xiàng)存款超5650億元，各項(xiàng)貸款超4450億。

從各地的省聯(lián)社改革實(shí)踐來看，主要有兩種，一種是江蘇、江西和貴州采用的農(nóng)商聯(lián)合銀行模式；一種是內(nèi)蒙古、新疆和河南采用的農(nóng)商銀行模式。

兩種模式的區(qū)別在于，前者保留了基層社行的獨(dú)立法人地位和自主經(jīng)營權(quán)。

后者則是徹底的集團(tuán)化改造，相當(dāng)于把分散的小船裝進(jìn)航母，決策權(quán)高度集中，即被并購的農(nóng)信社將上繳金融許可證，失去法人資格，轉(zhuǎn)變?yōu)槭〖夀r(nóng)商銀行下屬的分支。

（二）消失的中小銀行

時(shí)代浪潮翻涌，新人出，舊人退的鐵律從未變過。

受LPR（貸款市場報(bào)價(jià)利率）持續(xù)下調(diào)，宏觀政策支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、減費(fèi)讓利等因素影響，銀行間上演K形分化，“大魚吃小魚”成了賽道主旋律，以農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行為主的大量中小銀行在近幾年集中退出。

而隨著省聯(lián)社改革進(jìn)程的深入，無法“小而美”的中小銀行或又將遭遇一波“大逃殺”：要么被大行“收編”，要么由地方政府牽頭“詔安”。

天眼查數(shù)據(jù)證實(shí)，2024年有近200家中小銀行“下線”（含工商注銷、批復(fù)合并、批復(fù)解散等情形），數(shù)量遠(yuǎn)超過去3年（2021年-2023年）的總和，其中，村鎮(zhèn)銀行占比超70%。

東方財(cái)富網(wǎng)等權(quán)威平臺綜合統(tǒng)計(jì)，2024年全年有超100家村鎮(zhèn)銀行被吸收合并或收購重組，較2023年（約10家）大幅增加。

▲數(shù)據(jù)來源：企業(yè)預(yù)警通

比如，海南農(nóng)村商業(yè)銀行整合省內(nèi)8家農(nóng)商行和12家信用社；遼寧農(nóng)村商業(yè)銀行將本省26家農(nóng)商行和10家村鎮(zhèn)銀行裝入囊中；張家口銀行一口氣吞下當(dāng)?shù)?家村鎮(zhèn)銀行……

背后，凸顯中小銀行的“高?！睂傩?，以及周期下行的生存困境。

一方面，中小銀行普遍面臨體量偏小、吸儲成本高、資產(chǎn)質(zhì)量承壓、資本補(bǔ)充渠道有限、經(jīng)營區(qū)域受限等問題，導(dǎo)致發(fā)展動(dòng)力不足。

就拿資產(chǎn)質(zhì)量來說，2024年四季度末，農(nóng)商銀行的不良貸款率為2.8%，顯著高于行業(yè)1.5%的平均水平；“資金安全墊”——撥備覆蓋率為156.4%，低于行業(yè)均值211.19%。

個(gè)例中，江西新建農(nóng)商銀行、青海大通農(nóng)商銀行、廣西那坡農(nóng)商銀行2024年的不良貸款率均超過3%，分別為4.59%、3.76%、3.15%。

九臺農(nóng)商銀行雖然整體不良貸款率為2.44%，但水面之下暗流涌動(dòng)，零售貸款不良率6.20%，信用卡不良率9.93%，個(gè)人經(jīng)營貸款不良率6.88%。

另一方面，金融監(jiān)管全面強(qiáng)化，對資本充足率、公司治理、風(fēng)控能力等要求不斷提高，使得部分中小銀行難以獨(dú)立存活。

根據(jù)央行發(fā)布的《金融穩(wěn)定報(bào)告（2024年）》，截至2023年末，在對3936家參評成員開展評價(jià)后，進(jìn)入“紅區(qū)”，即風(fēng)險(xiǎn)較高狀態(tài)的銀行共357家，絕大多數(shù)為農(nóng)合機(jī)構(gòu)（包括農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社）和村鎮(zhèn)銀行。

同時(shí)，央行也在上述報(bào)告中指出，“持續(xù)有效防控化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。加快推進(jìn)中小銀行改革化險(xiǎn)工作，繼續(xù)穩(wěn)妥推進(jìn)城商行、農(nóng)信社風(fēng)險(xiǎn)化解，穩(wěn)步推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行改革重組”。

2024年，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議在部署2025年工作時(shí)強(qiáng)調(diào)“穩(wěn)妥處置地方中小金融機(jī)構(gòu)”。

正如投資大師利弗莫爾指出的，“趨勢一旦形成，就不會(huì)輕易改變，我們要做的就是跟隨趨勢”。

對于大量中小銀行而言，他們能做的也是跟隨趨勢，而非和宿命斗爭：要么被大行“收編”，要么由地方政府牽頭重組，最終隱沒于歲月的長河。