首發/簡盈財觀

Jian Ying Cai Guan

作者/齊思

編輯/FENGLING

富國基金旗下兩只LOF基金離奇暴漲

近日，多只LOF基金離奇暴漲，溢價率高企。

但是，隨后便是一場「廝殺」，你看中的是套利，其實反被套路了。

富國基金旗下富國天盈LOF，本是一只債券基金，近日場內價格劇烈震蕩，事出反常。

6月19日，富國天盈LOF竟然漲停了，“十萬塊拉漲停”。

6月23日，富國天盈LOF再次突然漲停，6月24日繼續大漲5.5%，溢價率持續走高。

但是，從成交額上看，6月23日富國天盈LOF成交額只有45.6萬元，6月24日成交額也只有36.32萬元。

但是，這亮眼的漲幅，已經吸引了不少多資金參與。

6月25日，富國天盈LOF二級市場價格波動非常大，開盤即跌停，此后快速拉升一度大漲超7%，最終收盤下跌7.45%，溢價率依然超過8%。

當日，富國天盈LOF成交額超過130萬元。

6月26日上午，富國天盈LOF開盤即跌逾8%，直接“埋人”了。

富國天盈LOF股吧里，有投資者在評論區分享操作策略，將富國天盈LOF視為個股，宣傳起打板策略，暗示后續將有量化資金搶籌，誘導投資者跟隨。

也有投資者表示，跟隨他操作，大漲時沖進去，現在已經虧損了。

也有人表示，割肉20個點也要跑，不能給他們抬轎子了。

很明顯，這是被炒作了。

從操作手法來看，炒作資金以短期大漲為誘餌，誘惑投資者跟風買入，并且場內價格上躥下跳，劇烈震蕩。

這類LOF基金場內份額太小了，流動性很弱，特別容易形成“織布機”行情。

比如，今天上午成交額就一直停在95萬，跌8%。

除了，富國天盈LOF外，富國工業40LOF也出現拉漲啟動現象。

6月25日，富國工業40LOF漲停，成交額只有48.41萬元；6月26日上午最高漲6%，半日成交額45萬元。

很明顯，這是又一個新的標的。

富國基金緊急發公告提示溢價風險，提醒投資者不要盲目投資。

小心避讓，謹防套路

近期類似已經有多起，LOF基金場內價格“過山車”，遭遇炒作套利。

炒作者利用少量資金拉漲LOF基金，以短期大漲為誘餌，吸引了投資者跟風買入。

因為這些基金場內份額太小，流動性差，機構根本不會考慮，因為沒有意義。

如果只有幾十萬元的交易量，漲停也賣不出，所以，大概率是個人投資者所為。

再加上LOF有套利機制，資金可以場外申購轉場內賣出，隨著后續套利資金涌入，也將平抑高溢價。

對于規模小、流動性較差的LOF而言，很容易出現二級市場上想買沒人賣，或想賣沒人買的情況，導致無法實現套利。

況且，當有較大資金流入流出時，這些基金的價格也容易受到沖擊產生大幅波動，折溢價率可能會較迅速地變化或消失?！?/p>

而，最后，大概就是場內接盤的人，高位站崗。

其實，這就是一場典型的炒作游戲，本質是擊鼓傳花，最后，套利者及追高者遭遇“套路”。

近期的類似案例還有不少。

比如，6月23日—24日，交銀智選星光FOF二級市場價格漲幅超過15%，兩日成交額合計不足90萬元。

6月25日，交銀智選星光FOF一度暴跌超9%，最終收盤下跌2.01%。

據統計，目前LOF產品二級市場場內流通總規模不足450億元，上百只基金場內流通規模不足1000萬元，甚至有個別LOF產品單日場內成交金額不足1000塊。

LOF二級市場交易價格，一點點風吹草動價格都波動地非常劇烈。

最后，簡盈提醒：

基金自身規模小、場內交易量不活躍、關注度小的品種，當LOF/ETF突然出現價格暴漲，出現大幅溢價時，就要小心’踩雷’了。

千萬不要圖一時漲幅，“不明真相”地沖進去，大概率會讓你嘗到暴跌。

小心避讓。

風險提示：市場有風險，投資須謹慎，基金投資不保證本金不受損失，不保證一定盈利，投資需謹慎。文章內容僅供研究和學習使用，所涉及的股票、基金等均不構成任何投資建議。