2025年中國IGBT產業鏈圖譜及投資布局分析（附產業鏈全景圖）中商產業研究院 2025-07-18 08:31

中商情報網訊：IGBT作為一種新型功率半導體器件，是國際上公認的電力電子技術第三次革命最具代表性的產品，被稱為電力電子行業里的“CPU”。近年來，隨著國家政策的支持和國內企業技術水平的提升，其國產化進程加速推進。

一、產業鏈

IGBT產業鏈上游為原材料及設備，其中原材料為半導體材料，包括硅片、光刻膠、電子特氣、封裝材料、濺射靶材等，設備為半導體設備，包括光刻機、刻蝕機等；中游為IGBT芯片的設計、制造、封測過程，IGBT按照產品的封裝形式分類可分為IGBT單管、IGBT模塊和智能功率模塊（IPM）；下游廣泛應用于新能源汽車、光伏發電、消費電子、智能電網、軌道交通、工業控制等領域。

資料來源：中商產業研究院整理

IGBT產業鏈以上游高壁壘材料設備（12英寸硅片微變形＜0.1nm、DUV光刻套刻精度≤1.5nm）為核心支撐，中游技術縱深貫穿芯片設計（溝槽柵結構導通壓降≤1.7V）、制造（背面減薄至80μm）、封裝測試（IPM響應＜2μs）；下游深度賦能新能源革命——新能源汽車（電驅功率密度＞35kW/L）、光伏逆變（效率＞99%）兩大場景占全球需求65%，并驅動工業控制（變頻器載頻＞20kHz）、軌道交通（3.3kV高壓模塊）智能化升級。未來發展聚焦SiC/IGBT混合集成（損耗再降50%）、車規級可靠性突破（結溫＞200℃）、芯片國產替代（中芯國際12英寸IGBT線量產），亟需攻克材料純度（電子特氣≥99.9999%）、封裝散熱（熱阻＜0.3K/W）及成本優化（8英寸線成本↓30%）等瓶頸，以滿足全球碳中和背景下新能源裝備年增30%的爆發需求。

資料來源：中商產業研究院整理

二、上游分析

1.硅片

（1）市場規模

盡管目前主要半導體硅片企業均已啟動擴產計劃，但其預計產能長期來看仍無法完全滿足芯片制造企業對半導體硅片的增量需求，疊加中長期供應安全保障考慮，國內半導體硅片行業仍將處于快速發展階段。中商產業研究院發布的《2025-2030年全球及中國半導體硅片產業發展趨勢分析及投資風險預測報告》顯示，2019-2023年中國半導體硅片市場規模從77.10億元增至123.30億元，年均復合增長率達12.45%，2024年約為131億元。中商產業研究院分析師預測，2025年中國半導體硅片市場規模將達到146億元。

數據來源：中商產業研究院整理

（2）重點企業分析

與國際主要半導體硅片供應商相比，中國大陸半導體硅片廠商市場份額較小，技術工藝水平以及良品率控制等與國際先進水平相比仍具有顯著差距。國內半導體硅片龍頭企業滬硅產業、立昂微、TCL中環、中晶科技等，相關產能及業務布局情況如下圖所示：

資料來源：中商產業研究院整理

2.光刻膠

（1）市場規模

目前，全球光刻膠市場已達到百億美元規模，市場空間廣闊。我國光刻膠產業鏈逐步完善，且隨著下游需求的逐漸擴大，光刻膠市場規模顯著增長。中商產業研究院發布的《2025-2030全球及中國光刻膠和光刻膠輔助材料行業發展現狀調研及投資前景分析報告》顯示，2023年我國光刻膠市場規模約109.2億元，2024年約增長至114.4億元。中商產業研究院分析師預測，2025年我國光刻膠市場規模可達123億元。

光刻膠的應用領域主要為半導體產業、面板產業和PCB產業。從細分市場來看，在半導體光刻膠市場，由于技術含量最高，市場主要由JSR、東京應化、信越、杜邦、富士等國際巨頭壟斷。具體如圖所示：

數據來源：中商產業研究院整理

3.電子特氣

（1）市場規模

中國電子特氣市場規模同樣呈現出穩步增長的趨勢。中商產業研究院發布的《2025-2030年全球及中國電子特種氣體行業前景與市場趨勢洞察專題研究報告》顯示，2023年中國電子特氣市場規模249億元，2024年市場規模約262.5億元，中商產業研究院分析師預測，隨著集成電路和顯示面板等半導體產業的快速發展，電子特氣的需求將持續增長，2025年中國電子特氣市場規模將達279億元。

數據來源：中商產業研究院整理

（2）競爭格局

中國電子特氣行業形成差異化格局，核心特點有三：技術聚焦光刻氣、高純摻雜氣體等高端制程突破，國產化進程在半導體制造、光伏及面板領域加速替代進口并打入全球供應鏈，產能布局向含氟特氣全球領先和軍民融合等多領域協同拓展，呈現“高端突破-國產替代-多場景支撐”的一體化發展體系。

數據來源：中商產業研究院整理

4.刻蝕機

（1）市場規模

刻蝕機主要用來制造半導體器件、光伏電池及其他微機械等。近年來，全球刻蝕機市場規模呈增長趨勢。中商產業研究院發布的《2025-2030全球及中國半導體設備行業深度研究報告》顯示，2023年全球刻蝕機市場規模約為148.2億美元，同比增長5.93%，2024年市場規模約為156.5億美元。中商產業研究院分析師預測，2025年全球刻蝕機市場規模將達164.8億美元。

