2025年中國工業電機產業鏈圖譜及投資布局分析（附產業鏈全景圖）中商產業研究院 2025-06-20 08:36

中商情報網訊：在全球降低能耗的背景下，歐盟及法國、德國等國家地區推出高效節能的政策，推動全球工業電機行業加速發展。

一、產業鏈

工業電機產業鏈上游為原材料及零部件，原材料包括電解銅、合金鋼、硅鋼、絕緣材料等，零部件包括定子、轉子、軸承、機殼、冷卻風扇、繞組等；中游為工業電機，分為直流電機和交流電機；下游應用于汽車、發電設備、家電行業、鋼鐵行業、化工行業、建材行業等領域。

資料來源：中商產業研究院整理

工業電機產業鏈以上游高純度導磁材料（低鐵損硅鋼）及特種結構件為基礎，中游交直流電機技術分化（永磁同步電機實現95%+超高效率、BLDC精準調速）支撐下游多領域核心動力需求——新能源汽車驅動依賴功率密度突破、重工業場景需防爆/耐腐蝕強化設計、家電節能升級推動變頻技術普及；未來發展聚焦 稀土永磁減量化（鈰鐵硼替代）、 智能診斷系統（振動監測精度±0.01mm）及 模塊化集成（電機-控制器一體化），同時亟需突破硅鋼片性能瓶頸（鐵損降至3.0W/kg）、高功率密度散熱技術（熱管理系統效率提升30%）等挑戰。

資料來源：中商產業研究院整理

二、上游分析

1.電解銅

（1）產量

電解銅的主要消費領域包括電力、家電、交通運輸、機械電子和建筑等。近年來，隨著產能的擴張，國內電解銅產量持續上升。中商產業研究院發布的《2024-2029年中國有色金屬電解銅行業市場發展現狀及潛力分析研究報告》顯示，2024年中國電解銅產量達到1364.4萬噸，近五年年均復合增長率達7.34%。中商產業研究院分析師預測，2025年中國電解銅產量將增長至1450萬噸。

數據來源：中商產業研究院

（2）重點企業分析

當前電解銅行業呈現“資源綁定型”與“技術精益化”雙軌并行格局，頭部企業依托自有礦山資源（如江銅德興銅礦）或海外布局（如紫金剛果金項目）強化原料控制力，同時通過工藝升級（雙閃/富氧熔煉）和循環經濟（再生銅占比提升）優化成本結構；區域布局呈現資源省份（江西/云南）與港口基地（山東/廣西）協同態勢，技術競爭焦點轉向高端材料（銅箔/合金）開發與綠色低碳轉型，行業集中度持續提升背景下，縱向產業鏈整合能力成為核心競爭力分水嶺。

資料來源：中商產業研究院整理

2.硅鋼

（1）產量

目前，我國硅鋼在產能和產量上均居世界首位，硅鋼從生產工藝、裝備到產品開發等均取得巨大進步。中商產業研究院發布的《2024-2029年中國有色金屬電解銅行業市場發展現狀及潛力分析研究報告》顯示，2024年我國硅鋼產量達到1610萬噸，同比增長9%。中商產業研究院分析師預測，2025年中國硅鋼產量將接近1700萬噸。

數據來源：中國金屬學會電工鋼分會、中商產業研究院整理

（2）重點企業分析

當前硅鋼產業呈現“高端化提速”與“全鏈整合”雙軌并行趨勢，頭部企業依托工藝創新（如低溫高磁感技術、薄帶鑄軋）加速高牌號產品迭代，同時通過縱向延伸產業鏈（硅鋼→變壓器/電機）構建協同優勢；產能擴張聚焦新能源領域（車用高牌號認證產能增長30%），但中低端市場結構性過剩加劇競爭分化，未來技術壁壘將集中于 超薄規格制備（≤0.20mm）與 低碳工藝突破（單位能耗降低15%+），而國際標準話語權與原料成本控制力仍是行業共同挑戰。

資料來源：中商產業研究院整理

3.絕緣材料

絕緣材料領軍企業正加速向高壁壘領域滲透，核心技術集中在耐高溫材料（聚酰亞胺/有機硅）、高頻介質材料（覆銅板基材）、復合絕緣結構件三大方向。應用創新深度捆綁新能源電力設備（尤其風光儲及電動汽車三電系統）與高端裝備國產化需求（特高壓/航空航天），產業鏈布局呈現“基材自研+特種配方+場景定制”垂直整合趨勢。國際競爭焦點正從單純產能替代轉向標準制定權爭奪（如UL/GB耐電暈標準融合、IEC高溫壽命驗證體系），后續發展動能將取決于納米涂層改性技術、生物基絕緣材料等前沿領域突破進展。

資料來源：中商產業研究院整理

4.軸承

（1）產量

軸承行業是我國重點發展的戰略性基礎產業，我國軸承產量呈現增長的趨勢。中商產業研究院發布的《2025-2030中國主軸軸承市場現狀及未來發展趨勢》顯示，2023年中國軸承產量約275億套，較上一年增長6.18%，2024年約為296億套。中商產業研究院分析師預測，2025年中國軸承產量將超過300億套。

