7月10日晚間，中國(guó)船舶集團(tuán)旗下兩大 “旗艦”上市公司——中國(guó)船舶和中國(guó)重工雙雙發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)增公告。

其中，中國(guó)船舶工業(yè)股份有限公司（中國(guó)船舶）公告稱，經(jīng)公司財(cái)務(wù)部門初步測(cè)算，預(yù)計(jì)2025年1月1日至2025年6月30日期間實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)28億元至31億元之間，與上年同期相比增加約13.88億元至16.88億元之間，同比增加98.25%至119.49%。

預(yù)計(jì)2025年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)26.35億元至29.35億元之間，與上年同期相比增加約14.37億元至17.37億元之間，同比增加119.89%至144.93%。

去年同期，中國(guó)船舶利潤(rùn)總額約為15.33億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)約14.12億元，歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)約11.98億元，每股收益0.316元/股。

報(bào)告期內(nèi)，中國(guó)船舶聚焦主責(zé)主業(yè)，在確保生產(chǎn)安全的前提下，狠抓生產(chǎn)保交付，提升精益管理水平，生產(chǎn)效率穩(wěn)步提升；船舶行業(yè)整體保持良好發(fā)展態(tài)勢(shì)，公司手持訂單結(jié)構(gòu)升級(jí)優(yōu)化；報(bào)告期內(nèi)交付的民品船舶價(jià)格同比提升，建造成本管控得當(dāng)，營(yíng)業(yè)毛利同比增加；聯(lián)營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)改善。受上述因素影響，公司本期業(yè)績(jī)預(yù)增。

與此同時(shí)，中國(guó)船舶重工股份有限公司（中國(guó)重工）公告稱，預(yù)計(jì)2025年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為15億元至18億元之間，與上年同期（法定披露數(shù)據(jù)）相比，同比增長(zhǎng)181.73%至238.08%；與上年同期（重述后財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)）相比，同比增長(zhǎng)181.09%至237.30%。

中國(guó)重工預(yù)計(jì)2025年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為13億至16億元之間，與上年同期（法定披露數(shù)據(jù)）相比，同比增長(zhǎng)192.96%到260.57%；與上年同期（重述后財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)）相比，同比增長(zhǎng)192.96%到260.57%。

追溯調(diào)整前，2024年上半年中國(guó)重工公司利潤(rùn)總額約為5.70億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為5.32億元，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)約為4.44億元，基本每股收益為0.023元/股。

2024 年下半年，中國(guó)重工全資子公司武昌船舶重工集團(tuán)有限公司以自有資金10.44億元購(gòu)買武漢武船投資控股有限公司持有的武漢武船航融重工裝備有限公司100%股權(quán)。本次收購(gòu)屬于同一控制下的企業(yè)合并，中國(guó)重工自2024年初將武船航融納入合并范圍，并對(duì)上年同期對(duì)比財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了追溯調(diào)整。追溯調(diào)整后，2024年上半年，公司利潤(rùn)總額約為5.71億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為5.34億元，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)約為4.44億元，基本每股收益為0.023 元/股。

中國(guó)重工指出，報(bào)告期內(nèi)，公司把握船舶行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)，進(jìn)一步發(fā)揮主建船型批量建造優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化精益管理，深化成本管控，著力提升效率效益，交付的民船產(chǎn)品數(shù)量大幅增加，營(yíng)業(yè)收入相應(yīng)增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比明顯提升。

目前，中國(guó)船舶和中國(guó)重工正在開展A股市場(chǎng)有史以來(lái)最大規(guī)模吸收合并重組，中國(guó)船舶擬以向中國(guó)重工全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中國(guó)重工。交易金額高達(dá)1151.50億元，是截至目前全球船舶行業(yè)交易金額最大的企業(yè)合并案例。

本次合并重組交易于7月4日獲上交所并購(gòu)重組審核委員會(huì)審核通過(guò)，7月8日完成向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交重組方案注冊(cè)稿。隨著前期監(jiān)管審核工作已基本完成，待中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽發(fā)注冊(cè)批文，并由上交所完成發(fā)行上市安排后，即可正式實(shí)施。

合并完成后，中國(guó)重工將終止上市并注銷法人資格，中國(guó)船舶將承繼及承接中國(guó)重工的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同及其他一切權(quán)利與義務(wù)。屆時(shí)，中國(guó)船舶作為存續(xù)公司，總資產(chǎn)規(guī)模將超過(guò)4000億元，年收入規(guī)模突破1300億元，將成為全球規(guī)模最大、業(yè)務(wù)最完備的上市造船巨頭。

據(jù)了解，中國(guó)船舶和中國(guó)重工均為中國(guó)船舶集團(tuán)核心軍民品主業(yè)上市公司。其中，中國(guó)船舶聚焦船舶海工裝備和海洋科技應(yīng)用領(lǐng)域，主要業(yè)務(wù)包括造船業(yè)務(wù)（軍、民）、修船業(yè)務(wù)、海洋工程及機(jī)電設(shè)備等，主要產(chǎn)品為軍用艦船、集裝箱船、散貨船、液化氣船、大型郵輪、軍輔船、特種艦船、海工輔助船及其他機(jī)電設(shè)備等。業(yè)務(wù)主體為江南造船、外高橋造船、中船澄西、廣船國(guó)際四家子公司，系國(guó)內(nèi)規(guī)模最大、技術(shù)最先進(jìn)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)最全的造船旗艦上市公司。

中國(guó)重工主要從事艦船研發(fā)設(shè)計(jì)制造業(yè)務(wù)，涵蓋海洋防務(wù)及海洋開發(fā)裝備、海洋運(yùn)輸裝備、深海裝備及艦船修理改裝、艦船配套及機(jī)電裝備、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)及其他；主要產(chǎn)品包括海洋防務(wù)裝備、海洋運(yùn)輸裝備、海洋科考裝備和海洋開發(fā)裝備等。旗下?lián)碛写筮B造船、武昌造船、北海造船等國(guó)際知名的現(xiàn)代化造船企業(yè)。

2024年，中國(guó)船舶共承接船舶訂單154艘1272.46萬(wàn)載重噸，中國(guó)重工共承接新船訂單103艘1589.95萬(wàn)載重噸。兩家企業(yè)去年合計(jì)承接新船訂單257艘2862.41萬(wàn)載重噸。根據(jù)克拉克森的數(shù)據(jù)，2024年全球新船訂單共計(jì)2412艘約1.7億載重噸，按載重噸計(jì)中國(guó)船舶和中國(guó)重工去年共拿下了全球16.84%的新船訂單。

本次合并完成后，中國(guó)船舶股份將整合中國(guó)重工旗下的大連造船、武昌造船、北海造船等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，推動(dòng)中國(guó)船舶股份與中國(guó)重工所屬船舶修造及配套業(yè)務(wù)的協(xié)同優(yōu)化，具備從資產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)實(shí)力、交付能力到全球市場(chǎng)占有率等多維度重塑行業(yè)格局的實(shí)力，并將匯聚資本市場(chǎng)各方合力，集智而為構(gòu)建全球稀缺性龍頭企業(yè)的估值邏輯。

此外，為進(jìn)一步避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)船舶集團(tuán)承諾在三年內(nèi)剝離滬東中華不宜注入上市公司的資產(chǎn)，使滬東中華符合注入上市公司條件。滬東中華是全球頭部造船企業(yè)之一，目前由中國(guó)船舶集團(tuán)持股100%，主要從事船舶制造及海洋工程業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品包括防務(wù)裝備、大型LNG船、超大型集裝箱船、海洋工程及特種船等。