發生了什么?全球光刻機巨頭ASML突然大跌8.33%,一夜之間就跌了270億美元(約2000億元人民幣)?
事實上,這是因為ASML發布了二季度的財報,本季度雖然表現還不錯,但隱患已現,那就是中國市場表現不及預期,且未來增長很難持續,所以資本不買賬了。
我們來看看數據,大家就會明白了。
從公布的報表來看,二季度ASML營收同比增長23.2%至76.9億歐元,高于市場預期。
而凈利潤為23億歐元,同比增長45%,另外毛利率為53.7%,新增訂單 55 億歐元,這些都是高于預期的。
所以理論上而言,這個報表發布出來,不會大跌2000億的。
但是重點來了,從地區來看,中國地區這次占比依然是27%,而上一季度也是27%,說起來中國地區貢獻還是很穩定的。
但是目前中國地區是全球晶圓產能增長最快的地方,但ASML的卻沒有在中國市場有大增長,那自然是不正常的,這說明中國企業,其實已經不太買ASML的賬了,這對于ASML而言是要命的。
期CEO富凱也曾一再表示,美國出臺的芯片出口禁令只會適得其反,與其打壓競爭對手,不如將注意力放在創新上,他說的其實就是指中國市場,中國的光刻機會越打壓越發展。
也正因為中國市場不增長,所以ASML預計2025財年的營業收入,只會同比增長15%至325億歐元,遠低于市場預期值373.9億歐元。
而對于2026年,ASML甚至沒什么信心保持增長了,它們認為因為關稅,地緣政治、局勢等原因,無法確定2026年能否實現增長。
這對于資本而言,是致命的,畢竟業績是現在的,但資本看重的是未來,既然未來無法增長了,那肯定就要被拋棄,所以才一夜閃崩8%+,一下子2000億元不見了。
不過話說回來,雖然ASML對未來充滿不確定性,但目前而言,ASML依然是全球最強大的光刻機廠商,特別是它的EUV光刻機,全球唯一。
所以當中國市場還沒有攻克EUV光刻機之前,ASML的地位還是無憂的,一旦當中國攻克了EUV光刻機,那ASML的好日子就真的沒有了……
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