最新的政策風向：反內卷在上次高級別會議之后，現在正在快速升級和進化。

走到今天，你才懂反內卷的真實目的是擴內需，創增量才是真正的核心。前段時間高層開了一個高級別的會議之后，大家都看到了：鋼鐵減產、光伏減產、水泥減產、豬肉限產、汽車減產、建材龍頭帶頭漲價。一夜之間限產減量，反內卷正式拉開序幕，整治內卷被提上史無前例的新高度。

但是，最近兩件事情的信號強烈表明，反內卷又再次升級了。

第一個是最新修訂的反不正當競爭法大會正式表決通過，并將于今年10月份開始正式實施。而這次修訂，新增了第14條與第15條兩個新條款，專門用來打擊行業內卷。

第二個是最新召開的財經委員會的第六次會議強調，依法依規治理企業低價無序的競爭，引導企業提升產品品質。這也就意味著對于行業內卷，上邊的治理思路變得越來越清晰，手段也升級為建立更明確的法律框架，對產業的生態進行系統的糾偏。

但我認為這不是單單的糾偏，背后更是一個對反內卷的系統的整體升級。因為從更大的政策視角來看，反內卷背后更要是擴內需，或者進一步說反內卷的目的就是為了擴內需，是為了良性的發展，是為了做大消費增量，是要讓整個社會經濟往上行，這才是反內卷的核心目的，這也是關鍵的評判標準。

而這個關鍵的目的也對應了國家從今年以來一直要提振消費、擴大內需的政策主基調。事實上，在擴內需上，提振消費一直是一個大難題。國家統計局的數據顯示，今年1到5月份餐飲收入同比增加僅5%。

相比之下，家用電器和音箱器材類、文化辦公用品類、通訊器材類、體育與娛樂用品類分別增長30.2%、25.7%、27.1%和25.7%。這簡直是冰火兩重天，而這些耐用品的消費提振，一個很大的原因就是國家投入了大量的真金白銀。

截至目前以舊換新的政策資金大約是4500億，規模巨大。而與以舊換新政策形成互補，這一輪消費領域平臺企業的主動補貼，正好能和國家政策打配合，把服務消費也給提振起來了。用李道奎教授的話說，平臺企業要發揮在促消費中的作用。如果平臺企業都能夠投入更多的資源來支持服務消費，顯然更能促進中國經濟從投資驅動到消費驅動的轉型。

不僅如此，之前，國家市場監管總局研究起草的《網絡交易平臺收費行為合規指南》也提出，鼓勵對平臺內經營者，特別是中小商戶提供讓利或者減免扶持，主動承擔社會責任，減輕平臺內的經營者的經營負擔。進一步說，如果平臺有更多的補貼，那能夠反哺中小商戶，才能真正實現利益格局的重新分配。

其實，真正的反內卷不是反競爭，而是反對無利潤的虛假繁榮。簡單說就是，訂單銷量一直創新高，但是行業整體的利潤率卻在往新低走，看上去是越來越熱鬧，但實際上誰的日子都不好過。

最典型的就是汽車行業。中國汽車行業工業協會發布的數據顯示，今年上半年汽車的銷量均超過1500萬輛，同比實現增長10%以上，增長還不錯，數據非常棒。但另一邊，汽車行業的利潤率從2024年的4.1%降到了第一季度的3.9%，遠低于整個下游工業利潤及2023年的水平，增收不增利成了汽車行業的死亡詛咒。大家都在看誰先扛不住，誰先被淘汰。

而行業的生態惡化的一個重要原因是不少行業大企業依靠自己的優勢與地位，在上下游的產業鏈中，以大欺小常態化、普遍化，甚至朝著惡性的循環去發展。所以反內卷最應該做的就是行業龍頭企業，尤其是消費領域的平臺企業，不能以大欺小，而是要以大幫小，要借助平臺資源反哺中小商家，然后提升行業整體的利潤。

從這個角度上看，一些平臺最近的政策升級，也正在向這個方向努力。比如最近某寶的閃購500億的平臺消費券，通過店鋪補貼、商品補貼、配送補貼以及免傭或者減傭等舉措，在激活社會消費、擴大內需的同時，也增厚了商家的利潤，效果還是非常明顯的。

最新數據顯示，有超過4000個餐飲品牌的生意突破歷史的峰值，2000多個非餐飲品類訂單翻倍了，或許這是本次補貼大戰和之前最大的不同。就是平臺的資金優勢可以用在給中小商家扶持上，而不是逼著這些商家互相用壓低價格的方式來搞內卷，而是反過來用平臺企業短期的大規模的現金投入，換取惠及更多商家的發展和行業生態的繁榮。所以補貼看起來是舊故事，但平臺企業手上卻可以拿到新劇本，就看平臺各自如何選擇。

如果把視角再放遠，反內卷的目的是重新構建起平臺與商戶、大企業與供應商之間的互相成就的產業良性循環，達到產業鏈上下游的良性博弈，營造大河有水、小河滿的良性局面。

再回到服務消費業，更關鍵的是，服務消費從業者的規模是巨大的。第五次經濟普查顯示，和2018年相比，第三產業的人數多了將近8000多萬人。所以第三產業服務業的良性發展和持續繁榮，既能提振經濟、擴內需，也能增加崗位、穩就業，給更多的普通人一個安身之所。

其實還是我們開頭講的，反內卷的目的是為了擴內需。一切讓消費提振，讓商家受益，讓整個產業生態鏈良性發展，本質上都是在反內卷。這也是反內卷的再次新升級。