吃了幾個月土之后，終于開始吃肉了。

這周雖然指數沒新高，但大多人的體感，應該都還不錯。

因為銀行休息之后，大多股票都在補漲了。

當然了，這周心情最好的，無疑是我們科技人。AI與機器人全線大漲，軍工也再度活躍。

《每周策略》里面大把科技股，這周都是大漲。美圖一路新高，自從哥4月重點提示以來，已經漲了快2倍了；匯量科技周五暴漲15cm，老情人中大力德、銀輪、沈飛等，周線都是大陽線。

迎接科技股大牛市

3500點之后，科技人終于迎來了美好時光。

在此，哥想告訴大家的是，科技股的大牛市已經開始，3500點之后，直到這輪牛市結束，科技人的日子會越來越好。

如果說這輪牛市的上半場，3500點之前，屬于群魔亂舞，科技股還沒有站穩C位，最強主線AI與人形機器人，甚至一度還被新消費與創新藥搶了風頭。

但是，這輪牛市的下半場，則是屬于科技股的，屬于AI與人形機器人的，如同20年7月份之后的新能源。

因為指數漲得越高，相信牛市的人就會越多，市場風險偏好水平就會越高，科技股的估值就會炒得越高，科技股的股價就會漲得越猛。

原因就這么簡單，哥的邏輯一向簡單粗暴。

新牛市新賽道

幾周前，哥曾經給大家講過，這輪牛市有四大新賽道，即“新機智藥”，人工智能、人形機器人、新消費與創新藥，分別代表大科技方向與大消費方向。

今天，哥想提醒大家的是：AI與人形機器人要買A股，新消費與創新藥要買港股。

原因很簡單，因為AI與人形機器人的龍頭與好公司主要在A股，新消費與創新藥的龍頭和好公司，則主要在港股。

機器人龍頭要上市了

這個周末的熱門新聞，無疑是宇樹開啟上市輔導了。這意味著，中國人形機器人的龍頭，馬上就要上市了。

宇樹年內上市的概率極大，快的話，有可能會走綠色通道，于9月3號之前完成科創板光速上市。

據公開數據顯示，宇樹24年的營收已經超過了10億元，而且，自2020年以來，宇樹科技的財務報表每年都保持盈利狀態，比優必選與智元等公司的財務數據要好很多，也是全球唯一一個已經盈利的人形機器人公司。

為何宇樹的財務數據遠好于其它人形機器人公司？

原因其實很簡單，因為宇樹選擇了更快的商業化路徑。

幾個月前，哥曾經在和訊直播室講過，就當前人形機器人的技術來說，機器狗機器狼、AI娃娃、表演機器人、服務機器人與特定場景機器人（高空作業機器人、電力巡檢機器人、煤礦機器人、核電站機器人、消防機器人等高危行業），將率先實現商業化，而洗衣做飯照顧老人的家用機器人將最晚商業化。

為何家用機器人會最晚商業化？

原因也很簡單，因為現在的AI大模型太弱智。雖然現在的AI大模型，會做高考試卷，會做奧數題，但是，它們連小學生都會的洗衣做飯等最簡單的人類生活技能都不會。

在哥看來，人形機器人的終局形態，應該會像娃娃那樣好看逼真，看起來與人一樣，而不是看起來像個機器，如果像機器那樣，就沒必要搞成人形的了。

宇樹的機器狗，市場份額全球第一；宇樹的表演機器人，春晚就已經出圈了，在商業表演這塊，宇樹機器人無疑是國內第一，甚至也可能是全球第一。這兩個應用場景，技術上都沒啥問題了，商業化的進度也會比較快。

所以，對于人形機器人的研究，千萬不要只把眼光盯在家用機器人上，那是五年以后的事，否則，你將錯失這輪人形機器人的大牛市。

同時，你也不要只把眼光盯在特斯拉上，不要言必談特斯拉，而是要把眼光多放在宇樹智元優必選等國內機器人上。

因為，特斯拉對于人形機器人的全球影響力，遠不如英偉達對于AI算力的全球影響力大，英偉達是全球AI算力的絕對王者，而特斯拉在人形機器人方面的優勢并沒有那么大。

與此同時，人形機器人作為國家重點支持的新質生產力產業，國產機器人也會更容易從國家那兒拿到訂單與補貼。最近一段時間，宇樹智元優必選已經先后拿到了億元左右的大訂單，很明顯，這只是開始，未來這種訂單還會經常出現。

經常有大V說，這輪牛市，人形機器人出不了業績。其實，說這種話的人，是純粹的不過腦子，與23年下半年AI大跌時，很多人說AI出不了業績一樣，結果現在被啪啪打臉。其實，今年已經有幾家人形機器人公司開始出業績了，它們將成為新的易中天勝宏，只是你沒有發現而已。

當宇樹智元優必選等國內機器人公司拿到訂單后，相關的產業鏈公司難道還出不了業績？何況，明后年特斯拉機器人也會大規模量產了。

大多大V都是漲時看多跌時看空，過去幾個月人形機器人吃土時，都把人形機器人往死里踩，最近看人形機器人漲起來后又開始吹了，都是墻頭草而已，沒有價值發現能力，更不懂什么是產業大趨勢。

宇樹上市后，市值峰值過千億基本沒有懸念，甚至有可能會沖到兩千億附近。因為，去年優必選港股上市后，市值峰值就達到了1500億左右，而宇樹的市值只會更高，何況宇樹是今年的當紅炸子雞。

當宇樹上市后，也將成為A港股人形機器人的絕對龍頭，引領中國人形機器人的產業大趨勢，引領人形機器人板塊進入牛市主升浪。

過去兩年多，AI里面跑出來了易中天勝宏等超級大牛股；等宇樹上市后，人形機器人里面，也會跑出新的易中天與勝宏。

墨脫開工了

投資1.2萬億的雅魯藏布江水電站，即墨脫水電站，正式開工了。

投資總額相當于3個三峽，裝機容量規劃為6000萬至7000萬千瓦，相當于3個三峽水電站，年發電量可達3000億千瓦時。建成后，將成為全球最大水電站。

別擔心到時發出來的電用不完，可以再在西藏建個中國最大的AI算力中心即可，就地取材，一箭雙雕；也可以把電賣給緬甸孟加拉國等亞洲鄰居。

在發錢與發消費券之間，選擇了建水電站，再次選擇了刺激投資，與哥半年前的判斷一樣。別老是歪歪刺激消費，要多讀中國經濟史與黨史。

三峽開工后，宜昌經濟迎來了大騰飛；墨脫開工后，西藏經濟也將迎來大騰飛。墨脫概念與西藏板塊，夜盤集體漲停，正宗標的周一肯定買不到了，墨脫概念也將接力穩定幣，成為下一個大的主題投資。