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“政策+技術”雙引擎驅(qū)動

智能物流站上“新風口”

周一，智能物流板塊強勢上漲2.57%，個股中，中郵科技（688648）、智萊科技（300771）收獲“20CM”漲停。業(yè)內(nèi)人士認為，在政策紅利釋放、技術迭代加速的驅(qū)動下，中國智能物流市場正從單一設備升級邁向全鏈條智能化，成為資本布局的“新風口”。

智能物流板塊大漲

除了中郵科技、智萊科技，其余智能物流個股同樣表現(xiàn)不俗，其中，東杰智能、嘉誠國際、諾力股份、萬林物流、北自科技股價26日分別上漲7.64%、7.54%、4.77%、3.91%和3.15%。

中郵科技股價周一報收55.20元/股，全天成交金額為6.71億元，換手率為19.26%。公司產(chǎn)品主要包括智能分揀系統(tǒng)、智能傳輸系統(tǒng)等，產(chǎn)品應用于快遞物流、電商、煙草、汽車、機場等多個領域。Wind數(shù)據(jù)顯示，近5個交易日，公司股價累計上漲37.72%；近30個交易日，公司股價累計上漲157.34%。

智萊科技26日主力資金凈流入1.45億元，凈流入額創(chuàng)2019年4月29日以來的新高。在近期機構(gòu)的調(diào)研活動中，智萊科技向機構(gòu)投資者介紹：“公司一直從事智能保管與交付領域。智能快件箱行業(yè)已經(jīng)歷過高速發(fā)展的時期，現(xiàn)在處于相對平穩(wěn)的增長周期。公司認為智能快件箱的下沉市場具有一定空間，此前受限于投資回報率，下沉市場智能快件箱的鋪設和使用規(guī)模較小，目前智能快件箱在下沉市場的需求將逐步釋放。”

物流市場加速向智能化轉(zhuǎn)型

隨著電商、制造業(yè)等行業(yè)的蓬勃發(fā)展，外部物流需求持續(xù)攀升，倒逼物流企業(yè)優(yōu)化運輸網(wǎng)絡、提升配送效率，推動物流規(guī)模持續(xù)擴張。根據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會公布的數(shù)據(jù)，我國物流行業(yè)規(guī)模保持平穩(wěn)增長，2024年社會物流總額為360.6萬億元，同比增長5.80%。

從發(fā)展前景看，財信證券分析師陳郁雙認為：“在政策驅(qū)動與技術創(chuàng)新雙重加持下，智能物流行業(yè)正成為資本布局的核心賽道。2025年，物流信息化市場將加速向智能化轉(zhuǎn)型，國家政策持續(xù)加碼，形成了明確的行業(yè)發(fā)展利好期。”

“近期，多家券商上調(diào)智能物流行業(yè)評級，建議重點關注自動駕駛卡車、智能倉儲、跨境物流三大主線。”華泰證券一位資深投顧26日向《大眾證券報》記者表示，“比如倉儲物流方向，貨物搬運、存儲和管理等工作通常需要投入大量人力，因此，倉儲物流是實現(xiàn)智能化的理想場景。目前來看，智能物流的爆發(fā)既是技術迭代的產(chǎn)物，更是中國經(jīng)濟數(shù)字化轉(zhuǎn)型的縮影。行業(yè)有望在2025年至2030年迎來黃金發(fā)展期。”記者 張曌

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題材掘金

中國信通院牽頭完成ITU-R5G衛(wèi)星技術規(guī)范：國際電信聯(lián)盟無線電通信局衛(wèi)星研究組（ITU-RSG4）WP4B第56次全會日前在上海召開。

解讀：由中國信通院牽頭，聯(lián)合中信科移動通信技術股份有限公司、中國電信股份有限公司等單位完成的《5G衛(wèi)星無線電接口技術詳細規(guī)范》獲得會議通過，即將報送SG4審核并發(fā)布。這一規(guī)范意義重大，它定義了5G衛(wèi)星無線電接口技術的具體特性和參數(shù)，明確了3GPPNTN是唯一的5G衛(wèi)星技術。相關概念股包括信科移動、盛路通信、中興通訊等。

四川首款情感機器人計劃年底推出：成立僅8個月的四川具身人形機器人科技有限公司宣布完成數(shù)千萬元天使輪融資，估值數(shù)億元。該公司計劃2025年底發(fā)布情感機器人產(chǎn)品“愛湫EMO1”。

解讀：機構(gòu)稱AI陪伴玩具與機器人是AI技術在消費端最早落地應用領域之一。相關概念股中，實豐文化推出基于AIGC技術的智能玩具，結(jié)合生成式AI技術實現(xiàn)互動陪伴功能。湯姆貓旗下“湯姆貓AI童伴”配備情感AI引擎，支持中英文對話和情緒識別，主要面向兒童，但技術可擴展至成人語言學習及情感交互場景。奧飛娛樂利用“喜羊羊”IP推出AI數(shù)字人及智能產(chǎn)品，通過動漫衍生品切入AI陪伴領域。奮達科技已出貨陪伴類AI桌面機器人，首批產(chǎn)品主要面向家庭場景，后續(xù)訂單可能覆蓋辦公或獨居人群的日常互動需求。

內(nèi)容來源：大眾證券報

編輯：謝王燕

校對：陳陟

責編：徐海峰

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