美國(guó)知名媒體WSJ最新曝光了涉及小型中概股的“殺豬盤”騙局，令不少美國(guó)投資者血本無(wú)歸。

美國(guó)猶他州大學(xué)教授布雷登·林德斯特羅姆最初只是涉足投資，后來(lái)有人冒充財(cái)務(wù)顧問，慫恿他購(gòu)買在納斯達(dá)克上市的一家中國(guó)小公司的股票。幾次點(diǎn)擊之后，他就被騙走了8萬(wàn)美元。

林德斯特羅姆投資的這家公司是一個(gè)小型中國(guó)航運(yùn)公司——佳裕達(dá)物流科技有限公司(Jayud Global Logistics)。該公司總部位于中國(guó)廣東省深圳市，股價(jià)從2024年12月到2025年4月連續(xù)數(shù)月上漲，隨后在4月2日當(dāng)天單日暴跌96%，此前被忽悠買入的投資者損失慘重。

華爾街資深人士表示，近年來(lái)，這種“殺豬盤”模式已經(jīng)重復(fù)了數(shù)十次，并且以易受操縱且容易被美國(guó)投資者買入的小型中概股為生。

交易員和調(diào)查人員表示，盡管這些公司向美國(guó)投資者推銷其股票，但美國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)通常無(wú)法在中國(guó)獲取證據(jù)。

美國(guó)司法部現(xiàn)在正參與打擊這種類似于哄抬股價(jià)的欺詐行為，并宣布這是特朗普政府白領(lǐng)執(zhí)法計(jì)劃的優(yōu)先事項(xiàng)。

美國(guó)司法部刑事部門負(fù)責(zé)人馬修·加萊奧蒂表示，該部門“已經(jīng)成立了一個(gè)團(tuán)隊(duì)來(lái)識(shí)別和根除這些不良行為者，阻止不當(dāng)行為，并在可能的情況下追回受害者的資金”。

這類“殺豬盤”的受害者通常是通過社交媒體廣告或WhatsApp上提供投資建議的信息而買入股票，與許多其他網(wǎng)絡(luò)詐騙不同，受害者被要求購(gòu)買真實(shí)上市公司的股票。這些公司通常是一些默默無(wú)聞的中國(guó)小公司，在美國(guó)證券交易所上市后就再?zèng)]有什么水花了。

受害者們最初以為公司即將迎來(lái)股價(jià)上漲的重大機(jī)遇，于是紛紛抄底買入。背后的操縱者則而通過快速交易令公司股價(jià)短期內(nèi)快速上漲，更是強(qiáng)化了這種認(rèn)知。

操縱股票者通常是一個(gè)團(tuán)伙，他們以比投資者低得多的價(jià)格（有時(shí)是直接從公司手中）買入股票，然后最后在高點(diǎn)把股票拋售給還在期待發(fā)財(cái)?shù)氖芎φ摺?

據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2020年以來(lái)，有近60家中國(guó)公司在納斯達(dá)克進(jìn)行首次公開募股(IPO)，每家公司的融資額不超過1500萬(wàn)美元。

根據(jù)FactSet的數(shù)據(jù)，過去兩年中，有超過三分之一的公司股價(jià)在一天內(nèi)突然下跌50%或更多。另有17家香港上市公司的市值在一天內(nèi)蒸發(fā)了一半。

美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局(FINRA)在2022年警告稱，涉及此類公司的小型IPO往往是欺詐的前兆。此類發(fā)行本應(yīng)向新投資者廣泛推銷股票。但據(jù)FINRA稱，實(shí)際上大部分股票可能會(huì)被賣給公司內(nèi)部人士或關(guān)聯(lián)公司，而且通常在IPO后不久即會(huì)出現(xiàn)操縱性交易。

FINRA負(fù)責(zé)監(jiān)管股票經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的高級(jí)副總裁布萊恩·史密斯表示：“我們?cè)谡麄€(gè)行業(yè)中都看到了這種情況。”

最近涉及華夏博雅(China Liberal Education Holdings)的一起刑事案件，說(shuō)明了這類“殺豬盤”的操作方法。

該公司稱其為中國(guó)大學(xué)生開辦了國(guó)際學(xué)習(xí)項(xiàng)目。據(jù)證券備案文件顯示，該公司去年12月披露，已從30位大型投資者手中籌集了近2100萬(wàn)美元，這些投資者同意以每股約13美分的價(jià)格購(gòu)買1.6億股股票。

但根據(jù)3月份發(fā)布的起訴書，華夏博雅的一些投資者參與了哄抬股價(jià)的行動(dòng)，詐騙了600名受害者。

起訴書稱，七名交易員迅速將股票轉(zhuǎn)移到美國(guó)經(jīng)紀(jì)公司。他們通過Facebook廣告和WhatsApp短信招募投資者，拋售了超過5000萬(wàn)股，獲利超過4.8億美元。

