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摘要

太平洋證券：各大板塊百家爭鳴，目前有三大主線；財信證券：預(yù)計A股市場仍以震蕩偏強運行為主；中國銀河證券：科技成長板塊仍是市場長期主線。

太平洋證券

各大板塊百家爭鳴，目前有三大主線

太平洋證券研報稱，各大板塊百家爭鳴，目前主線有三：

一是政策上反內(nèi)卷逐步進入落實階段，相關(guān)板塊如光伏、生豬、玻璃等皆走出底部的跡象明顯，目前板塊仍處于歷史低位，可積極參與。

二是產(chǎn)業(yè)方面有重大轉(zhuǎn)折的板塊，如固態(tài)電池、創(chuàng)新藥等。

三是高股息板塊，其中煤炭板塊受益于反內(nèi)卷，而在沒有全球衰退背景下油價較難跌破40美元，也為能源類高股息提供足夠的支撐，銀行保險等類債券板塊受益于保險資金、公募基金業(yè)績目標(biāo)改變的資金流入。

財信證券

預(yù)計A股市場仍以震蕩偏強運行為主

財信證券認為，近期市場有逐步從“權(quán)重搭臺”轉(zhuǎn)向“題材唱戲”的趨勢，可繼續(xù)把握近期熱點方向的結(jié)構(gòu)性行情。8月份之前，宏觀層面并無明顯利空因素，市場正處于新一輪做多窗口期，疊加投資者情緒改善、增量資金入場，指數(shù)仍有上行動能，雖然面臨強壓力位的限制，但預(yù)計A股市場仍以震蕩偏強運行為主。在市場寬基指數(shù)并未明顯突破時，可保持較高權(quán)益市場倉位，順勢而為。雖然宏觀經(jīng)濟及政策未見明顯拐點，但如果“反內(nèi)卷”政策落實到位，將緩解企業(yè)“增收不增利”的困境，指數(shù)仍可能進入新一輪戴維斯雙擊階段、并向上走出震蕩調(diào)整區(qū)間。

中國銀河

科技成長板塊仍是市場長期主線

中國銀河證券認為，綜合來看，科技成長板塊在政策支撐和產(chǎn)業(yè)升級的推動下，仍是市場長期主線，如AI算力、機器人、半導(dǎo)體等領(lǐng)域具有長期發(fā)展?jié)摿Γ廊皇鞘袌鲩L期的熱點，戰(zhàn)略看好科技產(chǎn)業(yè)趨勢的投資機會，建議聚焦科技板塊中業(yè)績優(yōu)秀的價值股，緊扣業(yè)績主線，精選高景氣細分賽道，在控制整體風(fēng)險的同時積極把握結(jié)構(gòu)性機會。

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