維立志博今日開啟路演

雷遞網(wǎng) 雷建平7月17日

南京維立志博生物科技股份有限公司（簡稱：“維立志博”，股票代碼：“9887”）今日開啟路演，準(zhǔn)備2025年7月25日在港交所上市。

維立志博發(fā)售區(qū)間為每股31.6港元至35港元，擬全球發(fā)售3205.44萬股H股，最高募資11.22億港元。

維立志博的基石投資者分別為正心谷資本旗下LVC實(shí)體、高毅實(shí)體、TruMed、OrbiMed、騰訊、易方達(dá)基金、Foresight Funds、Sage Partners、漢康實(shí)體，一共認(rèn)購6900萬美元。

其中，LVC實(shí)體認(rèn)購1300萬美元，高毅實(shí)體、TruMed、OrbiMed分別認(rèn)購1000萬美元，騰訊通過Huang River Investment持股為800萬美元，易方達(dá)基金認(rèn)購700萬美元，F(xiàn)oresight Funds認(rèn)購500萬美元，Sage Partners認(rèn)購400萬美元，漢康實(shí)體認(rèn)購200萬美元。

若以發(fā)行價(jià)計(jì)算，維立志博最高市值66億港元。

年虧損3億

維立志博成立于2012年，是一家處于臨床階段的生物科技公司，致力于創(chuàng)新療法的發(fā)現(xiàn)、開發(fā)及商業(yè)化，以滿足中國及全球在腫瘤、自身免疫性疾病及其他重大疾病方面未獲滿足的醫(yī)療需求。

維立志博擁有涵蓋12款創(chuàng)新候選藥物的差異化創(chuàng)新管線，其中6款已進(jìn)入臨床階段，4款主要產(chǎn)品均處于全球臨床進(jìn)度領(lǐng)先的候選藥物之列。

維立志博已建立涵蓋抗體發(fā)現(xiàn)及工程、體內(nèi)及體外療效評(píng)估以及成藥性評(píng)估的綜合研發(fā)能力，亦開發(fā)了包括LeadsBody?平臺(tái)(CD3T-cellengager平臺(tái))、X-body?平臺(tái)(4-1BBengager平臺(tái))在內(nèi)的專有技術(shù)平臺(tái)。

招股書顯示，維立志博2023年?duì)I收為887萬元，此后公司無營收。

維立志博2023年、2024年分別期內(nèi)虧損為3.6億元、3億元；其中，研發(fā)投入分別為2.31億元、1.86億元；行政開支分別為3805萬元、8769萬元。

維立志博2025年第一季度研發(fā)開支為5775萬元，上年同期的研發(fā)開支為4327萬元；期內(nèi)虧損為7537萬元，上年同期的期內(nèi)虧損為8657萬元。

維立志博2023年、2024年經(jīng)調(diào)整凈虧損分別為2.27億元、2.03億元；維立志博2025年第一季度經(jīng)調(diào)整凈虧損為6652萬元，上年同期的經(jīng)調(diào)整凈虧損為4768萬元。

截至2025年3月31日，維立志博持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為4.31億元。

累計(jì)融資超10億

維立志博成立以來獲得過多次融資，其中，2015年獲1000萬元天使輪投資，2017年獲2700萬元Pre-A輪融資；

維立志博2019年獲8500萬元A輪融資，并完成2000萬元A+輪融資；2020年完成7500萬元B輪融資，隨后完成1.3億元B+輪融資。

維立志博2021年完成6.07億元C輪融資，并與百濟(jì)神州訂立LBL-007的授權(quán)及合作協(xié)議，使維立志博有資格獲得高達(dá)7.72億美元的首付款及里程碑付款，另加雙位數(shù)百分比的分級(jí)特許權(quán)使用費(fèi)。

維立志博2024年完成1.3億元C+輪融資。維立志博在上市前，累計(jì)募資已超過10億元。

正心谷資本與新希望醫(yī)療是股東

維立志博執(zhí)行董事分別為康小強(qiáng)博士、賴壽鵬博士、左鴻剛，非執(zhí)行董事分別為張銀成、陳仁海博士、倪佳博士，獨(dú)立非執(zhí)行董事分別為張宏冰博士、杜以龍、杜季柳女士。

