2025年中國碳纖維產(chǎn)業(yè)鏈圖譜及投資布局分析（附產(chǎn)業(yè)鏈全景圖）中商產(chǎn)業(yè)研究院 2025-06-18 08:32

中商情報網(wǎng)訊：碳纖維，指的是含碳量在90%以上的高強度高模量纖維，耐高溫居所有化纖之首。目前，碳纖維市場迎來爆發(fā)式增長，風電、汽車、氫能等領域需求激增，軍工訂單超10億元。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

碳纖維產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料供應，生產(chǎn)流程經(jīng)歷了從原油到石腦油到丙烯到丙烯腈到聚丙烯腈（PAN）的化學轉(zhuǎn)化過程；中游為產(chǎn)品的生產(chǎn)制造過程，包括原絲加工、碳纖維生產(chǎn)、碳纖維制品以及碳纖維復合材料的生產(chǎn)加工；下游為應用市場，包括航空航天、風電設備、汽車制造、建筑交通、體育用品、軌道交通等多個領域。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

碳纖維產(chǎn)業(yè)鏈始于丙烯腈超高純度合成的化工基礎，通過原紡-預氧化-碳化精密控制實現(xiàn)纖維高性能化（如T800級強度4.9GPa），延伸至樹脂基復材成型（熱固/熱塑性工藝）支撐下游高端應用——航空航天依賴高模量纖維減重，風電葉片以碳梁突破長度極限，汽車輕量化需求驅(qū)動低成本大絲束（48K）發(fā)展；未來核心在突破PAN原絲均質(zhì)化（CV值≤2%）、高效預氧化技術（時間縮短50%）及回收再利用體系（熱解回收率＞90%），同步應對丙烯腈原料價格波動、高溫碳化設備國產(chǎn)化（2000℃爐溫精度±5℃）等挑戰(zhàn)。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、上游分析

1.原油

（1）產(chǎn)量

中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030中國原油行業(yè)深度分析及發(fā)展前景預測研究報告》顯示，2024年，中國油氣總產(chǎn)量首次超4億噸油當量，為全國油氣增產(chǎn)保供穩(wěn)價發(fā)揮了“壓艙石”作用。其中，原油產(chǎn)量達21282.3萬噸，接近歷史峰值。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2025年中國原油產(chǎn)量將達21770萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

（2）重點企業(yè)分析

當前原油產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)“勘探智能化”與“煉化精細化”雙軌并進格局，頭部企業(yè)依托深海技術突破（如第七代鉆井平臺）和低成本開采優(yōu)勢（如中亞頁巖油）強化上游控制力，同時加速向下游高端材料（聚烯烴、電解液）延伸以對沖周期波動。國內(nèi)央企憑借全產(chǎn)業(yè)鏈布局主導市場，而民企則通過區(qū)域煉化集群（如山東地煉）及海外資產(chǎn)并購（如中曼石油）構建差異化競爭力，未來競爭焦點將集中于低碳技術應用（CCUS、綠氫煉化）與地緣風險下的供應鏈韌性提升。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.石腦油

（1）產(chǎn)量

中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年全球石腦油行業(yè)市場調(diào)研及投資前景預測報告》顯示，2024年，全國石腦油累計產(chǎn)量為8073.6萬噸，與2023年相比增長了236.1萬噸，產(chǎn)量累計同比增長3.6%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2025年產(chǎn)量將達8560萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）重點企業(yè)分析

當前石腦油產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)“原料多元化”與“下游高端化”雙向深化趨勢，頭部企業(yè)通過煉化一體化項目（如浙江石化4000萬噸基地）實現(xiàn)石腦油自給自足，并依托催化重整技術創(chuàng)新（芳烴收率提升）與輕烴替代路線（衛(wèi)星化學乙烷裂解）優(yōu)化成本結構。競爭焦點從單純產(chǎn)能規(guī)模轉(zhuǎn)向高附加值產(chǎn)品定向轉(zhuǎn)化能力（如EVA光伏料、醫(yī)藥中間體），同時企業(yè)加速構建氫能—化工耦合體系（重整副產(chǎn)氫利用），以應對新能源轉(zhuǎn)型與碳中和壓力。未來技術壁壘將集中于原料柔性調(diào)控與特種化學品工藝突破。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.丙烯

（1）產(chǎn)能

中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年全球丙烯行業(yè)市場調(diào)研及投資前景預測報告》顯示，2024年中國丙烯產(chǎn)能為6973萬噸，當年新增713萬噸，同比下降1.38%，年度產(chǎn)能增速降至9.11%，產(chǎn)能擴張步伐逐漸放緩。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2025年中國丙烯產(chǎn)能將超過7500萬噸。

