財(cái)聯(lián)社7月10日訊，市場午后沖高回落，三大指數(shù)小幅上漲，滬指重回3500點(diǎn)上方。滬深兩市全天成交額1.49萬億，較上個(gè)交易日縮量110億。盤面上，市場熱點(diǎn)較為雜亂，個(gè)股漲多跌少，全市場超2900只個(gè)股上漲。從板塊來看，地產(chǎn)、城鎮(zhèn)化概念股集體爆發(fā)，渝開發(fā)等多股漲停。銀行等大金融股一度沖高，工、農(nóng)、中、建四大行續(xù)創(chuàng)歷史新高。硅能源、光伏概念股持續(xù)活躍，京運(yùn)通等漲停。下跌方面，PCB概念股展開調(diào)整，宏和科技跌停。截至收盤，滬指漲0.48%，深成指漲0.47%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.22%。

板塊方面

板塊上，房地產(chǎn)板塊午后迎集體爆發(fā)，渝開發(fā)、華夏幸福、綠地控股等個(gè)股漲停，特發(fā)服務(wù)、新城控股、金融街、大悅城等個(gè)股漲幅居前。

中指研究院數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，多地調(diào)整、優(yōu)化住房公積金政策，至少出臺了150余條相關(guān)措施，其中包括支持住房公積金異地互認(rèn)等。此外各地還圍繞優(yōu)化限購政策、收購存量商品房、加大購房補(bǔ)貼力度、降低房貸利率等方面，持續(xù)出臺“穩(wěn)樓市”政策。

新型城鎮(zhèn)化方向同樣走強(qiáng)，國義招標(biāo)、廣咨國際30CM漲停，新城市、重慶建工、美麗生態(tài)、東宏股份、國晟科技同樣漲停，中設(shè)咨詢、飛鹿股份、建科院、蕾奧規(guī)劃等漲幅居前。

消息面上，國家發(fā)展改革委城市和小城鎮(zhèn)改革發(fā)展中心近日表示，要高質(zhì)量推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化四大行動(dòng)。其中，要以提升產(chǎn)業(yè)集群競爭力為先導(dǎo)，推動(dòng)潛力地區(qū)城鎮(zhèn)化水平提升。

中銀證券在近期研報(bào)中預(yù)計(jì)，下半年各地方政府將全力推動(dòng)已出臺政策落地見效，更大力度推動(dòng)房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)，例如舊改房票安置力度、城市更新相關(guān)金融支持政策、進(jìn)一步落實(shí)專項(xiàng)債收儲等。故從地產(chǎn)標(biāo)的選擇上可先行留意以下兩大方向：1）流動(dòng)性安全、重倉高能級城市、產(chǎn)品力突出的房企或更具備 α 屬性；2）得益于化債、政策紓困、銷售改善等多重邏輯下的困境反轉(zhuǎn)的標(biāo)的或具備更大的估值修復(fù)彈性。

從市場的角度來看，是地產(chǎn)與新型城鎮(zhèn)化板塊，此前經(jīng)歷了長時(shí)間整理處于相對低位，估值優(yōu)勢較為明顯，符合資金高低切風(fēng)格偏好。另外今日午后地產(chǎn)與基建的拉升與指數(shù)形成小幅共振，再結(jié)合資金對于上述方向政策預(yù)期博弈，或存在著階段性修復(fù)的機(jī)會。

硅能源、光伏概念股持續(xù)活躍，京運(yùn)通、弘元綠能、協(xié)鑫集成、晶澳科技、國晟科技等漲停。消息面上，7月9日，多家硅片企業(yè)上調(diào)了硅片報(bào)價(jià)，不同尺寸的硅片價(jià)格漲幅在8%—11.7%。另據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會今日發(fā)布的數(shù)據(jù)，本周硅料成交均價(jià)普遍環(huán)比上漲逾6%。

政策密集吹風(fēng)，反映高層對光伏行業(yè)目前困境的重視程度進(jìn)一步提高，也已深刻了解困境成因并決心解決，后續(xù)針對性的實(shí)質(zhì)性政策有望出臺，光伏供給側(cè)將迎轉(zhuǎn)機(jī)。東興證券在近期研報(bào)表示，看好“反內(nèi)卷”深化背景下，光伏行業(yè)供給側(cè)改革加速推進(jìn)。三條主線將受益：1）技術(shù)迭代快的電池片和高啟停成本的硅料環(huán)節(jié)，尾部產(chǎn)能有望加速出清；2）聚焦金屬化新技術(shù)，銅電鍍、銅漿料、疊柵等，驅(qū)動(dòng)相關(guān)輔材結(jié)構(gòu)性升級；3）估值受光伏板塊低迷拖累、持續(xù)高景氣的儲能PCS。

