我們來看一個(gè)數(shù)據(jù)，國家醫(yī)保局公布的職工醫(yī)保數(shù)據(jù)，由于職工醫(yī)保與社保是捆綁的，因此，這就是社保與醫(yī)保同步的數(shù)據(jù)。

2022年底：

在職職工：26604萬人

退休人員：9639萬人

撫養(yǎng)比：26604 / 9639 = 2.76

（意味著2.76個(gè)在職的，養(yǎng)1個(gè)退休的）

2023年底：

在職職工：27099萬人

退休人員：9996萬人

撫養(yǎng)比：27099 / 9996 = 2.71

2024年底：

在職職工：27491.84萬人

退休人員：10457.50萬人

撫養(yǎng)比：27491.84 / 10457.50 = 2.63

好了，看著這三個(gè)數(shù)字：2.76 → 2.71 → 2.63。

你看到了什么？

這不是一個(gè)平緩的斜坡，這是一部正在加速下墜的電梯。

在2022到2023年，撫養(yǎng)比下降了 0.05。

在2023到2024年，撫養(yǎng)比下降了 0.08！

下降的速度，在加快！

這背后是兩個(gè)同步發(fā)生的變化：

分母（退休人員）在變大：退休職工從9639萬增加到10457萬，兩年凈增818萬人，年均增長率超過4%。

分子（在職職工）增長乏力：在職職工從26604萬增加到27491萬，兩年凈增887萬人，年均增長率僅為1.6%左右。

用一個(gè)最簡單的比喻：一個(gè)家庭里，吃飯的人（退休者）每年增加4%，而掙錢的人（在職者）每年只增加1.6%。這個(gè)家的財(cái)務(wù)狀況，正在以肉眼可見的速度惡化。

這，就是我們推演的起點(diǎn)。

一個(gè)不容辯駁的、正在加速惡化的現(xiàn)實(shí)。

我們來推演一下未來十年。

即1965至1975年出生人口的情況是什么樣的。

未來十年，如果男女性別比例一樣的話，未來每一年都有2500萬左右老人進(jìn)入退休年齡。

同時(shí)，每一年死亡大概一千萬名老人。（2023年中國死亡人口為1110萬人，死亡率為7.87‰），大約會每年要增加1500萬退休老人。

其中職工占比多少，居民占比多少，這個(gè)沒有數(shù)據(jù)，不知道。

但職工占比肯定是越來越高，這是一個(gè)大趨勢。

同時(shí)，我們要看未來十年，勞動力市場新增的人數(shù)是多少。以平均22歲進(jìn)入勞動市場計(jì)算，那么，現(xiàn)在進(jìn)入勞動市場的人，應(yīng)該是2003年出生的人口。

