七月流火，外賣瘋狂。沒想到，外賣大戰的硝煙在冷卻多年后再度點燃，一時間讓人有些恍惚。

2.2元的瑞幸美式，9.9元的肯德基漢堡，甚至出現0元購的奶茶……三大互聯網巨頭的補貼大戰已進入白熱化，這個月也注定成為中國即時零售史上最瘋狂的一個月。

美團單日訂單突破1.2億單，餓了么聯合淘寶閃購日訂單超8000萬單，而年初才入局的京東外賣，短短四個月內就催生了近200個銷量破百萬單的餐飲品牌。

有意思的是，硝煙背后一個戲劇性的轉折正在發生：京東外賣的橫空出世，竟意外激活了阿里沉睡七年的“餓夢”。

1.七年迷途

時間回溯至2018年4月2日，阿里巴巴聯合螞蟻金服以95億美元完成對餓了么的全資收購，創下中國互聯網史上最大規模全現金交易。

當時意氣風發的張勇在內部信中宣稱，“餓了么將成為阿里新零售戰略的重要支點”。

擁有2.6億用戶、200多萬商家和300多萬配送員，被收購之初的餓了么風光無限。阿里寄望這支“蜂鳥配送大軍”成為新零售帝國的毛細血管，為盒馬鮮生等業務提供即時配送支持。

可是七年過去，現實令人唏噓。

盡管阿里不斷增資輸血，餓了么始終未能突破30%的市場份額天花板，長期陷入虧損泥潭。甚至多次傳出將被出售給抖音的傳聞，在阿里生態中日益邊緣化。

與此同時，老對手美團卻建立起700萬騎手的運力網絡，不斷鯨吞即時零售市場份額。2024年，美團閃購在電腦辦公類商品訂單量超過京東全站，手機通訊類超過京東四成，直接威脅到傳統電商的核心腹地。

當美團依托高頻外賣場景構建起本地生活帝國，餓了么在阿里的位置越發尷尬。2024年3月，隨著俞永福引退，阿里本地生活集團分崩離析，餓了么淪為向集團直接匯報的“孤兒業務”。

2.遲來的覺醒

萬萬沒想到，餓了么的轉機竟來自意想不到的方向。

今年2月，京東創始人劉強東突然現身北京街頭送外賣，宣布以 “零傭金+品質外賣” 高調進軍市場，更承諾為全職騎手繳納五險一金。

這場精心策劃的營銷，直指美團與餓了么長期存在的傭金高、騎手保障不足等痛點。

京東的野心不止于外賣，劉強東直言：“前端賣飯菜永遠不賺錢，我靠供應鏈賺錢就可以了。”

即時零售市場2030年預計突破2萬億規模，京東要借高頻外賣帶動低頻零售，強化生鮮供應鏈優勢。

一把手親自下場，京東外賣的市場效果立竿見影，日單量迅速突破千萬，高峰期達2500萬單。其品質定位吸引海底撈等高端餐飲品牌入駐，在細分市場拿下近半份額。更關鍵的是，京東的“免傭金”政策倒逼美團、餓了么重新審視商業模式。

京東與美團戰火熊熊，阿里高層也終于意識到危機。

6月23日，阿里宣布將餓了么與飛豬正式并入中國電商事業群，形成“電商+即時配送”的超級協同體。整合當天，淘寶閃購聯合餓了么的日訂單便突破6000萬單。

6月的最后一天，一場代號“淮海戰役”的百日計劃在阿里內部啟動，計劃在每個周六沖單，未來12個月內直補消費者及商家500億元。

在收購餓了么之后，阿里用了七年才想明白，原來點外賣和購物可以放在一個APP，而且是在京東外賣戰的“提示”下才開竅的。

京東射向美團的子彈，最終驚醒了阿里巨獸。曾經日漸邊緣的業務，一下子上升到即時零售的核心戰略地位。

劉強東的野心，意外挽救了在阿里生態中徘徊七年的餓了么。

3.三國殺終局

今時不同往日，這一次外賣大戰的背后，遠非單純對外賣市場份額的爭奪，而是互聯網巨頭對即時零售萬億市場的生死角逐。

2021年，美團率先提出“即時零售”概念，時任美團高級副總裁王莆中預判未來五年互聯網零售將從“萬貨商店”轉向“萬物到家”，市場規模突破1萬億。

到了2023年，王莆中進一步明確即時零售三大支柱：即時生活、即時經營、即時服務。彼時美團閃購年規模已達1750億元，預計2026年破4000億。

美團“30分鐘送萬物”的戰略堪稱對傳統零售的降維打擊。當手機、家電等高客單價商品實現半小時送達，京東阿里傳統電商的根基開始動搖。

如今這場外賣大戰本質是爭奪高頻流量入口，目標在于將外賣用戶轉化為電商、旅游等高利潤業務客戶。

京東創始人劉強東在近期分享中也道出其商業邏輯：“來京東買餐飲外賣的消費者中有40%的人會交叉去京東主站購買電商產品，我們做外賣虧的錢，比去抖音、騰訊買流量要劃算。”

對于目前的戰況走向，高盛研報構建了三種競爭情形：基準情形下，美團憑借下沉市場優勢保持55%份額，阿里占35%；若阿里持續投入500億，雙方可能形成45%對45%的均勢；京東若通過15萬全職騎手優化體驗，市場份額或調整為5：3：2。

7月5日，40度高溫下的中國城市，騎手們日收入飆升至上千元，抱怨著“單子深不見底”。這一天，美團與阿里系合計貢獻2.2億即時零售訂單，創造了行業新紀錄。

在阿里杭州總部，高管們終于露出了久違的笑容。被冷落七年的餓了么，因京東的意外攪局重獲新生，成為阿里對抗美團的急先鋒。

對于劉強東而言，他或許也不曾想到，今年發起的這場外賣戰爭，竟意外“救了”阿里95億美元的投資。

商業戰場的神奇之處莫過于此，最大的贏家有時恰是那些被意外拯救的沉睡者。那只曾經迷失的藍色獨角獸，終于在七年后的盛夏，找回了自己的戰場。