今年以來(lái)，A股市場(chǎng)呈現(xiàn)回暖態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)信心逐步修復(fù)，呈現(xiàn)出顯著的結(jié)構(gòu)性行情特征。憑借深厚的平臺(tái)型投研實(shí)力和多元化產(chǎn)品布局，工銀瑞信基金在主動(dòng)權(quán)益、指數(shù)、固收及海外四大投資賽道，中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)彰顯其穿越波動(dòng)的韌性與為投資者創(chuàng)造可持續(xù)回報(bào)的能力。

Morningstar晨星中國(guó)最新出爐的業(yè)績(jī)榜單顯示，截至6月30日，工銀瑞信基金旗下17只基金獲評(píng)三年期五星基金，13只基金獲評(píng)五年期五星級(jí)基金，7只主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金獲十年期五星基金評(píng)級(jí)。主動(dòng)權(quán)益、債券、量化、QDII等領(lǐng)域佳品頻現(xiàn)，以多元化的產(chǎn)品供給、追求可持續(xù)的業(yè)績(jī)回報(bào)，滿(mǎn)足投資者的財(cái)富管理需求。

耐力領(lǐng)航：主動(dòng)權(quán)益展現(xiàn)超強(qiáng)阿爾法

主動(dòng)權(quán)益投資能力是衡量基金公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的標(biāo)尺。面對(duì)快速輪動(dòng)的市場(chǎng)風(fēng)格，工銀瑞信主動(dòng)權(quán)益團(tuán)隊(duì)?wèi){借深厚的研究功底、系統(tǒng)化的投資流程以及紀(jì)律嚴(yán)明的投資框架，在多個(gè)維度展現(xiàn)出其“耐力型”長(zhǎng)跑特質(zhì)。

整體來(lái)看，根據(jù)國(guó)泰海通證券發(fā)布的基金公司權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)業(yè)績(jī)排行榜單數(shù)據(jù)，截至2025年上半年末，工銀瑞信旗下主動(dòng)權(quán)益基金近五年、近七年的絕對(duì)收益，在13家權(quán)益類(lèi)大型公司中分別位列第一和第二；超額收益率近五年、兩年居第一，近七年、三年居第二。這份跨越周期的成績(jī)單，是工銀瑞信主動(dòng)權(quán)益投資核心實(shí)力的有力注腳。

在不同風(fēng)格和行業(yè)主題產(chǎn)品中，工銀瑞信基金旗下產(chǎn)品全面開(kāi)花。根據(jù)Morningstar晨星中國(guó)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2025年6月30日，在近一年、近兩年主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金業(yè)績(jī)榜單中，工銀瑞信旗下分別有20只和21只產(chǎn)品名列同類(lèi)前1/4分位；更長(zhǎng)周期來(lái)看，近三年與近五年統(tǒng)計(jì)區(qū)間中，工銀瑞信旗下分別有20只和30只主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金位居同類(lèi)前1/4。

這些優(yōu)秀的基金產(chǎn)品覆蓋了廣泛的投資領(lǐng)域和策略風(fēng)格，跨越多個(gè)回報(bào)周期。Morningstar晨星中國(guó)數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，過(guò)去兩年，掘金大盤(pán)成長(zhǎng)機(jī)遇的工銀智能制造股票A和工銀新興制造混合A均名列同類(lèi)前五(5/488和5/1832)；過(guò)去三年，掘金大消費(fèi)領(lǐng)域的工銀消費(fèi)服務(wù)混合A名列同類(lèi)前十(6/152)；過(guò)去五年，專(zhuān)注物流賽道的工銀物流產(chǎn)業(yè)股票A和風(fēng)格穩(wěn)健均衡的工銀精選平衡混合據(jù)分別排名同類(lèi)第一與第三(1/242、3/65)。這種多點(diǎn)突破、融合發(fā)展的格局，充分驗(yàn)證了工銀瑞信平臺(tái)化投研體系對(duì)多元化投資機(jī)會(huì)的精準(zhǔn)研判和有效捕捉能力。