丙烯產(chǎn)業(yè)正加速向原料多樣化與產(chǎn)品高端化演進，頭部企業(yè)依托煉化一體化項目（如浙江石化）強化產(chǎn)能規(guī)模，并通過輕烴裂解替代（如衛(wèi)星化學）和催化技術創(chuàng)新優(yōu)化成本結構。行業(yè)焦點從單一量產(chǎn)轉(zhuǎn)向下游高附加值衍生物開發(fā)（如聚丙烯復合材料），同時注重碳效率提升與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，以應對需求增長和環(huán)境規(guī)制挑戰(zhàn)。未來格局將取決于柔性工藝升級與綠色轉(zhuǎn)型整合能力。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.產(chǎn)能

碳纖維是21世紀的“新材料之王”，近年來我國碳纖維行業(yè)產(chǎn)能快速擴張。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國碳纖維行業(yè)市場調(diào)查與投資前景研究報告》顯示，截至2024年底，國內(nèi)碳纖維年產(chǎn)能達135500噸，新增產(chǎn)能15300噸，產(chǎn)能增速為12.73%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2025年中國碳纖維產(chǎn)能將達到150800噸。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.產(chǎn)能分布

2024年，華東、東北及西北三個低位保持作為我國碳纖維的主要供應地區(qū)，合計占比92.77%。其中，華東占比最多，達37.53%。東北、西北、華北、華中占比分別為30.89%、24.35%、6.64%、0.37%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.產(chǎn)量

近年來，中國碳纖維產(chǎn)量呈現(xiàn)逐年上漲的趨勢。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國碳纖維行業(yè)市場調(diào)查與投資前景研究報告》顯示，2024年中國碳纖維產(chǎn)量59044噸，同比增長8.16%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2025年中國碳纖維產(chǎn)量將達到63499噸。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.產(chǎn)量分布

2024年，東北地區(qū)碳纖維產(chǎn)能利用率相對較高，其產(chǎn)量位列前茅，占比達36.67%。華東和西北占比分別為29.93%和26.95%，排名第二第三。華北、華中占比較少，分別為5.44%和0.68%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.核心競爭力排名

當前中國碳纖維行業(yè)呈現(xiàn)技術路線分化與全產(chǎn)業(yè)鏈整合并重的特征，頭部企業(yè)通過高性能纖維研發(fā)（如T1100級、碳陶材料）、規(guī)模化成本控制（大絲束產(chǎn)能、煉化協(xié)同）、綠色循環(huán)技術（再生纖維、低碳生產(chǎn)）及全球化市場滲透（空客認證、東南亞項目）構建競爭壁壘。政策驅(qū)動下，航空航天國產(chǎn)化替代與新能源應用拓展（氫能、風電）成為增長引擎，未來競爭將聚焦于智能化制造（3D打印、自修復技術）及國際標準話語權爭奪，同時需應對原材料波動與國際貿(mào)易壁壘的挑戰(zhàn)。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6.重點企業(yè)分析

目前，中國碳纖維相關A股上市企業(yè)中，江蘇省數(shù)量最多，共10家。浙江省排名第二，共8家。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

7.企業(yè)熱力分布圖

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

1.通用航空器

碳纖維在通用航空器上有廣泛應用，碳纖維復合材料因其輕質(zhì)高強、耐腐蝕等特性，在通用航空器上得到了廣泛應用。《2024年民航行業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》數(shù)據(jù)顯示，2024年底，通用航空在冊航空器總數(shù)達到3232架，其中，教學訓練用飛機1252架。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2025年中國通用航空在冊航空器總數(shù)將達3410架。

數(shù)據(jù)來源：《2024年民航行業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.風力發(fā)電

我國在風電技術研發(fā)和生產(chǎn)方面不斷增加投入、提升技術水平和產(chǎn)能，已成為全球領先的風電制造國家。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國風電設備行業(yè)調(diào)研及發(fā)展趨勢前瞻報告》顯示，2024年，全國（除港、澳、臺地區(qū)外）新增裝機14388臺，容量8699萬千瓦，同比增長9.6%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2025年中國風力發(fā)電新增裝機容量將超過9000萬千瓦。

數(shù)據(jù)來源：CWEA、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.汽車制造

碳纖維復合材料車架不僅重量輕，而且具有良好的抗扭剛度和抗彎強度，能夠為車輛提供更好的操控性和穩(wěn)定性。2025年5月，汽車產(chǎn)銷分別完成264.9萬輛和268.6萬輛，環(huán)比分別增長1.1%和3.7%，同比分別增長11.6%和11.2%。2025年1-5月，汽車產(chǎn)銷分別完成1282.6萬輛和1274.8萬輛，同比分別增長12.7%和10.9%。

數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

更多資料請參考中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年全球碳纖維行業(yè)市場調(diào)研及投資前景預測報告》，同時中商產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)情報、行業(yè)研究報告、行業(yè)白皮書、行業(yè)地位證明、可行性研究報告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)鏈招商圖譜、產(chǎn)業(yè)招商指引、產(chǎn)業(yè)鏈招商考察&推介會、“十五五”規(guī)劃等咨詢服務。