金融投資報記者 陳雨禾 文/圖

進入7月，新能源車企動作頻頻，成為市場焦點。

金融投資報記者注意到，一方面，小米汽車憑借新車型YU7的巨大訂單量奠定開局優勢后，于7月1日宣布限時改配服務；另一方面，特斯拉對旗下車型進行升級及漲價，被部分觀點認為欲以參數“反擊”小米。

在多家機構看來，新能源汽車市場競爭白熱化，相關產業鏈的發展有望迎來全新機遇。與此同時，隨著車企新產品的發布和資本運作的活躍，行業整體的景氣度也有望進一步持續。

在成都萬象城小米門店展出的小米YU7

“鲇魚”小米再出新動作

不得不說，從去年開始正式入局新能源汽車市場的小米汽車，似乎總是能為行業帶來不小的“震動”。數據顯示，在6月26日晚，雷軍宣布小米首款SUV車型YU7正式上市后，其大定訂單數量在3分鐘內突破20萬臺、一小時突破28.9萬臺。這一數據，不僅創下國內新能源汽車市場的新紀錄，也比去年小米首款轎車SU7首銷24小時8.89萬臺的紀錄高出2倍多。

隨著小米YU7的訂單數量持續增長，7月1日，小米汽車又放出了新消息。其旗下新車型小米YU7即將開啟限時改配，7月6日10:00至7月7日23:59，鎖單用戶(非準現車)都可參與改配。小米汽車表示，改配服務僅限于在YU7標準版、Pro版、Max版之間進行版本修改或對YU7訂單配置進行修改。如改配成功，將重新安排生產計劃和計算預計交付時間。

“一部分用戶選擇改配的話，預計交付的時間就會重新計算，所以近幾天新下單預訂的用戶也有機會更早提車。”在成都萬象城小米汽車門店的工作人員向記者介紹稱，“現在下單的話，今年年底之前或能成功提車。”

在此之前，由于小米YU7最久可達50周以上的鎖單周期，一些已給出5000元定金的小米YU7用戶，成為了部分其他新能源車企的“截胡”目標。綜合社交平臺的網友留言及截圖，包括智己、蔚來、極氪、智界、阿維塔等品牌，近期在網上曝出有門店或工作人員提到“補償YU7定金”等相關優惠活動。

對此，有小米門店工作人員表示：“后續小米智能工廠二期逐漸投產，產能提升之后，交付速度將會加快很多。另外我們對黃牛零容忍，排除掉這類訂單后，也可以更早一點提車。”

招商證券國際此前預測稱，小米YU7的穩態月銷量將達3萬輛至4萬輛，2025年小米汽車總銷量有望達到35萬輛至40萬輛。明年可能挑戰年銷70萬輛至80萬輛，樂觀條件下或沖擊100萬輛。

特斯拉等多家車企官宣調價

同樣在7月1日，#特斯拉反擊小米YU7##特斯拉漲價#等話題也沖上微博熱搜。

當天，特斯拉中國官網宣布旗下的Model 3長續航版本和煥新的Model Y長續航版本迎來升級。其中，Model 3長續航版本續航從713km(CLTC)提升至753km(CLTC)，百公里加速數據從4.4秒變成3.8秒，售價則提升1萬元，達到28.55萬元；煥新Model Y長續航版的續航則從719km(CLTC)提升至750km(CLTC)，不過售價沒有變化。

購車政策方面，特斯拉依舊延續6月補貼政策，7月31日(含)前參加引薦獎勵活動下單，可享8000元車漆選裝禮金，同時疊加限時5年0息，包括Model Y與Model 3全系車型；如下單Model 3車型，購買合作保險則可額外享限時補貼8000元。

在部分觀點看來，特斯拉的此次調整或是為了應對小米近期的諸多動作。

有分析指出，在上周舉行的小米YU7發布會上，小米集團CEO雷軍在發布旗下新車的同時，曾多次將YU7與ModelY進行參數對比，而在特斯拉此次升級后，其兩款車型的CLTC單位續航已達到每度電9.57公里左右，相比YU7 Pro每度電7.99公里左右的CLTC單位續航具備更大優勢。

此外，從時間節點來看，小米汽車在過去一段時間的整體銷量，也確實給特斯拉的中國布局帶來不小壓力。中汽數研數據顯示，2025年1月—5月，小米SU7的銷量已在中國市場20萬元以上新能源汽車中超過特斯拉的Model Y，成為新的“銷冠”。

記者注意到，近期對旗下車型的價格、權益等進行調整的車企不止特斯拉一家。例如7月1日，深藍汽車也宣布在7月實施全新購車政策，包括為部分車型降價、提供置換補貼、低息金融方案，以及其他增值權益等，鎖單后專屬權益價值至高可達10萬元以上。

不過，也有車企對7月的優惠政策顯得相對“低調”。如鴻蒙智行，在6月26日宣布智界全系補貼啟動后，又迅速刪除了官方微信、微博上的相關推文，在此期間還有不少網友爆料稱門店的優惠政策已在執行。具體來看，彼時其宣布的活動內容包括立減20000元現金；6月27日起，下定至高可享價值60000元的購車權益，權益活動有效期為6月27日—7月31日。

市場觀察：產業鏈迎來新機會

隨著新能源汽車行業諸多利好消息持續曝出，相關產業鏈的市場機會同樣備受關注。在部分機構看來，新能源汽車產業鏈涵蓋多個環節，從上游原材料供應，到中游零部件生產制造，再到下游整車組裝、銷售及售后服務，各環節相互依存、緊密關聯。

粵開證券分析稱，在新能源汽車市場競爭白熱化的當下，小米YU7大定成績遠超預期，在行業內引發強烈震動，也為相關產業鏈的發展帶來全新機遇，成為資本市場關注的焦點。

事實上，備受矚目的不止小米、特斯拉等車企。長城證券指出，在近期的汽車行業消息面上，浙江三花智能控制成功登陸港交所，嵐圖FREE+車型預售反響熱烈等，均反映出行業內的新產品發布和資本運作活躍；此外，原材料價格波動對成本端形成一定壓力，需關注其對行業利潤的影響。其建議關注新能源汽車產業鏈，尤其是智能座艙、輔助駕駛等相關技術企業。具體推薦標的包括長安汽車、亞太股份、華陽集團等。

具體到機會方面，甬興證券建議關注整車端智能化領先、技術周期與車型周期共振的企業，包括小鵬汽車、比亞迪、小米集團、零跑汽車等。零部件端則聚焦電動智能化增量環節，推薦出口導向和新勢力產業鏈相關公司，如滬光股份、無錫振華、博俊科技、科博達、保隆科技。

此外，北交所上市的部分汽車產業鏈公司也愈加受到機構關注。開源證券表示，北交所化工新材行業如貝特瑞、禾昌聚合、華密新材、安達科技、科拜爾、科強股份等公司的相關產品，包括電池石墨負極材料、三元系正極材料、磷酸鐵鋰、汽車內外飾改性塑料、車身強化材料、車用密封膠條、車輛貫通道棚布等，涉及汽車動力電池制造、整車組裝等關鍵環節，有望迎來新機遇。