穩(wěn)固基石：全天候固收軍團(tuán)的攻守道

面對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜多變及債券市場(chǎng)的寬幅震蕩，工銀瑞信固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)依托其規(guī)模優(yōu)勢(shì)和“全天候作戰(zhàn)”能力，始終堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)可控的原則，在追求保障資產(chǎn)安全的前提下追求穩(wěn)健增值，力爭(zhēng)持續(xù)為投資者打造財(cái)富的“穩(wěn)定器”和“壓艙石”。

在純債投資提供安全邊際的基礎(chǔ)上，工銀瑞信積極拓展“固收+”領(lǐng)域，努力在控制波動(dòng)和回撤的前提下獲取增強(qiáng)收益。銀河證券業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)生動(dòng)地印證了其在“固收+”不同細(xì)分策略上的突出表現(xiàn)。在追求收益彈性的二級(jí)債基、可轉(zhuǎn)債基金及偏債混合型基金陣營(yíng)中，不乏表現(xiàn)搶眼的冒尖產(chǎn)品。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，近一年，工銀聚享混合A名列同類(lèi)第一(1/259)，工銀瑞盈18個(gè)月定期開(kāi)放債券名列同類(lèi)第二(2/24)，工銀銀和利混合、工銀新得利兩只偏債混合型基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)均名列同類(lèi)產(chǎn)品前1/10(14/324、11/324)。

從更長(zhǎng)回報(bào)周期來(lái)看，同源同期數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去兩年和過(guò)去三年，工銀聚安混合A和工銀可轉(zhuǎn)債債券均名列同類(lèi)第一(近兩年：1/258、1/38，近三年：1/243、1/38)。過(guò)去五年，工銀銀和利混合名列同類(lèi)前三(3/83)，凸顯了其策略在中長(zhǎng)期的有效性和穩(wěn)定性。這些產(chǎn)品成為投資者在穩(wěn)健基礎(chǔ)上追求更高收益潛力的重要選擇。

工具賦能：指數(shù)與ETF布局精準(zhǔn)制勝

近年來(lái)，被動(dòng)投資憑借多重優(yōu)勢(shì)特征，正成為投資者進(jìn)行資產(chǎn)配置不可或缺的一環(huán)。工銀瑞信在指數(shù)及ETF業(yè)務(wù)上精準(zhǔn)施策，不僅產(chǎn)品線(xiàn)日益豐富完善，致力于為投資者提供高效、透明、跟蹤精準(zhǔn)的市場(chǎng)貝塔捕捉工具。銀河數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至6月30日，工銀瑞信基金旗下共有22只產(chǎn)品在近一年、近兩年、近三年和近五年等不同區(qū)間中位居同類(lèi)前1/4，核心寬基與行業(yè)主題賽道上多點(diǎn)開(kāi)花。

核心寬基指數(shù)工具，是資產(chǎn)配置的基石。工銀瑞信在此領(lǐng)域精心布局，聚焦A股核心資產(chǎn)的工銀滬深300ETF、通過(guò)增強(qiáng)策略力求超越基準(zhǔn)的工銀中證1000指數(shù)增強(qiáng)、聚焦國(guó)家科技創(chuàng)新核心板塊的工銀上證科創(chuàng)板50成份ETF，滿(mǎn)足場(chǎng)內(nèi)外投資者對(duì)核心市場(chǎng)整體走勢(shì)配置的基礎(chǔ)需求，運(yùn)作透明，費(fèi)率相對(duì)較低，具有顯著的成本優(yōu)勢(shì)。