IPO前，康小強(qiáng)博士、賴壽鵬博士及維立志博的股份激勵(lì)平臺(tái)禮至合伙、引領(lǐng)生物有限公司及LeadsTechLimited根據(jù)他們訂立的一致行動(dòng)人士協(xié)議，有權(quán)行使公司合共約19.61%的投票權(quán)。

其中，康小強(qiáng)博士直接持股為5.03%，賴壽鵬博士直接持股為4.08%，禮至合伙持股為8.21%，LeadsTechLimited持股為1.23%，引領(lǐng)生物有限公司持股為1.06%。

IPO前，維立志博股權(quán)結(jié)構(gòu)

正心谷資本持股8.67%， 漢康資本持股8.03%，恩然創(chuàng)投持股7.56%，南京江北新區(qū)實(shí)體持股5.81%，魯東成博士持股4.49%，懷格資本持股4.45%，新希望醫(yī)療持股3.62%， 杭州龍磐、華方資本分別持股2.98%；

新絲路資本持股為2.78%，上海莊鐘持股為2.52%，上海國鴻持股為2.34%，深創(chuàng)投實(shí)體持股為2.13%，德屹長青持股為2.13%，北京重山持股為2.08%，久友資本持股為1.56%，昆藥集團(tuán) 持股為1.56%，建銀國際創(chuàng)業(yè)投資持股為1.45%；

AJS Alphatech Limited持股為1.36%，黃河三角洲榮昌持股為1.28%，嘉興銘朗持股為1.17%，廣東博資持股為1.06%，南京景永持股為1.02%，廣州凱得持股為0.96%，共青城瑞吉五期投資、Truman Enterprises、嘉興同人分別持股為0.85%；

寧波攬慧持股為0.78%，智享生物持股為0.73%，嘉興中贏持股為0.64%，梁杰、孫頤分別持股為0.6%，南京凱泰持股為0.49%。

IPO后，康小強(qiáng)博士、賴壽鵬博士及維立志博的股份激勵(lì)平臺(tái)禮至合伙、引領(lǐng)生物有限公司及LeadsTechLimited根據(jù)他們訂立的一致行動(dòng)人士協(xié)議，有權(quán)行使公司合共約16.28%的投票權(quán)。

其中，康小強(qiáng)博士直接持股為4.18%，賴壽鵬博士直接持股為3.39%，禮至合伙持股為6.81%，LeadsTechLimited持股為1.02%，引領(lǐng)生物有限公司持股為0.88%，正心谷資本持股7.2%， 漢康資本持股為6.67%；

恩然創(chuàng)投持股6.27%，南京江北新區(qū)實(shí)體持股為4.82%，魯東成博士持股為3.72%，懷格資本持股為3.69%，新希望醫(yī)療持股為3%， 杭州龍磐、華方資本分別持股為2.47%；

IPO后，維立志博股權(quán)結(jié)構(gòu) IPO后，維立志博股權(quán)結(jié)構(gòu)

新絲路資本持股為2.31%，上海莊鐘持股為2.09%，上海國鴻持股為1.94%，深創(chuàng)投實(shí)體、德屹長青分別持股為1.77%，北京重山持股為1.73%，久友資本持股為1.3%，昆藥集團(tuán) 持股為1.3%，建銀國際創(chuàng)業(yè)投資持股為1.21%，AJS Alphatech Limited持股為1.13%；

黃河三角洲榮昌持股為1.06%，嘉興銘朗持股為0.97%，廣東博資持股為0.88%，南京景永持股為0.84%，廣州凱得持股為0.8%，共青城瑞吉五期投資、Truman Enterprises、嘉興同人分別持股為0.71%；

寧波攬慧持股為0.65%，智享生物持股為0.61%，嘉興中贏持股為0.53%，梁杰、孫頤分別持股為0.5%，南京凱泰持股為0.41%。

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