尚揚(yáng)

7月以來，滬綜指接連刷新年內(nèi)高點(diǎn)，但本周初，隨著權(quán)重銀行板塊的走弱，指數(shù)也無奈開啟了震蕩整固。可喜的是，近日，在利好氛圍烘托下，半年報(bào)業(yè)績(jī)浪助力，行業(yè)板塊輪動(dòng)，周四、周五指數(shù)再次走強(qiáng)，截至7月18日，滬綜指年內(nèi)上漲5.45%，個(gè)股中更是頻現(xiàn)漲幅優(yōu)異者。

未來，哪些公司將繼續(xù)走出明顯上漲行情？經(jīng)統(tǒng)計(jì)，月內(nèi)已有468家公司被券商給予了買入評(píng)級(jí)（見文中表2），或許可以給讀者朋友們一些參考。

市場(chǎng)正在上演全年最好的節(jié)奏

7月份，A股指數(shù)在震蕩中上行，截至7月18日，滬綜指累計(jì)上漲2.61%，在月內(nèi)行情尚未走完的背景下，年內(nèi)月漲幅已僅次于6月份，再次印證了《解密行業(yè)龍頭》主講人彭祖年初的預(yù)判（見附圖）。有興趣的讀者也可點(diǎn)擊鏈接，回看彭祖年初的文章《2025年走勢(shì)推演》

月內(nèi)，AI算力、創(chuàng)新藥、稀土等概念漲勢(shì)凌厲，而這也正是近期彭祖在周一《解密交易龍頭》、周三《趨勢(shì)大時(shí)代》兩檔固定欄目中多次提及看好的行業(yè)。

年內(nèi)多次提及AI與創(chuàng)新藥的投資機(jī)會(huì)后，7月初，彭祖再次在欄目中表示，AI這條主線會(huì)超越過去任何一次科技的大牛市；創(chuàng)新藥也已是美股上市公司投資海外購買（BD）最多的市場(chǎng)。彭祖并明確指出，在創(chuàng)新藥未來會(huì)進(jìn)醫(yī)保的政策加持下，7月2日行業(yè)的拐點(diǎn)已經(jīng)到來。

針對(duì)稀土板塊，彭祖則在5月中旬即發(fā)文表示，稀土現(xiàn)在很便宜，價(jià)格被賣成了白菜價(jià)，未來漲價(jià)的確定性極高。

個(gè)股中，上緯新材、前沿生物-U、*ST廣道三家公司月內(nèi)斬獲翻倍漲幅，廣生堂、森林包裝、華銀電力等28家公司的區(qū)間漲幅超過了50%（見表1）。

20家公司券商目標(biāo)價(jià)

較當(dāng)前有超50%上漲空間

接下來，哪些公司也有望走出股價(jià)明顯上漲行情？

結(jié)合最新的券商評(píng)級(jí)來看，月內(nèi)，已有468公司得到了券商的最新買入評(píng)級(jí)，其中224家公司被券商給出了明確的目標(biāo)價(jià)格，216家公司的目標(biāo)價(jià)較當(dāng)前股價(jià)有上行空間，19家公司的目標(biāo)價(jià)較當(dāng)前股價(jià)有超50%的上漲預(yù)期。

目前，券商預(yù)期股價(jià)長期上行空間最高的是游戲公司三七互娛。

浙商證券認(rèn)為，2025第一季度《時(shí)光大爆炸》《英雄沒有閃》等多款新游表現(xiàn)亮眼推動(dòng)營收環(huán)比增長，其中《時(shí)光大爆炸》躋身微信小游戲暢銷榜前五，《英雄沒有閃》上線后同樣迅速?zèng)_進(jìn)AppStore暢銷榜前五，并在4月登頂微信小游戲暢銷榜，表現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長潛力，2025第二季度有望進(jìn)入利潤回收期。同時(shí)，公司頭部游戲《尋道大千》《Puzzles&Survival》等業(yè)績(jī)確定性高，重點(diǎn)新品《斗羅大陸：獵魂世界》上線在即，有望超越前作《斗羅大陸：魂師對(duì)決》，帶來營收高增及估值修復(fù)。公司新游表現(xiàn)可期、儲(chǔ)備豐富，2025年-2026年業(yè)績(jī)有望持續(xù)增長，由此給予公司2026年目標(biāo)市值656億元，對(duì)應(yīng)股價(jià)為29.7元，較當(dāng)前股價(jià)有高達(dá)79.02%的上行空間。