數據來源：Gartner、中商產業研究院整理

（2）重點企業分析

刻蝕機行業的競爭格局呈現出高度集中且競爭激烈的態勢。全球范圍內，以LAMResearch、AMAT和TEL為代表的國際巨頭占據了市場的主導地位，它們憑借先進的技術、豐富的產品線和廣泛的客戶群體，在全球刻蝕機市場中占據了大部分份額。中微公司和北方華創等本土企業憑借自主研發和創新能力，逐漸在刻蝕機領域嶄露頭角，成為國內刻蝕機行業的領軍企業。具體如圖所示：

資料來源：中商產業研究院整理

三、中游分析

1.全球市場規模

IGBT是目前發展最快的功率半導體器件之一。中商產業研究院發布的《2025-2030年全球及中國IGBT市場調查與行業前景預測專題研究報告》顯示，2024年全球IGBT的市場規模約為75億美元，較上年增長5.6%。受益于新能源汽車、風光儲、工業控制等領域需求的爆發式增長，中商產業研究院分析師預測，2025年全球IGBT市場規模將達到80億美元。

數據來源：Yole、中商產業研究院整理

2.中國市場規模

在雙碳戰略驅動和人工智能浪潮下，市場對能源轉換效率、設備智能化水平的要求持續提升，進而推動市場對各類半導體功率器件需求持續增加，IGBT等半導體功率器件將成為國民經濟發展中不可或缺的電子元器件。中商產業研究院發布的《2025-2030年全球及中國IGBT市場調查與行業前景預測專題研究報告》顯示，2024年中國IGBT市場規模達到223.3億元，較上年增長10.7%。中商產業研究院分析師預測，2025年中國IGBT市場規模將達到244.9億元。

數據來源：中商產業研究院整理

3.中國產量

IGBT被稱為電力電子行業里的“CPU”，廣泛應用于電機節能、軌道交通、新能源汽車等領域。目前在軌道交通領域已經實現技術突破，在新能源汽車領域，IGBT是電控系統和直流充電樁的核心器件，我國IGBT產量快速增長。中商產業研究院發布的《2025-2030年全球及中國IGBT市場調查與行業前景預測專題研究報告》顯示，2024年中國IGBT產量達到3859萬只。中商產業研究院分析師預測，2025年中國IGBT產量將超過4000萬只。

數據來源：Yole、中商產業研究院整理

4.核心競爭力排行

當前行業呈現“高端突破與場景垂直化雙軌并進”特征：頭部企業依托車規級認證壁壘和IDM產能整合主導產業鏈；中游廠商聚焦綠電（光伏/儲能）與工控細分領域，以定制化算法與成本控制構建差異化優勢；新興勢力則通過第三代半導體融合及封裝技術創新切入增量市場。核心挑戰在于突破高壓芯片代差與國際專利壁壘，未來競爭將加速向碳化硅基混合技術及全球化標準認證（AEC-Q/UL）維度升級。

資料來源：中商產業研究院整理

5.重點企業分析

目前，中國IGBT相關A股上市公司主要分布在江蘇省，共13家。廣東省和上海市分別有9家和7家，排名第二第三。

資料來源：中商產業研究院整理

6.企業熱力分布圖

資料來源：中商產業研究院整理

四、下游分析

1.新能源汽車

據中國汽車工業協會數據，2025年6月，新能源汽車產銷分別完成126.8萬輛和132.9萬輛，同比分別增長26.4%和26.7%。2025年1-6月，新能源汽車產銷分別完成696.8萬輛和693.7萬輛，同比分別增長41.4%和40.3%。

數據來源：中汽協、中商產業研究院整理

2.光伏發電

從國內來看，我國以光伏發電為代表的新能源發展成效顯著，裝機規模穩居全球首位，發電量占比穩步提升，成本快速下降，已基本進入平價無補貼發展的新階段，行業未來發展空間廣闊。中商產業研究院發布的《2025-2030年中國光伏電池行業市場前景預測及未來發展趨勢研究報告》顯示，2024年中國光伏發電累計裝機容量88666萬千瓦，同比增長45.2%。中商產業研究院分析師預測，2025年中國光伏發電累計裝機容量有望達96050萬千瓦。

數據來源：國家能源局、中商產業研究院整理

3.智能電網

當前智能電網市場在政策驅動、技術創新與能源結構轉型的協同作用下，加速向智能化、數字化與綠色化深度融合方向升級，核心聚焦于提升新能源消納能力、優化能源配置效率及構建安全韌性電網體系。中商產業研究院發布的《2025-2030年中國智能電網行業市場前瞻與未來投資戰略分析報告》顯示，2023年中國智能電網市場規模約為1077.2億元，近五年年均復合增長率達10.31%，2024年市場規模約為1160億元。中商產業研究院分析師預測，2025年中國智能電網市場規模將突破1200億元。

數據來源：中商產業研究院整理

更多資料請參考中商產業研究院發布的《2025-2030年中國IGBT市場調查與行業前景預測專題研究報告》，同時中商產業研究院還提供產業大數據、產業情報、行業研究報告、行業白皮書、行業地位證明、可行性研究報告、產業規劃、產業鏈招商圖譜、產業招商指引、產業鏈招商考察&推介會、“十五五”規劃等咨詢服務。