4月21日，中國人民銀行、金融監管總局、國家外匯局、上海市人民政府聯合印發《上海國際金融中心進一步提升跨境金融服務便利化行動方案》（以下簡稱《行動方案》），從提高跨境結算效率、優化匯率避險服務、強化融資服務、加強保險保障和完善綜合金融服務等五方面提出了18條重點舉措。

記者注意到，在融資服務方面，《行動方案》指出，在依法合規的前提下，在金融監管總局認可的機構開展銀團貸款份額跨境轉讓試點，優化外債登記管理和跨境擔保流程，更好滿足境內企業“走出去”過程中存在的銀團貸款需求。

事實上，隨著境內企業出海跨境并購、海外項目建設等資金需求日益增長，跨境銀團貸款的優勢愈發凸顯，其不僅是資金融通的橋梁，也是國際合作的平臺。記者注意到，去年11月起實施的《銀團貸款業務管理辦法》中尚未針對跨境銀團貸款作出專門規定。

跨境金融研究院院長王志毅在接受《每日經濟新聞》記者微信采訪時認為，監管后續會針對這一領域發文細化規定。他提到，預計金融監管總局后續會針對銀團跨境轉讓細則予以明確，比如允許集團內部的銀團轉讓、境內銀團份額轉給境外等；此外，外匯局目前只在試點地區允許跨境貿易融資資產或者不良資產的對外轉讓，還沒有針對銀團的具體政策，其本質上是內債轉外債，因此后續會有涉及外債相關的政策細節。

提升CIPS功能和全球網絡覆蓋

為了便利企業集團全球資金管理，《行動方案》鼓勵銀行逐步實現資金跨境支付自動化處理，延長對重點企業集團跨境資金池等業務的服務時間，實現全球資金實時調撥。同時，支持浦東新區率先制定有利于企業集團財資中心集聚的財政、人才等扶持政策。

值得一提的是，自由貿易賬戶功能也迎來拓展。《行動方案》支持銀行基于境外機構自由貿易賬戶開發存款產品，允許非居民外幣存款利率參考國際慣例進行市場化定價。

在提高跨境結算效率方面，《行動方案》提出，要提升人民幣跨境支付系統（CIPS）功能和全球網絡覆蓋。推動更多銀行加入CIPS，持續擴大CIPS網絡覆蓋范圍。研究推動區塊鏈技術應用，為人民幣計價的全球貿易、航運及投融資提供安全高效的結算清算服務。

據了解，CIPS自2015年成立以來，作為人民幣國際化的重要基礎設施，其業務量與參與主體數量不斷攀升。從業務量來看，2024年交易總量達到175.49萬億元，同比增長42.6%。從參與主體來看，截至2025年3月末，CIPS共有170家直接參與者，1497家間接參與者，覆蓋全球119個國家和地區，業務可通過4900多家法人銀行機構覆蓋全球186個國家和地區。

記者注意到，為了促進人民幣跨境使用，《行動方案》還強調了提升人民幣跨境使用便利度和收付效率，鼓勵銀行在真實合規前提下，優化單據審核，加強數據共享，提升“走出去”企業全鏈條使用人民幣進行投融資、項目建設和采購、收益回收等體驗。同時，促進人民幣在共建“一帶一路”國家使用，并依托上海構建促進人民幣全球循環使用的貿易投資服務體系。

據人民銀行上海總部此前披露，2024年，上海跨境人民幣業務成效顯著，全年上海跨境人民幣收付總額合計29.8萬億元，同比增長30%，繼續保持全國第一。

王志毅對記者表示，《行動方案》通篇23處提及了人民幣，涵蓋了人民幣的結算、清算、融資和計價職能，包括資金結算（FT賬戶無延遲收付）、跨境使用（國企人民幣跨境使用評價機制）、跨境人民幣清算（共同參與CIPS和提升走出去企業服務水平）、人民幣的計價職能（擴大人民幣基準價格在國際市場應用）以及人民幣的貿易融資（人民銀行對人民幣跨境貿易融資進行再貼現）。這在當前背景下，凸顯了本幣優先，防范外匯風險，確保金融安全、金融穩定的政策導向，強調了人民幣跨境使用為國際貿易投融資保駕護航的作用。

機構可開展銀團貸款份額跨境轉讓試點

在企業“出海”浪潮之下，由于跨境并購、海外項目建設等所需資金規模往往較大，銀行為分擔風險而組成銀團共同向借款人提供貸款，國際銀團貸款是銀團貸款中重要且主流的業務模式。而參與銀團的途徑包括直接參與和間接參與，直接參與即作為初始銀團成員直接參與放款；間接參與即在二級市場通過受讓的方式承接銀團貸款份額。

記者注意到，去年11月起實施的《銀團貸款業務管理辦法》中對二級市場轉讓的相關內容進行了修訂，允許銀行將銀團貸款的余額或承貸額部分轉讓，未償還的本金和利息整體按比例拆分，突破了此前政策中的“整體性原則”，有助于盤活存量信貸資產。不過，在《銀團貸款業務管理辦法》中尚未針對跨境銀團貸款作出專門的規定。

此次《行動方案》中提及，在依法合規的前提下，在金融監管總局認可的機構開展銀團貸款份額跨境轉讓試點，優化外債登記管理和跨境擔保流程，更好滿足境內企業“走出去”過程中存在的銀團貸款需求。

王志毅認為，監管后續會針對這一領域發文細化規定。他對記者表示，銀團貸款份額跨境轉讓主要涉及金融監管總局和外匯局跨境資產轉讓的相關政策。目前，金融監管總局還沒有針對銀團跨境轉讓的細則，預計后續會發文予以明確，比如允許集團內部的銀團轉讓，境內銀團份額轉給境外，資金流入等。外匯局目前只在試點地區允許跨境貿易融資資產或者不良資產的對外轉讓，還沒有針對銀團的具體政策，其本質上是內債轉外債，因此后續會涉及外債相關的政策細節。

興業研究的一份報告中也提及，目前二級市場轉讓的資產范圍和試點地區還比較局限。銀行信貸資產轉讓可以按照《關于進一步促進跨境貿易投資便利化的通知》中不良資產和貿易融資的對外轉讓試點實現。上海、廣東、深圳、海南、北京等試點地區已陸續出臺了試點政策，上海臨港新片區、海南自貿港也建設了跨境人民幣貿易融資轉讓服務平臺。未來可轉讓資產范圍、交易平臺等還有進一步擴大的空間。