在 2025 陸家嘴論壇開幕式上，中國人民銀行行長潘功勝宣布八項重磅金融開放舉措。政策覆蓋金融監管、數字金融、結構性貨幣政策創新、跨境貿易支持等核心領域。這些政策不僅是對當前經濟形勢的積極回應，更彰顯了中國深化金融市場開放與創新的堅定決心。這些政策背后，究竟蘊含著怎樣的戰略深意？

強化金融監管，筑牢風險防線

央行計劃設立銀行間市場交易報告庫，這一舉措意義深遠。未來，該報告庫將高頻采集并系統分析銀行間債券、貨幣、衍生品、黃金、票據等全品類交易數據。

據 21 世紀經濟報道分析，當前我國金融體系以銀行為主導。近年來，銀行業凈息差持續收窄，傳統存貸業務盈利空間受限。在此背景下，商業銀行普遍通過多元化資產配置尋求新的盈利增長點。

不過，這種跨市場投資行為也帶來了新問題。不同金融市場之間的風險傳導可能性增加，給金融穩定帶來潛在挑戰。而新設立的報告庫將打破信息壁壘，幫助監管部門實時掌握商業銀行投資動態，實現風險的精準識別與有效防控，為金融穩定筑牢 “防火墻”。

數字人民幣國際化，提升人民幣國際地位

設立數字人民幣國際運營中心，是推進數字人民幣國際化的關鍵一步。這一舉措將全力推進數字人民幣在國際金融市場的運營與創新。

南開大學金融發展研究院院長田利輝在接受人民網采訪時指出，隨著全球化進程加速，中國金融市場開放程度不斷提升。在這樣的大環境下，設立該中心是提升人民幣國際地位的關鍵一步。

若數字人民幣能在跨境支付領域廣泛應用，有望直接挑戰美元在全球支付體系中的主導地位，推動人民幣國際化邁向新臺階，讓人民幣在國際金融舞臺上扮演更重要的角色。

健全征信體系，優化金融服務基礎

個人征信機構的設立，將為金融行業帶來新變化。這一機構將為金融機構提供多元化、差異化的征信服務，進一步完善社會信用體系。

上海金融與發展實驗室首席專家曾剛在接受北京日報客戶端采訪時表示，這一舉措通過完善金融基礎數據和信用體系，增強信息透明度，為宏觀審慎管理和精準監管提供有力支撐。

對于金融機構而言，更全面的征信數據有助于優化資源配置，提升金融服務的效率與質量。無論是個人信貸審批，還是企業融資評估，都將因更完善的征信體系而變得更加科學、高效。

離岸貿易與金融創新，促進國際貿易投資

此次政策中，在上海臨港新片區開展離岸貿易金融服務綜合改革試點，并推動自貿離岸債發展，備受關注。自貿離岸債遵循 “兩頭在外” 原則，為 “走出去” 企業及 “一帶一路” 共建國家和地區的優質企業開辟全新融資渠道。

田利輝認為，這兩項政策凸顯了我國對離岸金融和國際貿易的重視。通過創新金融服務模式，吸引更多國際資本參與，助力上海成為全球離岸金融中心，進一步提升我國在國際貿易和投資領域的影響力。

優化賬戶功能，提升跨境資金融通效率

自由貿易賬戶功能的優化升級，將給跨境貿易投資帶來便利。這一升級將實現優質企業與境外資金的高效對接，進一步提升跨境貿易投資的自由化和便利化水平。

對于企業來說，這不僅能降低融資成本，還能加快資金周轉效率。而從宏觀層面看，該舉措將增強上海金融市場的國際吸引力，推動跨境經濟活動更加活躍，促進國內外市場的深度融合。

結構性貨幣政策工具創新，精準支持實體經濟

上海將率先開展結構性貨幣政策工具創新試點，試點內容豐富，涵蓋航貿區塊鏈信用證再融資、“跨境貿易再融資”、碳減排支持工具擴容等領域，并積極推動科創債券風險分擔工具的應用。

21 世紀經濟報道指出，在當前國際貿易形勢復雜多變的背景下，這些政策通過再貼現等手段精準支持外貿企業，幫助企業應對外部市場波動。同時，針對科創企業發債難題，推出專項支持措施，體現了貨幣政策 “精準滴灌” 的特點，助力實體經濟高質量發展。

推進外匯期貨交易，助力匯率風險管理

央行將聯合證監會推進人民幣外匯期貨交易，完善外匯市場產品體系。隨著人民幣國際化進程加快，匯率波動對金融機構和外貿企業的影響日益顯著。

人民幣外匯期貨的推出，將為市場提供有效的匯率風險管理工具。企業可以通過期貨市場對沖匯率風險，穩定經營成本。而從金融市場角度看，這將增強人民幣匯率穩定性，提升人民幣在國際金融市場的話語權。

綜上所述，這八項金融開放舉措構成了一個系統全面的政策組合。從金融監管到實體經濟支持，從數字金融創新到國際金融合作，各政策協同發力。

正如曾剛所言，這些政策既打通了金融支持實體經濟的 “最后一公里”，又織密了金融風險防控網絡，充分體現了 “以改革促發展、防風險與穩增長并重” 的宏觀調控邏輯。未來在政策落地過程中，需如田利輝建議的那樣，通過制度創新、技術賦能和市場引導，確保政策有效實施，為中國金融市場穩健發展和經濟高質量增長注入持久動力。

本文來源：綜合自網絡

監制：張倩

編輯：李南