摘要：車貸“高息高返”逐步退出，購車市場開始回歸理性。

過去幾年，貸款買車時常被當作“穩賺不賠”的劃算買賣。很多人圖個便宜，在銷售員“貸款比全款還省幾萬”的話術下心動簽單。可真把賬算細了，能把利息、違約金、提前還款的坑繞開的人，往往不多。

6月以來，車市里一個比較明顯的信號是：多個大城市的大銀行，陸續開始叫停所謂“高息高返”的車貸模式。個別股份行還在做，但很多也是短期窗口，7月以后也基本關得差不多。

對很多準備買車的人來說，這件事可能比車價優惠本身更值得留意。

貸款真能“省錢”？未必。

簡單講，高息高返背后的邏輯就是：貸款利率比正常水平高，銀行把多出來的利息返給經銷商做傭金，經銷商再把一部分傭金拿出來“補貼”車價，做成“貸款價比全款價便宜”的噱頭。

看起來“省了兩三萬”，但等你分期還款、提前結清或者遇到違約條款時，總利息有時候要比全款多出不少。更有一些合同里會埋“提前還款要交手續費”或者“利息照付不退”等條款，消費者一旦沒看清，就把該省的折扣又從利息里給補回去了。

有些人為了真省利息，中途提前還款，也往往要多跑幾趟銀行或4S店。算上精力和時間，未必真合適。

監管收緊，套路開始退場

這套玩法一直不算秘密，但這些年在不少車企、4S店里幾乎成了“標配”。對銀行來說，返傭多，放款規模也大；對經銷商來說，返點高，車子也更容易賣出去。長久看下來，表面繁榮，背后風險也積攢不少。

今年開始，多地監管部門對車貸利率、返傭鏈條加強了規范，大銀行干脆停掉了高返傭貸款方案，部分股份行雖然還留有，但門檻明顯抬高、審批更嚴，“兩年免息”“五年低息”取代了過去的“高息高返”，算賬也更直白了。

對消費者來說，這意味著購車成本更透明了，不用再費心拆解利息、傭金和折扣之間的關系。

新車價格回歸，二手車迎來窗口期

這波變化，影響最大的其實不僅是新車。

在“貸款價”把新車全款價壓低的那幾年，很多二手車商的日子并不好過。尤其是準新車，車齡一兩年、公里數不高，本來是二手車市場的主力，但新車貼著各種金融折扣往下壓價，準新車只能跟著往下掉。

現在這條隱形降價鏈條被拆開，新車真實成交價慢慢回歸，準新車和低齡車的價格也有機會緩一緩。據一些市場反饋，部分主流合資品牌的準新車價格，最近幾個月已經有小幅回升，賣家也更愿意拿出來賣了。

一些二手車商還在加碼做“車況透明化”檢測，用第三方報告來打消消費者的顧慮。對買家來說，愿意多花點時間對比的人，也越來越多了。

對行業和消費者來說，都是場“回歸”

高息高返的退場，不是簡單地少了一個優惠套路，而是把整個汽車消費的定價體系慢慢拉回到理性區間。

對銀行來說，下一步更看重的是風控和服務，而不是拼命放高息貸款賺快錢；對經銷商來說，也得靠服務、產品力和口碑積累客戶，而不是靠花式金融做銷量。

對想買車的人來說，這件事可能更像是一份提醒：算清楚利息，弄明白條款，不跟風所謂“貸款更劃算”，把購車的選擇權和主動權握在自己手里。

等這場“高息高返”徹底畫上句號，也許買車這件事，才能真正回到“值不值”，而不是“劃不劃算”貸款這一步。