再比如一家小金屬公司，國泰海通認(rèn)為，公司年內(nèi)濕法冶金用活性氧化鎂開啟批量供貨，伴隨客戶導(dǎo)入及產(chǎn)能釋放有望實(shí)現(xiàn)高增。耐材方面，國內(nèi)“反內(nèi)卷”大勢(shì)所趨，盈利存修復(fù)空間。同時(shí)，公司海外產(chǎn)能布局領(lǐng)先，海外盈利能力更優(yōu)，穩(wěn)步開拓增長可期。綜合考慮公司活性氧化鎂上量以及耐材盈利修復(fù)節(jié)奏，上調(diào)公司目標(biāo)價(jià)為9.5元，這較當(dāng)前股價(jià)的上行空間為65.22%。

預(yù)增公告密集發(fā)布

當(dāng)前已正式迎來半年報(bào)披露期，雖然絕大多數(shù)公司都會(huì)集中在8月中下旬披露公司正式半年報(bào)，但近期，上市公司半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告已迎來了密集發(fā)布，月內(nèi)被各大券商看好而給出買入評(píng)級(jí)的公司，也有多家發(fā)布了業(yè)績(jī)預(yù)增公告。

例如北方稀土，近期公司股價(jià)實(shí)現(xiàn)了一波不俗的漲幅，7月8日-18日，短短9個(gè)交易日股價(jià)即上漲了34.97%。7月14日，中信證券的最新研報(bào)中，給予了公司37元的目標(biāo)價(jià)，如果實(shí)現(xiàn)此目標(biāo)價(jià)，則當(dāng)前股價(jià)仍有超20%的上漲空間。

7月10日，北方稀土發(fā)布了半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，公告表示，報(bào)告期內(nèi)，公司緊抓市場(chǎng)企穩(wěn)向好的有利條件,積極應(yīng)對(duì)中美貿(mào)易沖突等不確定不穩(wěn)定因素影響，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤9億元～9.6億元,同比增長1882.54%～2014.71%。

另外，北方稀土近日接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)談到對(duì)未來稀土價(jià)格的預(yù)期，公司表示，產(chǎn)品價(jià)格主要是受供需關(guān)系影響。一季度以來，受上游原料供應(yīng)收緊及下游消費(fèi)刺激等政策影響，稀土市場(chǎng)整體活躍度好于上年同期，進(jìn)入4-5月后，受國際環(huán)境影響稀土價(jià)格出現(xiàn)短暫回落，但隨著國家政策的逐漸明朗，稀土行業(yè)的受關(guān)注程度也隨之上漲，帶動(dòng)了產(chǎn)品價(jià)格的上漲，目前公司子公司內(nèi)蒙古北方稀土磁性材料有限責(zé)任公司的訂單相對(duì)飽滿，公司對(duì)未來稀土價(jià)格走勢(shì)持樂觀看法。

類似的還有華夏航空，7月15日公司發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告表示，受益于民航出行需求的持續(xù)改善，公司積極推動(dòng)航班量增長，提升機(jī)隊(duì)利用率，經(jīng)營質(zhì)量持續(xù)改善。同時(shí)，公司高度關(guān)注出行需求的變化，抓住支線旅游、淡季出行等市場(chǎng)機(jī)會(huì)，優(yōu)化航線網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，滿足更多旅客的出行需求，從而持續(xù)提升客座率。由此預(yù)計(jì)公司上半年歸母凈利潤為2.2億元-2.9億元，同比預(yù)增741.26%-1008.93%。

同日，華泰證券發(fā)布研報(bào)，給予了公司買入評(píng)級(jí)，并給出了12.55元的目標(biāo)價(jià)，這較當(dāng)前股價(jià)有超40%的上行空間。理由是，公司為支線航空龍頭，飛機(jī)日利用率趨于恢復(fù)至疫前水平，并且新補(bǔ)貼辦法利好公司航網(wǎng)收益。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率+補(bǔ)貼雙提升，公司有望進(jìn)入盈利釋放周期，預(yù)計(jì)2025年-2027年歸母凈利潤C(jī)AGR有望達(dá)到71.1%。中長期公司深耕支線市場(chǎng)，逐步構(gòu)建匹配支線特點(diǎn)的航線網(wǎng)絡(luò)，建立細(xì)分市場(chǎng)運(yùn)營壁壘。往后展望，受益于支線市場(chǎng)航線開辟、出行需求培育，公司有望引領(lǐng)行業(yè)成長。

（文中提及個(gè)股僅為舉例分析，不作買賣推薦。）