行業(yè)與主題賽道，則是捕捉結(jié)構(gòu)性機(jī)遇的利器。在這一領(lǐng)域，工銀瑞信展現(xiàn)出敏銳的市場(chǎng)洞察力，其布局緊扣產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和投資者需求熱點(diǎn)。值得一提的是，工銀國(guó)證港股通科技ETF，近兩年業(yè)績(jī)表現(xiàn)在港股通股票ETF基金類(lèi)別中位居第二，展現(xiàn)了極強(qiáng)的工具屬性。

QDII掘金：構(gòu)建全球資產(chǎn)配置能力

對(duì)于與中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)緊密相連的港股市場(chǎng)，工銀瑞信展現(xiàn)出專(zhuān)業(yè)的投研能力。工銀香港中小盤(pán)股票(QDII)基金聚焦于港股市場(chǎng)具有活力的中小型企業(yè)。據(jù)Morningstar晨星中國(guó)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月30日，過(guò)去一年，該基金的美元份額與人民幣份額業(yè)績(jī)?cè)谕?lèi)基金中均排名前五(3/48、4/48)。這類(lèi)產(chǎn)品為投資者參與大中華地區(qū)多元化的企業(yè)成長(zhǎng)提供了專(zhuān)業(yè)路徑。

在亞太新興市場(chǎng)領(lǐng)域，工銀瑞信的產(chǎn)品布局深度和價(jià)值發(fā)現(xiàn)能力尤為突出。以工銀印度市場(chǎng)證券投資基金(LOF)人民幣為代表。據(jù)Morningstar晨星數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月30日，該基金近五年業(yè)績(jī)?cè)凇癚DII亞太區(qū)不包括日本股票”類(lèi)別基金中排名第一(1/9)，顯著領(lǐng)先于同類(lèi)產(chǎn)品。

面向更為廣闊的全球配置版圖，工銀瑞信的QDII產(chǎn)品線(xiàn)覆蓋了環(huán)球股票和環(huán)球股債混合策略，并展現(xiàn)出全面領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)。過(guò)去一年，廣泛掘金全球股票價(jià)值的工銀中國(guó)機(jī)會(huì)全球配置股票(QDII)名列同類(lèi)前十(10/48)；靈活配置海內(nèi)外機(jī)遇的工銀新經(jīng)濟(jì)靈活配置混合(QDII)的美元與人民幣份額，在同類(lèi)基金中排名前五與第七(5/88、7/88)，滿(mǎn)足了投資者對(duì)全球資產(chǎn)配置更為豐富的需求。

在海外資產(chǎn)配置的深耕細(xì)作中，工銀瑞信堅(jiān)持長(zhǎng)期投資與價(jià)值投資，基于多元化的QDII產(chǎn)品體系與精細(xì)化運(yùn)作，工銀瑞信基金正構(gòu)建起中國(guó)投資者連通世界、分享全球增長(zhǎng)紅利的專(zhuān)業(yè)橋梁。

未來(lái)，工銀瑞信基金將持續(xù)提升平臺(tái)型投研體系的系統(tǒng)效能，不斷磨礪主動(dòng)管理核心能力，精耕指數(shù)工具賦能體系，鞏固多元固收業(yè)務(wù)基石，并拓展全球化配置視野。作為值得托付的專(zhuān)業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，工銀瑞信基金將持續(xù)完善“平臺(tái)型投研生態(tài)”，在財(cái)富管理的星辰大海中，與投資者共赴追求可持續(xù)增長(zhǎng)的新征程。(金訊)

【數(shù)據(jù)說(shuō)明】

1、基金評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)來(lái)源于晨星(中國(guó))，數(shù)據(jù)截至 2025年6月30日。

2、各類(lèi)基金排名數(shù)據(jù)來(lái)源于晨星(中國(guó))、銀河證券，數(shù)據(jù)截至 2025年6月30日。

3、權(quán)益類(lèi)大型超額收益排名、權(quán)益類(lèi)基金超額收益排名來(lái)源于國(guó)泰海通證券，數(shù)據(jù)截至2025年6月30日。工銀瑞信權(quán)益類(lèi)基金大型公司超額收益近七年行業(yè)2/13，近五年行業(yè)1/13，近三年行業(yè)2/13，近兩年行業(yè)1/13；工銀瑞信權(quán)益類(lèi)基金大型公司絕對(duì)收益近七年行業(yè)2/13，近五年行業(yè)1/13。

