中訪網(wǎng)數(shù)據(jù) 長城汽車股份有限公司（以下簡稱“長城汽車”）于2025年7月18日召開第八屆董事會(huì)第四十次會(huì)議，審議通過了《對(duì)外投資管理制度（修訂稿）》，該制度尚需提交2025年臨時(shí)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)。此次修訂旨在規(guī)范公司對(duì)外投資行為，明確決策權(quán)限劃分，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制及信息披露要求。

核心決策與權(quán)限調(diào)整： 1. 決策層級(jí)細(xì)化：新制度明確股東會(huì)、董事會(huì)及董事長的分級(jí)決策權(quán)限。股東會(huì)負(fù)責(zé)審批重大投資事項(xiàng)，包括單筆投資額超凈資產(chǎn)50%的固定資產(chǎn)或長期股權(quán)項(xiàng)目、關(guān)聯(lián)交易（上交所規(guī)則下累計(jì)超3000萬元且占凈資產(chǎn)5%以上）、聯(lián)交所規(guī)則下適用比率超5%的關(guān)聯(lián)交易等；董事會(huì)則審批低于股東會(huì)標(biāo)準(zhǔn)的投資；董事長可獨(dú)立批準(zhǔn)單筆不超過凈資產(chǎn)10%的非關(guān)聯(lián)投資項(xiàng)目。 2. 特別決議范圍：一年內(nèi)購買、出售資產(chǎn)超總資產(chǎn)30%需股東會(huì)特別決議通過。 3. 風(fēng)險(xiǎn)管控：要求重大投資前需進(jìn)行可行性研究，包括回報(bào)率、風(fēng)險(xiǎn)分析等，并引入第三方咨詢意見作為決策參考。

關(guān)鍵數(shù)據(jù)與執(zhí)行要求： - 投資預(yù)算管理：所有投資需納入預(yù)算，執(zhí)行中可動(dòng)態(tài)調(diào)整，但須經(jīng)授權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。 - 資產(chǎn)處置限制：董事長有權(quán)批準(zhǔn)固定資產(chǎn)處置總額不超過最近財(cái)報(bào)固定資產(chǎn)值的20%。 - 監(jiān)督與披露：投資資產(chǎn)需定期盤點(diǎn)，財(cái)務(wù)部門需按項(xiàng)目明細(xì)核算，并符合上市公司信息披露規(guī)則。

影響范圍： 此次修訂通過細(xì)化權(quán)限、強(qiáng)化流程監(jiān)管，將提升長城汽車投資決策的規(guī)范性與透明度，尤其對(duì)跨境及大額投資的風(fēng)險(xiǎn)控制具有直接約束力，有助于保護(hù)投資者利益。制度明確要求關(guān)聯(lián)交易、重大資產(chǎn)處置等事項(xiàng)嚴(yán)格履行披露義務(wù)，符合滬港兩地上市規(guī)則的雙重合規(guī)要求。

時(shí)間節(jié)點(diǎn)： - 生效日期：待2025年臨時(shí)股東大會(huì)審議通過后實(shí)施。

此次修訂反映了長城汽車在全球化布局中加強(qiáng)內(nèi)控的戰(zhàn)略意圖，為其后續(xù)新能源、智能化等領(lǐng)域的投資擴(kuò)張奠定制度基礎(chǔ)。