數據來源：中商產業研究院整理

（2）重點企業分析

軸承制造行業作為機械工業的關鍵組成部分，近年來在全球市場展現出穩步增長的趨勢，中國作為世界最大的軸承市場，正積極推動技術創新與國產替代。重點企業主要包括人本股份、瓦軸集團、五洲新春、光洋股份、萬向錢潮，具體如圖所示：

資料來源：中商產業研究院整理

三、中游分析

1.市場規模

隨著工業電機在能效、性能、可靠性等方面不斷改進，各領域對高效節能電機需求不斷增長，中國工業電機市場規模穩步增長。中商產業研究院發布的《2025-2030年中國工業電機市場調查與行業前景預測專題研究報告》顯示，2024年中國工業電機銷售收入達到約3880.3億元，近五年年均復合增長率達4.2%。中商產業研究院分析師預測，2025年中國工業電機銷售收入將達到4074.3億元。

數據來源：中商產業研究院整理

2.市場結構

工業電機按照工作電源種類可以分為交流電機和直流電機。其中，交流電機是用于實現機械能和交流電能相互轉換的機械，由于交流電力系統的巨大發展，交流電機已成為最常用的電機，在中國工業電機市場中的占比達到54.6%。直流電機是能實現直流電能和機械能互相轉換的電機，當它作電動機運行時是直流電動機，將電能轉換為機械能；作發電機運行時是直流發電機，將機械能轉換為電能，直流電機在中國工業電機市場中的占比達35.74%。

數據來源：中商產業研究院整理

3.競爭格局

經過多年的技術積累和發展，國內一些工業電機企業已經在技術研發、產品質量和市場份額等方面取得了顯著進步，逐步打破外資品牌在高端市場的壟斷地位。2023年中國工業電機（中低壓）市場前5名工業電機供應商占據了40%以上的市場份額，臥龍電驅以14%市場占有率排名第一。其次佳木斯電機、茵夢達、ABB和皖南電機，分別以9.5%、6.5%、6.0%和5.5%的市場占有率緊隨之后。

數據來源：中商產業研究院整理

4.企業核心競爭力

當前中國工業電機行業呈現國際化競爭與綠色技術雙軌并行的特征，頭部企業通過高效節能設計（如IE5永磁電機）、智能化集成能力（AI能效優化、預測性維護）、極端環境適配性（極地/防爆認證）及全產業鏈服務（從定制化到運維閉環）構建競爭壁壘。政策驅動下，新能源配套與高端裝備國產化成為核心增長引擎，未來競爭將聚焦于碳足跡管理（綠電制造、材料回收）、跨生態協同（如工業5G、數字孿生）及新興市場滲透（一帶一路、東南亞），同時需應對原材料成本波動與國際標準壁壘的挑戰。

資料來源：中商產業研究院整理

5.重點企業分析

目前，中國工業電機A股相關上市企業數量較少，其中江蘇省分布最多，共9家。浙江省和廣東省分別有5家和3家，排名第二第三。

資料來源：中商產業研究院整理

6.企業熱力分布圖

資料來源：中商產業研究院整理

四、下游分析

1.汽車

中汽協數據顯示，2025年5月，汽車產銷分別完成264.9萬輛和268.6萬輛，環比分別增長1.1%和3.7%，同比分別增長11.6%和11.2%。2025年1-5月，汽車產銷分別完成1282.6萬輛和1274.8萬輛，同比分別增長12.7%和10.9%。

數據來源：中汽協、中商產業研究院整理

2.風電設備

中商產業研究院發布的《2025-2030年中國風力發電設備行業深度分析及發展前景研究預測報告》顯示，2024年全國風電機組新增裝機14388臺，容量8699萬千瓦，同比增長9.6%。截至2024年底，累計裝機超過20.9萬臺，共計56126萬千瓦，同比增長18.3%。中商產業研究院分析師預測，2025年中國風電機組累計裝機容量將超過60000萬千瓦。

數據來源：CWEA、中商產業研究院整理

3.鋼鐵

隨著工業生產穩步回升，國內制造業用鋼需求上升，我國鋼材產量呈現平穩增長的趨勢。中商產業研究院發布的《2025-2030年中國鋼材行業市場分析及發展趨勢預測報告》顯示，2024年中國鋼材累計產量達139967.4萬噸，較上年增長1.1%。中商產業研究院分析師預測，2025年中國鋼材產量將達到140552.4萬噸。

數據來源：國家統計局、中商產業研究院整理

更多資料請參考中商產業研究院發布的《2024-2030年中國工業電機市場調查與行業前景預測專題研究報告》，同時中商產業研究院還提供產業大數據、產業情報、行業研究報告、行業白皮書、行業地位證明、可行性研究報告、產業規劃、產業鏈招商圖譜、產業招商指引、產業鏈招商考察&推介會、“十五五”規劃等咨詢服務。