【風(fēng)險(xiǎn)提示】

基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。設(shè)置有持有期的基金，投資者只能在最短持有期到期日的下一工作日(含)起才能提出贖回申請(qǐng)，面臨在最短持有期內(nèi)無(wú)法贖回的風(fēng)險(xiǎn)。投資于境外證券市場(chǎng)的基金，各國(guó)或地區(qū)處于產(chǎn)業(yè)景氣循環(huán)周期的不同階段，將對(duì)基金的投資績(jī)效產(chǎn)生影響；同時(shí)，境外證券市場(chǎng)因特有的社會(huì)政治環(huán)境、法律法規(guī)、市場(chǎng)狀況和經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)特定的負(fù)面事件的反應(yīng)存在諸多差異；另外，部分投資市場(chǎng)如美國(guó)、英國(guó)、香港的證券交易市場(chǎng)對(duì)每日證券交易價(jià)格并無(wú)漲跌幅上下限的規(guī)定，因此，這些國(guó)家或地區(qū)證券的每日漲跌幅空間相對(duì)較大等。上述因素可能會(huì)帶來(lái)市場(chǎng)的急劇波動(dòng)，從而引起投資風(fēng)險(xiǎn)的增加。境外基金如涉及海外新興市場(chǎng)的證券投資，鑒于各新興市場(chǎng)特有的監(jiān)管制度(包括市場(chǎng)準(zhǔn)入制度、外匯管制等)和市場(chǎng)行為的特有的不穩(wěn)定狀態(tài)，可能對(duì)基金參與新興市場(chǎng)的投資收益產(chǎn)生直接或間接的影響。ETF基金為股票型基金，其長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益水平高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金。指數(shù)基金主要采用完全復(fù)制策略，跟蹤標(biāo)的指數(shù)市場(chǎng)表現(xiàn)，具有與標(biāo)的指數(shù)、以及標(biāo)的指數(shù)所代表的股票市場(chǎng)相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。投資ETF將面臨標(biāo)的指數(shù)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、基金投資組合回報(bào)與標(biāo)的指數(shù)回報(bào)偏離的風(fēng)險(xiǎn)等特有風(fēng)險(xiǎn)。股票型指數(shù)基金原則上采用完全復(fù)制法跟蹤本基金的標(biāo)的指數(shù)，基金在多數(shù)情況下將維持較高的股票投資比例，在股票市場(chǎng)下跌的過(guò)程中，可能面臨基金凈值與標(biāo)的指數(shù)同步下跌的風(fēng)險(xiǎn)。ETF聯(lián)接基金通過(guò)投資于目標(biāo)ETF跟蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)，具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的指數(shù)所代表的證券市場(chǎng)相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。股票型指數(shù)基金原則上采用完全復(fù)制法跟蹤本基金的標(biāo)的指數(shù)，基金在多數(shù)情況下將維持較高的股票投資比例，在股票市場(chǎng)下跌的過(guò)程中，可能面臨基金凈值與標(biāo)的指數(shù)同步下跌的風(fēng)險(xiǎn)。基金如可投資港股通投資標(biāo)的股票，還需承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)和港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。基金過(guò)往業(yè)績(jī)不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資者應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》《招募說(shuō)明書(shū)》《基金產(chǎn)品資料概要》及更新等相關(guān)法律文件，在全面了解產(chǎn)品情況、費(fèi)率結(jié)構(gòu)、各銷(xiāo)售渠道收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及聽(tīng)取銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，選擇適合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資品種進(jìn)行投資，投資須謹(jǐn)慎。