【導讀】長鴻高科擬收購廣西長科100%股權

中國基金報記者 楊晨

7月18日晚間，長鴻高科（證券代碼：605008）發布重大資產重組預案——公司擬通過發行股份、可轉債及支付現金的方式，購買交易對方合計持有的廣西長科新材料有限公司（以下簡稱廣西長科）100%股權，并向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金。

本次交易預計構成重大資產重組，由于交易對方海南定恒、寧波定科和寧波定高均系長鴻高科實控人陶春風控制的企業，故本次交易構成關聯交易。同時，該公司股票將于7月21日（星期一）開市起復牌。

推動產業鏈延伸

降低關聯交易規模

本次交易前，長鴻高科主營業務為TPES系列產品、PBAT/PBT及其副產品、改性母粒產品、碳酸鈣產品的研發、生產和銷售。

長鴻高科表示，本次交易完成后，公司的業務范圍將拓展至特種合成樹脂產品，豐富了產品類別，可以滿足客戶更多的應用場景及多元化需求。同時，長鴻高科的LCBR、SBR產品為廣西長科特種合成樹脂產品的重要原材料，上市公司將與標的公司形成產業鏈延伸、協同互補關系，實現業務上的有效整合，擴大公司整體銷售規模，增強市場競爭力。

廣西長科是一家專注于特種合成樹脂高分子材料研發、生產和銷售的高新技術企業，產品包括透明ABS、高透明MS、高腈AS、高光ABS、高光HIPS等特種樹脂產品。目前，該公司具備60萬噸/年的樹脂產品產能，是國內最大的本體法工藝企業。

公告顯示，廣西長科2025年1—6月實現凈利潤3491.47萬元。

值得注意的是，廣西長科屬于長鴻高科的關聯方，本次交易前，2024年及2025年1—6月，廣西長科向長鴻高科采購原材料不含稅金額分別為1946.21萬元、4202.64萬元。

長鴻高科表示，隨著廣西長科業務快速發展，未來三年雙方的關聯交易金額可能進一步提高。按照廣西長科部分牌號特種合成樹脂對LCBR/SBR原材料的需求量占比約13%推算，廣西長科相關牌號特種樹脂產品的產量達到30萬噸/年，長鴻高科4萬噸/年LCBR、SBR的產能可以全部釋放。若本次交易完成，有利于降低上市公司關聯交易規模。

上半年凈利潤預減超90%

業績方面，長鴻高科經營指標波動較大。該公司近日公布的業績預告顯示，預計公司2025年半年度實現歸母凈利潤400萬元至600萬元，與上年同期相比，將減少9057.09萬元至9257.09萬元，同比減少93.79%至95.86%；預計實現扣非凈利潤-300萬元至-150萬元，與上年同期相比，將減少7215.65萬元到7365.65萬元，同比減少102.12%到104.25%。

長鴻高科表示，公司2025年1—6月業績預減主要是公司子公司浙江長鴻生物材料有限公司為了提升現有裝置的生產效率，在2025年第一季度進行了PBT裝置技改，技改停工時間較長影響了產量；同時，由于市場需求階段性不足，產品銷售價格降幅大于原材料價格降幅，毛利率下滑。

截至停牌前（7月7日），長鴻高科股價收于15.2元/股，總市值達98.19億元。

截至目前，本次交易標的資產的審計、評估工作尚未完成，本次交易標的資產交易價格尚未確定。

公告提醒，待廣西長科審計、評估工作完成后，長鴻高科將與業績承諾方另行簽訂協議，屆時將對補償期間、承諾凈利潤、實現凈利潤的確認、補償方式等具體內容作出約定。不過，廣西長科存在實現業績不能達到承諾業績的風險。

校對：喬伊

編輯：艦長

審核：許聞

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