今年3月，一家經(jīng)紀(jì)公司向FINRA舉報(bào)了華夏博雅股票交易中存在欺詐行為后，芝加哥聯(lián)邦檢察官辦公室查獲了約2.14億美元，不到涉嫌非法所得的一半。涉案的七名交易員被控電信欺詐和證券欺詐，五人來(lái)自馬來(lái)西亞，兩人來(lái)自中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)。

從華夏博雅的走勢(shì)來(lái)看，與佳裕達(dá)極為相似：也是在2024年12月至2025年1月底期間快速上漲，翻了數(shù)倍，隨后在1月30日爆跌98%。

值得注意的是，納斯達(dá)克于6月3日暫停了華夏博雅的股票交易。

接受媒體采訪的受害者表示，自己被Facebook或Instagram上的廣告所欺騙，這些廣告建議他們購(gòu)買佳裕達(dá)股票。

廣告稱佳裕達(dá)為“搖錢樹5”，并表示在被更大的美森輪船收購(gòu)后，佳裕達(dá)的股價(jià)將會(huì)飆升。

林德斯特羅姆在3月底投資了8.2萬(wàn)美元買入佳裕達(dá)。4月1日，佳裕達(dá)股價(jià)最高觸及8美元。但當(dāng)天收盤后，佳裕達(dá)的股價(jià)暴跌96%至1美元以下，報(bào)收0.35美元。

WhatsApp群的管理員告訴林德斯特羅姆，他可以通過購(gòu)買另一家中國(guó)公司——納斯達(dá)克上市的麗翔教育(Lixiang Education Holding)——的股票來(lái)彌補(bǔ)損失。他沒有再次上當(dāng)受騙，但有些人上當(dāng)了。

4月17日，麗翔教育股價(jià)從23美元暴跌70%至7美元，目前的價(jià)格不到2美元。

另一位來(lái)自北加州的投資者——45歲的商業(yè)地產(chǎn)經(jīng)理——表示，他在佳裕達(dá)上損失了32萬(wàn)美元。另一位來(lái)自密蘇里州的投資者損失了5.4萬(wàn)美元。他認(rèn)為，F(xiàn)acebook的母公司Meta會(huì)屏蔽股票詐騙廣告。

Meta表示，正在試驗(yàn)面部識(shí)別技術(shù)等新工具，旨在阻止復(fù)雜的詐騙。“打擊此類犯罪需要銀行、政府、執(zhí)法部門和電信公司之間的合作，”一位發(fā)言人表示。

林德斯特羅姆和其他人組成了一個(gè)由約96名佳裕達(dá)投資者組成的小組參與訴訟，他們總共損失了約900萬(wàn)美元。

納斯達(dá)克表示，近年來(lái)，高風(fēng)險(xiǎn)公司在其交易所繼續(xù)上市的難度加大。例如，今年1月，納斯達(dá)克加快了部分股價(jià)跌破1美元的公司的退市程序。

納斯達(dá)克在一份聲明中表示：“納斯達(dá)克認(rèn)真對(duì)待其監(jiān)管職責(zé)。在納斯達(dá)克不具備主要權(quán)力的地方，例如跨市場(chǎng)交易活動(dòng)，我們會(huì)主動(dòng)與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)和執(zhí)法機(jī)構(gòu)合作，幫助解決市場(chǎng)操縱問題。”

據(jù)知情人士透露，當(dāng)局最近重點(diǎn)關(guān)注了其他幾家中國(guó)公司的股票可疑交易，其中包括麗翔教育和網(wǎng)班科技(NetClass Technology)。

網(wǎng)班科技的一位發(fā)言人表示，公司無(wú)法解釋近期股價(jià)的波動(dòng)，但致力于向投資者提供評(píng)估公司業(yè)績(jī)和未來(lái)前景所需的信息。

根據(jù)證券備案文件，網(wǎng)班科技于去年12月上市，發(fā)行價(jià)為5美元，融資約1000萬(wàn)美元。

網(wǎng)班科技的股價(jià)穩(wěn)步上漲至5月初，在瘋狂的交易中一度達(dá)到51美元的盤中高點(diǎn)。幾天后股價(jià)暴跌。目前股價(jià)僅為2美元。

職業(yè)交易員內(nèi)森·米肖曾在社交媒體上呼吁關(guān)注此類騙局，他表示，這類股票交易量的激增吸引了新的買家，也吸引了做空者，他們押注股價(jià)必然下跌。

但他表示，做空交易可能會(huì)無(wú)意中進(jìn)一步加劇欺詐行為。如果發(fā)起人推高股價(jià)，做空者就會(huì)爭(zhēng)相買入股票，以補(bǔ)充他們借入的股票，從而進(jìn)一步推高股價(jià)。

“我想他們意識(shí)到了，騙人買股票更難，而誘騙人做空股票更容易，”米肖說(shuō)。“交易這些股票將徹底毀掉你的職業(yè)生涯。

來(lái)源：北美商業(yè)見聞