Gartner最新數據顯示，2024年全球半導體總收入達6559億美元，同比增長21%，創下歷史新高。其中，英偉達以26.8%的增速首次超越三星電子和英特爾，以1230億美元營收登頂全球半導體廠商榜首，標志著AI芯片需求徹底改寫行業格局。

AI驅動增長：英偉達的“GPU霸權”確立

Gartner研究副總裁Gaurav Gupta指出，英偉達的崛起源于其GPU在AI基礎設施領域的絕對統治力。2024年，全球AI服務器出貨量同比激增67%，而英偉達占據其中80%的GPU市場份額。其H100和A100芯片成為云服務商擴容的核心組件，推動英偉達數據中心業務收入突破600億美元，占總營收的73%。

“GPU已成為算力競賽的‘新石油’?！盙upta表示，英偉達通過CUDA生態構建的護城河，使其在AI訓練、推理及邊緣計算場景中形成壟斷優勢。相比之下，英特爾因過度依賴傳統CPU架構，在AI加速芯片市場僅占12%份額，其Gaudi系列處理器未能撼動英偉達主導地位。

內存價格反彈：三星的“防守式增長”

三星電子以1180億美元營收退居次席，但其存儲芯片業務貢獻了全球內存市場61%的份額。2024年，受AI服務器對高帶寬存儲器（HBM）需求激增推動，三星DRAM和NAND閃存收入分別增長73.4%和58%，其中HBM3E芯片出貨量達50萬顆，均價同比上漲35%。

“三星的增長本質是供需失衡的產物。”集邦科技分析師敖國鋒指出，三星通過提前綁定英偉達、AMD等客戶鎖定產能，但消費電子需求疲軟仍導致其移動端存儲芯片收入下滑12%。行業擔憂，2025年HBM產能釋放或引發存儲芯片價格回調。

英特爾的困境：錯失AI賽道的代價

英特爾2024年營收微增0.8%至630億美元，其至強處理器在AI服務器市場份額已不足15%。Gupta分析稱，英特爾在制程工藝落后臺積電兩代的情況下，仍堅持IDM模式導致新品研發滯后，其Gaudi 2加速卡因能效比不足被云廠商大規模棄用。

更嚴峻的是，英特爾在自動駕駛、GPU等新興領域進展緩慢。Mobileye年收入同比僅增4%，而英偉達Drive Thor芯片已占據自動駕駛計算市場70%份額。資本市場已對英特爾失去耐心：2024年其市值蒸發22%，被英偉達反超幅度達3400億美元。

行業變局：AI重構半導體權力版圖

此次排名變動揭示出半導體產業“AI優先”的新邏輯：傳統PC、手機芯片需求持續萎縮，而AI芯片市場增速達整體行業的4.7倍。Gartner預測，2025年全球AI相關半導體營收將突破3000億美元，其中GPU、DPU及專用AI加速器占比超60%。

“英偉達的登頂是暫時的。”Gupta警示，隨著AMD、谷歌TPU等競品加速迭代，以及各國推進芯片自主化戰略，半導體產業的權力更迭或將持續。英特爾能否借Intel 18A工藝翻盤？三星能否從存儲芯片價格戰中突圍？答案將決定下一個十年全球科技話語權的歸屬。