個(gè)股方面

個(gè)股來看，高位股方向分歧加劇，其中算力硬件方向集體調(diào)整，中京電子、宏和科技跌停，隆揚(yáng)電子跌超10%。核心權(quán)重勝宏科技同樣遭遇放量下跌，盤中一度跌超8%，新易盛與滬電股份同樣一度跌超4%。穩(wěn)定幣方向尾盤也出現(xiàn)了局部跳水，人氣高標(biāo)四方精創(chuàng)、京北方雙雙跌超7%，楚天龍、新國都、雄帝科技跌超同樣跌幅居前。不過較好的是，當(dāng)上述熱點(diǎn)題材陷入調(diào)整之際部分核心標(biāo)的依舊獲得資金的有力承接。如勝宏科技、新易盛、滬電股份最終均收窄跌幅，而穩(wěn)定幣的趨勢龍頭恒寶股份更是在一度逼近跌停的背景下最終僅跌1%，僅憑一日之調(diào)整就認(rèn)定相關(guān)題材退潮還為時(shí)尚早，預(yù)計(jì)在資金深度介入的背景下，后續(xù)仍存反復(fù)之空間，屆時(shí)資金回流修復(fù)的強(qiáng)度仍是關(guān)注的重點(diǎn)。

后市分析

雖然午后市場小幅沖高回落，但三大指數(shù)最終均仍全線收紅，量能也維持在1.5萬億左右，整體維持著震蕩向上的良性結(jié)構(gòu)之中，指數(shù)在后續(xù)的走勢中只要不將5日線有效跌破的話，或仍存進(jìn)一步上行之動(dòng)能。不過從盤面的維度來看，市場熱點(diǎn)呈現(xiàn)由高向低切換的態(tài)勢，此前幾日最為強(qiáng)勢的算力硬件與數(shù)字貨幣（穩(wěn)定幣）今日盤中分歧顯著加劇，部分核心標(biāo)的更是出現(xiàn)轉(zhuǎn)弱疑慮。而另一方面，今日領(lǐng)漲的光伏、地產(chǎn)、基建（新型城鎮(zhèn)）隨著上漲的邏輯不盡相同，但均屬于此前的低位滯漲方向受消息面催化下迎來資金的集體回流，對于后市而言其延續(xù)性較為關(guān)鍵，若能持續(xù)走出正反饋的話有利于短線新周期的開啟。不過在目前量能水平下，更大概率呈現(xiàn)出輪動(dòng)上行的態(tài)勢，屆時(shí)或可在短線震蕩過程中尋找一些核心標(biāo)的低吸機(jī)會。

市場要聞聚焦

1、商務(wù)部：已部署開展打擊戰(zhàn)略礦產(chǎn)走私出口專項(xiàng)行動(dòng)

在今天下午召開的商務(wù)部例行新聞發(fā)布會上，新聞發(fā)言人就中國政府是否已采取相關(guān)措施打擊關(guān)鍵礦產(chǎn)轉(zhuǎn)運(yùn)和走私行為作出了回應(yīng)。商務(wù)部新聞發(fā)言人 何詠前：銻和鎵等戰(zhàn)略礦產(chǎn)具有明顯的軍民兩用管制，對其實(shí)施出口管制，符合國際通行做法。為堅(jiān)決防止非法外流，今年5月，中國國家出口管制工作協(xié)調(diào)機(jī)制辦公室，已部署開展打擊戰(zhàn)略礦產(chǎn)走私出口專項(xiàng)行動(dòng)，相關(guān)信息可在商務(wù)部網(wǎng)站查詢。同時(shí)，中國作為負(fù)責(zé)任大國，也充分考慮各國對上述戰(zhàn)略礦產(chǎn)合理民用需求，依法依規(guī)對相關(guān)出口許可申請進(jìn)行審查，并批準(zhǔn)合規(guī)申請。

2、國家發(fā)改委城市和小城鎮(zhèn)改革發(fā)展中心：以“兩重”“兩新”資金為抓手 加大新型城鎮(zhèn)化重點(diǎn)領(lǐng)域投入

國家發(fā)展改革委城市和小城鎮(zhèn)改革發(fā)展中心近日表示，錨定到2035年基本實(shí)現(xiàn)新型城鎮(zhèn)化目標(biāo)，要順應(yīng)規(guī)律、把握趨勢，緊抓城鎮(zhèn)化動(dòng)力仍然較強(qiáng)的關(guān)鍵時(shí)期，高質(zhì)量推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化四大行動(dòng)，為中國式現(xiàn)代化提供有力支撐。其中，要以“兩重”“兩新”資金使用為抓手，加大新型城鎮(zhèn)化重點(diǎn)領(lǐng)域投入。一是加大“兩重”建設(shè)力度，支持符合條件的新一輪農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化、潛力地區(qū)城鎮(zhèn)化水平提升、現(xiàn)代化都市圈培育、城市更新和安全韌性提升等標(biāo)志性重大項(xiàng)目建設(shè)，因勢擴(kuò)圍下沉至人居環(huán)境、市政設(shè)施、產(chǎn)業(yè)配套等城鎮(zhèn)化補(bǔ)短板強(qiáng)弱項(xiàng)重點(diǎn)領(lǐng)域。二是針對老一代、新生代、新世代等不同類型農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口群體的消費(fèi)特征和需求，制定差異化的消費(fèi)品以舊換新接續(xù)政策，納入“兩新”專項(xiàng)支持范圍。三是允許人口流入城市利用超長期特別國債、地方政府專項(xiàng)債等資金，加大閑置存量土地回收和存量商品房收購力度，持續(xù)擴(kuò)大農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口保障性住房供給。

（財(cái)聯(lián)社 楓林）