金通靈財(cái)務(wù)造假案?jìng)涫苁袌?chǎng)關(guān)注，繼2024年1月被罰款570萬(wàn)元、同年12月相關(guān)責(zé)任人被送上法庭之后，如今，公司及多名前高管被正式提起公訴，面臨嚴(yán)厲刑事追責(zé)。

2025年7月17日，金通靈發(fā)布公告稱收到檢察機(jī)關(guān)《起訴書》。公司及原董事長(zhǎng)季偉、原財(cái)務(wù)總監(jiān)袁學(xué)禮、原監(jiān)事冒鑫鵬等被指控犯有欺詐發(fā)行股票罪；季偉、袁學(xué)禮、許坤明、冒鑫鵬等6人同時(shí)被控違規(guī)披露重要信息罪。

01

連續(xù)六年財(cái)務(wù)造假，

將面臨刑事追責(zé)！

2023年11月21日，江蘇證監(jiān)局《行政處罰事先告知書》揭開(kāi)公司此前被立案的細(xì)節(jié)，并做出了行政處罰，對(duì)金通靈及其4名相關(guān)人員被罰款570萬(wàn)元，其中，金通靈被罰150萬(wàn)元；時(shí)任董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理季偉被罰最重，為200萬(wàn)元。

具體來(lái)看，2017年至2022年，金通靈及其全資子公司通過(guò)偽造工程進(jìn)度確認(rèn)表、發(fā)貨單等手段，虛增或虛減與12家合作企業(yè)的營(yíng)收和利潤(rùn)。反映在公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上，2017年至2022年，金通靈虛增或虛減利潤(rùn)總額分別占公司各年度披露利潤(rùn)總額（絕對(duì)值）的103.06%、133.10%、31.35%、101.55%、5774.38%、11.83%，導(dǎo)致公司相應(yīng)年度報(bào)告涉嫌存在虛假記載。其中四年將實(shí)際虧損偽裝成盈利，嚴(yán)重誤導(dǎo)投資者，被檢察機(jī)關(guān)認(rèn)定為“情節(jié)特別嚴(yán)重”。

2024年12月，金通靈還被投資者送上法庭追究民事責(zé)任，起先為普通代表人訴訟，10名投資者合計(jì)索賠75.64萬(wàn)元；后轉(zhuǎn)為特別代表人訴訟。截至2025年1月27日，所涉投資者人數(shù)已經(jīng)提升至5萬(wàn)人左右。

此次被檢察機(jī)關(guān)起訴，也意味著金通靈造假案到了追究刑事責(zé)任階段。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，作為近年來(lái)最為引人關(guān)注的嚴(yán)重財(cái)務(wù)造假案之一，金通靈數(shù)名嫌疑人的刑事處罰恐難以避免，甚至將面臨牢獄之災(zāi)。

02

5家中介機(jī)構(gòu)卷入風(fēng)波

金通靈案受罰的不只是金通靈及其相關(guān)責(zé)任人，還有為其提供服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)。目前，因金通靈案被罰的中介機(jī)構(gòu)已經(jīng)多達(dá)5家。

江蘇證監(jiān)局2024年5月14日公告稱，華西證券在金通靈2019年非公開(kāi)發(fā)行股票保薦項(xiàng)目的執(zhí)業(yè)過(guò)程中存在盡職調(diào)查工作未勤勉盡責(zé)、向特定對(duì)象發(fā)行股票上市保薦書存在不實(shí)記載等問(wèn)題。并決定對(duì)華西證券采取暫停保薦業(yè)務(wù)資格6個(gè)月的監(jiān)管措施，暫停期間自2024年4月28日至10月27日。

此外，2024年5月10日，江蘇證監(jiān)局向大華所下達(dá)行政處罰決定書：因大華所在對(duì)金通靈科技集團(tuán)股份有限公司進(jìn)行年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)期間，未能勤勉盡責(zé)，責(zé)令大華所改正，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入688.68萬(wàn)元，處以3443.4萬(wàn)元罰款，并暫停從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)6個(gè)月。

除了大華與華西證券，還有三家中介機(jī)構(gòu)因金通靈而被“點(diǎn)名”。2017~2022年間，曾經(jīng)為金通靈提供服務(wù)的東吳證券、國(guó)海證券、光大證券也紛紛收到罰單。而且，除東吳證券被罰系因在金通靈2021年非公開(kāi)發(fā)行債券項(xiàng)目中未勤勉盡責(zé)以外，其余券商所涉問(wèn)題均與持續(xù)督導(dǎo)階段高度相關(guān)。

隨著監(jiān)管嚴(yán)查之下，中介機(jī)構(gòu)紛紛加大精力投入合規(guī)環(huán)節(jié)。來(lái)自多家投行的保代表示，其所在公司已經(jīng)全面加大股權(quán)項(xiàng)目盡職調(diào)查力度，尤其關(guān)注此前投入較少的持續(xù)督導(dǎo)期間。“過(guò)去，持續(xù)督導(dǎo)期間，有時(shí)候保代一個(gè)人去到企業(yè)轉(zhuǎn)一轉(zhuǎn)即算盡調(diào)完成，現(xiàn)在則會(huì)派多人仔細(xì)盡職調(diào)查。”

03

持續(xù)虧損，債權(quán)人發(fā)起重整申請(qǐng)

除了財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行問(wèn)題，本身經(jīng)營(yíng)狀況也不容樂(lè)觀。公司近五年凈利潤(rùn)持續(xù)虧損，現(xiàn)金流也一直為負(fù)，自身“造血能力”堪憂。今年一季度，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-7287.74萬(wàn)元，同比減少197.51%。同時(shí)，因其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金凈流出增加及部分賬戶資金被凍結(jié)，公司一季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-8030.02萬(wàn)元，同比減少180.79%。

此外，金通靈還面臨著嚴(yán)重的債務(wù)問(wèn)題。據(jù)公司5月24日公告，由于公司及部分控股子公司由于流動(dòng)資金緊張，出現(xiàn)部分債務(wù)未能如期償還的情形，截至5月24日，公司及部分控股子公司在銀行、融資租賃機(jī)構(gòu)的債務(wù)逾期本金為1.97億元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的28.95%；公司及相關(guān)控股子公司對(duì)上述部分逾期債務(wù)提供了連帶責(zé)任保證擔(dān)保，對(duì)外擔(dān)保逾期的合同數(shù)量為6例，擔(dān)保逾期金額為8281.94萬(wàn)元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的12.15%。

相關(guān)債權(quán)人也早早進(jìn)行了重整申請(qǐng)，2025年3月28日，金通靈收到債權(quán)人送達(dá)的《告知函》，申請(qǐng)人以公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)且明顯缺乏清償能力，但具有重整價(jià)值為由，向南通市中級(jí)人民法院申請(qǐng)對(duì)公司進(jìn)行重整及預(yù)重整。

截至4月30日，共有36家意向投資人提交正式報(bào)名材料并足額繳納保證金。然而預(yù)重整程序并不代表法院正式受理重整，公司后續(xù)能否進(jìn)入正式重整仍存不確定性。

如果公司順利實(shí)施重整并執(zhí)行完畢重整計(jì)劃，將有利于改善公司經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，推動(dòng)公司健康發(fā)展。若重整失敗，公司將存在被宣告破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。如果公司被宣告破產(chǎn)，公司股票將面臨被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。

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