【導讀】長鴻高科擬收購廣西長科100%股權

中國基金報記者 楊晨

7月18日晚間，長鴻高科（證券代碼：605008）發(fā)布重大資產重組預案——公司擬通過發(fā)行股份、可轉債及支付現(xiàn)金的方式，購買交易對方合計持有的廣西長科新材料有限公司（以下簡稱廣西長科）100%股權，并向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。

本次交易預計構成重大資產重組，由于交易對方海南定恒、寧波定科和寧波定高均系長鴻高科實控人陶春風控制的企業(yè)，故本次交易構成關聯(lián)交易。同時，該公司股票將于7月21日（星期一）開市起復牌。

推動產業(yè)鏈延伸

降低關聯(lián)交易規(guī)模

本次交易前，長鴻高科主營業(yè)務為TPES系列產品、PBAT/PBT及其副產品、改性母粒產品、碳酸鈣產品的研發(fā)、生產和銷售。

長鴻高科表示，本次交易完成后，公司的業(yè)務范圍將拓展至特種合成樹脂產品，豐富了產品類別，可以滿足客戶更多的應用場景及多元化需求。同時，長鴻高科的LCBR、SBR產品為廣西長科特種合成樹脂產品的重要原材料，上市公司將與標的公司形成產業(yè)鏈延伸、協(xié)同互補關系，實現(xiàn)業(yè)務上的有效整合，擴大公司整體銷售規(guī)模，增強市場競爭力。

廣西長科是一家專注于特種合成樹脂高分子材料研發(fā)、生產和銷售的高新技術企業(yè)，產品包括透明ABS、高透明MS、高腈AS、高光ABS、高光HIPS等特種樹脂產品。目前，該公司具備60萬噸/年的樹脂產品產能，是國內最大的本體法工藝企業(yè)。

公告顯示，廣西長科2025年1—6月實現(xiàn)凈利潤3491.47萬元。

值得注意的是，廣西長科屬于長鴻高科的關聯(lián)方，本次交易前，2024年及2025年1—6月，廣西長科向長鴻高科采購原材料不含稅金額分別為1946.21萬元、4202.64萬元。

長鴻高科表示，隨著廣西長科業(yè)務快速發(fā)展，未來三年雙方的關聯(lián)交易金額可能進一步提高。按照廣西長科部分牌號特種合成樹脂對LCBR/SBR原材料的需求量占比約13%推算，廣西長科相關牌號特種樹脂產品的產量達到30萬噸/年，長鴻高科4萬噸/年LCBR、SBR的產能可以全部釋放。若本次交易完成，有利于降低上市公司關聯(lián)交易規(guī)模。

上半年凈利潤預減超90%

業(yè)績方面，長鴻高科經營指標波動較大。該公司近日公布的業(yè)績預告顯示，預計公司2025年半年度實現(xiàn)歸母凈利潤400萬元至600萬元，與上年同期相比，將減少9057.09萬元至9257.09萬元，同比減少93.79%至95.86%；預計實現(xiàn)扣非凈利潤-300萬元至-150萬元，與上年同期相比，將減少7215.65萬元到7365.65萬元，同比減少102.12%到104.25%。

長鴻高科表示，公司2025年1—6月業(yè)績預減主要是公司子公司浙江長鴻生物材料有限公司為了提升現(xiàn)有裝置的生產效率，在2025年第一季度進行了PBT裝置技改，技改停工時間較長影響了產量；同時，由于市場需求階段性不足，產品銷售價格降幅大于原材料價格降幅，毛利率下滑。

截至停牌前（7月7日），長鴻高科股價收于15.2元/股，總市值達98.19億元。

截至目前，本次交易標的資產的審計、評估工作尚未完成，本次交易標的資產交易價格尚未確定。

公告提醒，待廣西長科審計、評估工作完成后，長鴻高科將與業(yè)績承諾方另行簽訂協(xié)議，屆時將對補償期間、承諾凈利潤、實現(xiàn)凈利潤的確認、補償方式等具體內容作出約定。不過，廣西長科存在實現(xiàn)業(yè)績不能達到承諾業(yè)績的風險。

校對：喬伊

編輯：艦長

審核：許聞

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