在山東的金融版圖中，有這樣一家城商行——根植于濟寧，業務輻射山東全省，它就是濟寧銀行。那么，這家銀行有怎么樣的實力呢？

按照資產規模來看，山東14家城商行中，濟寧銀行以2024年末2376.96億元的總資產位列中游，與排在第一位的青島銀行相比相差超4500億元。

不過，在各大銀行面臨較大凈息差壓力的當下，濟寧銀行2025年第一季度凈息差達3.01%，這一數據可謂是極為亮眼，僅次于浙江泰隆銀行的3.3%。

相比，天眼查顯示，國家金融監督管理總局披露的2025年一季度銀行業保險業主要監管指標數據情況顯示，同期末，商業銀行凈息差達1.43%。具體而言，大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、農村商業銀行凈息差分別為1.33%、1.56%、1.37%、1.58%，僅民營銀行超過3%，達到3.95%。

濟寧銀行的高凈息差，又有何秘密？

01凈息差“一騎絕塵”

今年以來，商業銀行存款利率持續走低。在此背景下，據濟寧銀行披露，2025年一季度，該行錄得利息支出12.52億元，較上年一季度的11.99億元增長4.42%。

同期，濟寧銀行實現利息收入30.4億元，而去年一季度為26.7億元，增長13.86%。按此計算，2025年一季度，這家銀行利息凈收入17.88億元，去年同期為14.66億元，增長22%。

深入剖析濟寧銀行利息凈收入增長背后的驅動因素不難發現，貸款業務在其中起到關鍵作用。然而，截至2025年3月31日，濟寧銀行貸款余額為1402.9億元，相較于2024年末的1342.3億元，僅實現了4.5%的增幅。

這一增長幅度在規模層面顯得較為平緩，并未展現出強勁的爆發式增長態勢。進一步探究利息收入增長的深層次原因，推測其可能更多地得益于利率水平的提升。

此外，在凈利息收入實現增長態勢下，濟寧銀行于2025年第一季度凈息差達 3.01%。與之形成鮮明對比的是，同期整體商業銀行的凈息差1.43%。不僅如此，翻看該行歷年業績可以發現，該行凈息差一直處在高位。

根據此前大公國際資信評估有限公司公布的《濟寧銀行股份有限公司主體與相關債項2024年度根據評級報告》（下稱《報告》），2021年、2022年、2023年，濟寧銀行錄得凈息差為3.4%、2.95%及3.19%，對應商業銀行該指標分別為2.08%、1.91%、1.69%，非?！翱沟?。

需特別強調的是，凈息差堪稱衡量銀行盈利能力的核心“標尺”，直觀地反映出銀行運用生息資產獲取凈利息收入的能力。而在此關鍵指標的比拼中，濟寧銀行表現卓越，其凈息差大幅領先同業平均水平。

不過，相比利息凈收入處在增長態勢，作為非利息收入的重要組成部分，濟寧銀行手續費及傭金凈收入的表現，成了拖累整體收入的因素。依舊以2025年第一季度來說，其錄得手續費及傭金凈收入-3.45億元，上一年同期為-2.76億元。以2024年全年看，該財務指標為-12.6億元，而同期利息凈收入為64.5億元，營業收入達56.9億元。

02助貸新規下的考驗

從濟寧銀行的貸款端來看，根據其披露，截至2024年末，在1342.3億元的貸款余額中，公司貸款和墊款、個人貸款和墊款分別占比60.14%、39.86%。其中，公司貸款投向以批發和零售業、建筑業及制造業等為主。

此外，前述《報告》中披露一些細節。《報告》指出，互聯網渠道是濟寧銀行個人貸款重要的展業渠道，截至2024年3月末，公司互聯網貸款規模284.31億元。其中，聯合貸款中公司發放的貸款余額64.79億元、助貸業務余額219.26億元。而同期末，個人貸款總額為498.09億元。

換言之，在濟寧銀行互聯網貸款業務中，聯合貸款、助貸業務幾乎占據所有。其中，助貸業務占比達77%。也就是說，濟寧銀行作為資金方，憑借著助貸平臺觸點優勢與數字化營銷手段，拓寬獲客渠道，提升服務效率。不過，這樣的模式，也在變相導致著借款人綜合成本增長，推高逾期風險。

與此同時，國家金融監督管理總局發布的《關于加強商業銀行互聯網助貸業務管理提升金融服務質效的通知》（下稱“《助貸新規》”）將于10月1日起施行。時至本月，《助貸新規》落地已開啟百日倒計時，金融機構、助貸平臺都將迎來政策落地前的“百日沖刺”。

《助貸新規》明確指出，商業銀行應當在合作協議中明確平臺服務、增信服務的費用標準或區間，將增信服務費計入借款人綜合融資成本，明確綜合融資成本區間，同時明確平臺運營機構不得以任何形式向借款人收取息費，增信服務機構不得以咨詢費、顧問費等形式變相提高增信服務費率。

這一系列政策意味著對資金方的監管將進一步升級。具體到濟寧銀行，其通過互聯網渠道拓展業務的模式將受到更為嚴格的約束與管控。從長遠來看，濟寧銀行能否在后續經營中繼續保持高凈息差優勢，將取決于市場環境、競爭態勢以及自身經營策略等多方面因素，仍需接受市場的嚴格考驗。