這一個月多，特別是在銀行儲蓄利率降到5年期1.3%，一年期0.95%之后，越來越多的人開始咨詢香港儲蓄險。

問現(xiàn)在要不要買？怎么買？

這背后其實反映了很深的宏觀趨勢。我們先說觀點：

1、現(xiàn)在5年期1.3%、1年期0.95%的儲蓄利率并不是最低的，反而可能是未來5到10年內(nèi)最高的儲蓄利率了。

2、下一步，利率已經(jīng)會繼續(xù)下降，活期已經(jīng)到0.05%，這是大勢所趨。

3、要適應(yīng)這種低利率低收益的宏觀環(huán)境，告別利息依賴，并做出積極應(yīng)對。

4、國內(nèi)非金融類的地產(chǎn)已成往事，龐大的金融資產(chǎn)配置需求正在覺醒。

5、香港儲蓄險就是大多數(shù)人的最好選擇！

為什么利率必須持續(xù)下行，并且0利率就在不遠處？

這是國內(nèi)經(jīng)濟的通貨-債務(wù)的現(xiàn)實決定的。

最近幾年最重要的動作是化債，但很顯然，債務(wù)所解決的是重大風險。

這是什么？是過去。是舊疾。

更重要的是，必須讓資產(chǎn)端價格回升。這是未來、是預(yù)期、是信心。

對此，只有大幅度降息，以及人民幣匯率貶值，這些都是早晚注定的政策。

在疫情后，日本反而是全球除美元資產(chǎn)外，增長最好的經(jīng)濟體，為什么？

日本是怎么走出了長達20多年的通貨-債務(wù)下行螺旋陷阱的？

原因只有一個，就是資產(chǎn)端的價格回升。

從2012年，安倍晉三經(jīng)濟學，開始三支箭救市。國內(nèi)利率降到0，到2016年則直接是負利率，然后成功抬高通脹預(yù)期，拉升國內(nèi)消費；匯率貶值，刺激出口。

經(jīng)過10年的積淀，終于在2021年后迎來量變，國內(nèi)資產(chǎn)價格持續(xù)上升，大學生就業(yè)率高達99%。

直到最近，才加息到0.5%。

那么，在2012之前，這個長時間的低收益時代，日本人是怎么做的？

這張圖說明了一切，房產(chǎn)類的非金融資產(chǎn)持續(xù)下降，金融資產(chǎn)的占比上升到了60%+。

通過全球投資，獲取全球化上升期的發(fā)展紅利。

比如說中國的發(fā)展紅利，美國金融危機后的救市紅利等等。

這就是我們未來必須會走的路，也是畢然要走的路。

要擁抱金融資產(chǎn)！

怎么擁抱？

過去，我國內(nèi)最擅長的理財方式，就是存款式理財，簡單的說就是把錢交給銀行打理、收息。

這種存款式理財，依賴的就是固定利息。而利息依賴的背后則是信用依賴，即相信金融機構(gòu)的剛性兌付信用，不問投什么、不問怎么投，坐等吃利息。

實際上，在2018年資管新規(guī)出臺后，剛性兌付已經(jīng)沒了，這是國內(nèi)理財最終要的一件事，就是打破剛兌。

之后，多元化資產(chǎn)配置開始興盛。

什么是多元化資產(chǎn)配置？

這是瑞銀家族辦公室的資產(chǎn)配置模型，就是典型的多元資產(chǎn)配置范式。

從大類上來說，

就是傳統(tǒng)資產(chǎn)

其他資產(chǎn)。

從細分來說，

則涵蓋了從股票、房產(chǎn)到藝術(shù)品和貴金屬。

從地域上來說，

又分為發(fā)達市場和新興市場。

這意味著什么？

意味著更專業(yè)的投資模式；更廣的投資視野；更加復(fù)雜的投資范式。

這也意味著，將來，我們注定要越來越依賴于更加專業(yè)的投資機構(gòu)。

對于內(nèi)地的投資人來說，這種機構(gòu)就是香港的儲蓄險保司。

這是香港一家儲蓄險產(chǎn)品的實際配置方案，你會發(fā)現(xiàn)和瑞銀家族辦公室配置方案如出一轍。

所以，對于普通人來說，香港儲蓄險，就是普通人的瑞銀家族辦公室。

普通人做不到用100萬去分散投資10個門類；但香港儲蓄險可以，因為資金量夠大。

分散的優(yōu)勢，就是避免壓住單一市場，保證安全，保證收益。

對大多數(shù)人來說，香港儲蓄險，就是能接觸的最安全、收益最穩(wěn)定的金融資產(chǎn)。

國內(nèi)

5

年期儲蓄

1.3%

國內(nèi)儲蓄險基礎(chǔ)利率

2.13%

香港儲蓄險

6.5%

現(xiàn)在是政經(jīng)邏輯產(chǎn)生重大改變的時刻，對于任何概念，人性的第一反應(yīng)是拒絕、是排斥，是拉著你回到舒適區(qū)，回到路徑依賴。

但這絕對是錯的，要擁抱改變、了解改變、做出改變。

長按下方二維碼加微信，回復(fù)資料，要最全的香港金融資產(chǎn)文件包，它是我們理解世界的一個窗口。