1、核電：AI需求為行業(yè)復(fù)蘇提供新支撐，國際機構(gòu)已連續(xù)第四年上調(diào)該領(lǐng)域全球增長預(yù)期

馬斯克周二表示，xAI已在田納西州孟菲斯的Colossus計算設(shè)施部署了20萬塊GPU，并計劃在孟菲斯郊區(qū)新建配備100萬塊GPU的超算中心。馬斯克預(yù)測，當(dāng)前制約AI發(fā)展的芯片瓶頸將很快轉(zhuǎn)變?yōu)椤半娏υO(shè)備”短缺，最早到2026年年中前后，AI企業(yè)或?qū)⒚媾R“根本性的發(fā)電量不足”。

AI數(shù)據(jù)中心將成為全球電力需求加速增長的關(guān)鍵驅(qū)動力之一。國金證券指出，AI數(shù)據(jù)中心驅(qū)動用能需求，激活核電“第二春”。政策方面，美英法等多國聯(lián)合出臺《三倍核能宣言》，將使2050年核能裝機容量增至2020年的三倍。

國際原子能機構(gòu)（IAEA）已經(jīng)連續(xù)第四年上調(diào)全球核電增長預(yù)期，預(yù)計到2050年全球核電裝機量將增長1.5倍，達到9.5億千瓦。能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型加速，AI數(shù)據(jù)中心的電力需求增長為核電復(fù)蘇提供新支撐，SMR基于經(jīng)濟性、靈活性更高等優(yōu)勢，適用于數(shù)據(jù)中心，將迎來新機遇。核電的裝機和新技術(shù)的發(fā)展將帶動中游核設(shè)備與材料產(chǎn)業(yè)鏈、上游核燃料供應(yīng)鏈的復(fù)興，率先布局搶占賽道是關(guān)鍵，重點關(guān)注國內(nèi)SMR小堆產(chǎn)業(yè)鏈以及國產(chǎn)設(shè)備機會。

A股上市公司中

融發(fā)核電：公司建立了完善的核電裝備材料研發(fā)和生產(chǎn)制造體系，在核島主管道設(shè)備、核后處理裝備、核一級容器類鍛件、核一級泵閥/支承類鑄件這一細分市場，處于國內(nèi)外領(lǐng)先地位，公司所擁有的高端核級材料制造技術(shù)和工藝在國內(nèi)乃至國際處于先進行列，始終是核島裝備材料研制的先行者。

浙富控股：控股子公司四川華都公司致力于設(shè)計制造控制棒驅(qū)動機構(gòu)等民用核安全機械設(shè)備、核電專用維修保障工具、三廢處理/轉(zhuǎn)運設(shè)備、核輔助系統(tǒng)設(shè)備、核燃料輔助設(shè)備及專用機電設(shè)備等產(chǎn)品。

佳電股份：核電產(chǎn)品在同行業(yè)中處于領(lǐng)導(dǎo)者地位，公司在模塊化小堆、浮動堆均有產(chǎn)品布局。

2、人形機器人：直接將人類動作遷移至人形機器人，該領(lǐng)域或是人形機器人量產(chǎn)落地關(guān)鍵之一

第四屆中國—中東歐國家博覽會暨國際消費品博覽會將于5月22日開幕。在5月21日的新聞發(fā)布會上，寧波市商務(wù)局黨組書記、局長勵成杰表示，“數(shù)智中東歐”是本屆博覽會重點打造的全新區(qū)塊，展區(qū)面積達1400平方米，37家企業(yè)參展，集中呈現(xiàn)我國、中東歐國家在人工智能、機器人技術(shù)、通航科技等領(lǐng)域的近百項前沿技術(shù)和產(chǎn)品。其中，國內(nèi)人形機器人企業(yè)也將集體亮相博覽會，包括宇樹科技、星動紀元、均普智能等。機器人產(chǎn)品將展示擬人行走、聞香識物、迎賓遞水、動作捕捉等場景。

開源證券表示，人形機器人需要理解并與物理世界進行交互，使用人類運動數(shù)據(jù)對機器人進行訓(xùn)練，能夠提升機器人的靈活性和協(xié)調(diào)性。泛化能力的提升需要海量的數(shù)據(jù)，準確復(fù)制人類動作則要求數(shù)據(jù)具備高精度。特斯拉、智元等國內(nèi)外巨頭已紛紛布局數(shù)據(jù)采集，國內(nèi)政策也在積極支持。通過低成本方式，高質(zhì)量地獲取數(shù)據(jù)對機器人進行訓(xùn)練，是量產(chǎn)前要解決的關(guān)鍵問題。數(shù)據(jù)采集方式分遙控操作、動作捕捉、大模型三類，動作捕捉能直接將人類動作遷移至人形機器人，具備精度高、數(shù)據(jù)采集全面等優(yōu)勢，或是當(dāng)下人形機器人最合適的數(shù)據(jù)采集方式。

A股上市公司中

凌云光聯(lián)：公司合宇樹科技提出針對機器人研發(fā)訓(xùn)練的具身智能解決方案，該方案以公司自主研發(fā)的動捕系統(tǒng)FZMotion為基礎(chǔ)，面向包含人形機器人的多場景應(yīng)用，能夠以亞毫米級別精度精準捕捉人體的姿態(tài)動作和運動軌跡。

天娛數(shù)科：全資子公司聚為數(shù)字科技（大連）有限公司與北京智京未來科技有限公司合資設(shè)立新公司北京元境數(shù)字科技有限公司，定位于虛擬數(shù)字人業(yè)務(wù)。智京未來是一家以計算機視覺、計算機圖形學(xué)和AI技術(shù)為核心的技術(shù)公司，專注于AI虛擬數(shù)字人開發(fā)涉及的人物建模、動作捕捉、實時渲染、AI驅(qū)動、虛擬直播等技術(shù)研發(fā)。

利亞德：AI與空間計算業(yè)務(wù)板塊以全球領(lǐng)先的光學(xué)動作捕捉技術(shù)為核心，研發(fā)、生產(chǎn)、銷售動捕產(chǎn)品，同時豐富數(shù)字資產(chǎn)，推動動捕產(chǎn)品與各行各業(yè)相結(jié)合的應(yīng)用方案。公司OptiTrack光學(xué)動作捕捉系統(tǒng)是影視制作、AI與空間計算、行業(yè)仿真、數(shù)字人、機器人訓(xùn)練等行業(yè)領(lǐng)域的關(guān)鍵共性技術(shù)，具有高精度、低延遲等優(yōu)勢，已為多領(lǐng)域用戶提供底層技術(shù)驅(qū)動和服務(wù)。