平均下來，新增的勞動力人口，一年在1600萬左右。

也就是說，新增的勞動力人口，與新增的到達(dá)退休年齡的老人數(shù)量，基本持平。

但由于二者的基數(shù)不一樣，勞動力總?cè)丝冢€是大于退休總?cè)丝冢鲩L的數(shù)量雖然一樣，但增長率就是不一樣的。

假設(shè)有五億勞動者，1億退休者，二者都增加1億的數(shù)量，那么勞動者總數(shù)量是增加了25%，而退休者是增加了100%。

因此，撫養(yǎng)比會持續(xù)下降。

推演假設(shè)：

退休職工（分母）：基于“嬰兒潮”退休高峰，我們保守估計(jì)，其年均增長率將維持在4.0%左右（這已經(jīng)低于過去兩年的平均增速）。

在職職工（分子）：基于人口斷崖和就業(yè)漂移，我們極度樂觀地估計(jì)，其年均增長率能維持在1.0%（這已經(jīng)高于其長期趨勢）。

開始推演：

起點(diǎn)（2024年底）：在職2.75億，退休1.05億，撫養(yǎng)比2.63。

5年后（2029年底）：

退休人數(shù)：1.05億 * (1.04)^5 ≈ 1.28億人

在職人數(shù)：2.75億 * (1.01)^5 ≈ 2.89億人

屆時(shí)撫養(yǎng)比：2.89 / 1.28 ≈ 2.26

10年后（2034年底）：

退休人數(shù)：1.05億 * (1.04)^10 ≈ 1.55億人

在職人數(shù)：2.75億 * (1.01)^10 ≈ 3.04億人

屆時(shí)撫養(yǎng)比：3.04 / 1.55 ≈ 1.96

這是最好的情況。

推演結(jié)論：

在極其樂觀的假設(shè)下，中國的職工社保醫(yī)保撫養(yǎng)比，也將在2034年前后，正式跌破2.0！

2.0意味著什么？意味著兩個(gè)繳費(fèi)者養(yǎng)一個(gè)退休者。

我們看一下其他國家的。

1. 日本：公共養(yǎng)老金（國民年金+厚生年金）：

繳費(fèi)人數(shù)：約6700萬人

領(lǐng)取人數(shù)：約4000萬人

系統(tǒng)撫養(yǎng)比 ≈ 1.68 : 1

2. 德國：

法定養(yǎng)老保險(xiǎn)（GRV）：

繳費(fèi)人數(shù)：約3900萬人

領(lǐng)取人數(shù)：約2100萬人

系統(tǒng)撫養(yǎng)比 ≈ 1.86 : 1

3. 美國：

繳費(fèi)人數(shù)：約1.8億人

領(lǐng)取人數(shù)：約5800萬人

系統(tǒng)撫養(yǎng)比 ≈ 3.1 : 1

城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)：

2022年數(shù)據(jù)：在職2.93億人 / 退休1.38億人 ≈ 2.12 : 1

這個(gè)比例說明什么呢？

說明，日本、德國這些國家，本身征收的保費(fèi)早已是不夠支出了，還需要巨額的財(cái)政補(bǔ)貼，才能維系。

因?yàn)椋?個(gè)人交保費(fèi)支付一個(gè)人的支出都是困難的。

退休老人，不僅有養(yǎng)老金支出，還是醫(yī)療報(bào)銷的支出，這兩項(xiàng)支出，僅以當(dāng)下普遍的社保繳費(fèi)率，及退休職工待遇，是不足讓三個(gè)人養(yǎng)一個(gè)人的。

更不要說兩個(gè)人。

同時(shí)，中國比這些國家還要嚴(yán)重。

因?yàn)檫@些國家普遍都在67歲以上退休，日本是七十了。

而中國基本上還是55、60就可以退休。

對財(cái)政支出帶來的壓力 ，會遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出這些國家。

到了2050年，預(yù)計(jì)的職工社保醫(yī)保的撫養(yǎng)比可能是：

分子（在職繳費(fèi)者）：約3.5億人（政策努力下的維持水平）

分母（離退休人員） ：約2.6億人（“嬰兒潮”退休后的保守估計(jì)）

系統(tǒng)撫養(yǎng)比 = 3.5億 / 2.6億 ≈ 1.346

中國社科院的預(yù)測是2050年養(yǎng)老保險(xiǎn)撫養(yǎng)比可能降至1.2:1。

還有幾個(gè)要素，在影響這個(gè)社保撫養(yǎng)比：

1、勞動法管制的增加

勞動法會導(dǎo)致大量非正式用工，比如自由職業(yè)，比如第三方外包，比如小個(gè)體戶。

當(dāng)下這個(gè)趨勢也很明顯。

2023年全國各級勞動人事爭議調(diào)解仲裁機(jī)構(gòu)共辦理勞動人事爭議案件?385萬件。?

2024年全國各級勞動人事爭議調(diào)解組織和仲裁機(jī)構(gòu)共辦理勞動人事爭議案件425.7萬件。

勞動仲裁數(shù)量的大幅上升，會帶來企業(yè)招聘員工數(shù)量的減少。交社保的人也就減少了。

2、斷繳率在上升

根據(jù)人力資源和社會保障部2025年3月發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，過去一年間，我國社保自愿參保斷繳率較2023年增長了12.3%，其中25-35歲年齡段斷繳比例最高，占比達(dá)到總斷繳人數(shù)的47.8%。

因此，以上的數(shù)據(jù)推演，可能都是極度保守的。

當(dāng)然很多人不管，他們認(rèn)為，我交費(fèi)了，管你怎么處理，反正我的錢你得發(fā)。

但現(xiàn)收現(xiàn)支的社保，你的錢（統(tǒng)籌部分）已經(jīng)花完了。

2025年一季度全國社保基金結(jié)余又創(chuàng)新高，直接飆到9.6萬億元，這個(gè)數(shù)據(jù)看著挺高是吧。

但這個(gè)數(shù)據(jù)，只夠發(fā)全國退休老人一年的支出。

把頭埋在沙子里，當(dāng)鴕鳥，說我不管我不管，這不是解決問題的態(tài)度。

這個(gè)問題，早則五年，晚則十年，遲早要面對。

我說句夸張的話，不面對，是會出大事的。