產業逆流
今天特朗普打來了電話,內容很少,信息量很大。
如果要看懂這事,需要結合美媒最近的兩篇報道來看。
第一篇報道,是《華爾街日報》關于美國車企的。
該報道說,一些美國的頂尖車企及其供應商,打算將美國制造的電動機運往中國安裝稀土磁鐵,因為只有這樣,才能順利規避中國的稀土磁鐵出口限制。
這也是活久見了。
該報道諷刺道:特朗普原本想要通過貿易戰,讓制造業回流,可現在看來,出現了相反的效果,逼著美國的制造業出走他國。
也就是說,貿易戰反而讓美國“產業逆流”了,這是特朗普團隊當初想象的完全相反。
這篇報道還提到了幾件很有趣的事:
美國企業制造商,曾向歐洲、亞洲同行尋求幫助,但他們也沒辦法提供足夠的稀土磁鐵,解決不了燃眉之急。
5月份,汽車制造商和零部件供應商的行業組織,已經向特朗普政府傳達了美國車企因缺稀,而面臨產量驟降乃至停產的風險。
同在5月份,由于稀土供應短缺,福特汽車公司已經將芝加哥工廠的福特探險者車型生產暫停了一周。
并非只有美國的車企面臨因缺稀中斷生產的問題,日本、印度的汽車公司面臨同樣的風險。
缺失稀土磁鐵,對電動汽車和混合動力汽車的打擊,比傳統油車更大,但這并不意味著,油車就不需要稀土了,任何現代汽車都需要,稀土元素被廣泛地應用于電機、擋風玻璃雨刷乃至前燈等。
為了規避缺稀,美國汽車制造商考慮“消費降級”,比如取消需要用到多個電機的可調節座椅功能、將使用稀土磁鐵的高端揚聲器替換為更低的版本、回歸不需要稀土磁鐵的老式電機技術。
《華爾街日報》是美國訂閱量僅次于《紐約時報》的重要報紙,在美國可以說是相當權威的。
從報道可知,美國車企因缺稀,已經非常著急,甚至已經逼迫相關企業停產了。油車連著油企,而油企連著特朗普背后最大的金主之一,油氣巨頭。
稀土元素, 能幫助磁鐵在高溫環境下穩定工作,從電動汽車、智能手機到戰斗機,諸多現代高科技產品都依賴它。所以一旦缺稀,遠不止于影響汽車行業。
目前中國掌控著全球70%的稀土產量、90%的稀土供應,不僅僅因為有稀土礦,更因為有高純度的提煉技術和產業鏈。
國外當然也有稀土礦,美國和烏克蘭簽下的協議就包括了稀土資源,然而,稀土也是需要提煉加工的,這部分產業鏈中國已近乎形成壟斷。
國外的技術和產業鏈,還能不能建呢?只能說有這個可能,但是從建設到投產再到應用,至少需要6-10年時間。
目前,歐美去工業化后,很多產業鏈已經解散,有經驗的工程師和工人都很難找回來了,技術要靠考古,人要重新培養,重建已經很難。
F-22戰斗機如此,土星五號火箭如此,稀土產業鏈也如此。
而且重建還意味著很多中國人想象不到的扯皮,比如《華爾街日報》最近報道的加州高鐵,15年砸了70億美元,一直在論證和采購上卡著,計劃推翻了一次又一次,預算超了一次又一次,目前”連一英尺鐵軌都沒鋪“。
可見,現在更害怕制裁的,反而是美國。
特朗普在4月2日發起了聲勢浩大的全球貿易戰,依據是其幕僚斯蒂芬·米蘭撰寫的報告《重構全球貿易體系用戶指南》。
這份《米蘭報告》引經據典,洋洋數萬字,從博弈論到上一次貿易戰的歷史,論證各國會在現實的威脅和利益下,很快選擇屈服讓利。
然而,報告最傲慢的地方在于,它高高在上、毫不質疑的假定了一個前提條件——美國在市場和科技上都處于絕對優勢地位,因此在談判中完全處于高壓的位置,然后利用各國利益和態度的不一致而各個擊破。
特朗普和其團隊似乎從來沒有想過:如果害怕制裁的是美國怎么辦?如果被各個擊破的是美國怎么辦?
AI困境
除了油車制造商外,特朗普關稅戰之初,也遇到了很多害怕被”各個擊破”的內在阻力,比如沃爾瑪、塔吉特和家得寶等美國零售商,也都曾跑去白宮向他“訴苦”。
在和特朗普訴苦之后,三大美國零售商立即無視關稅加大了對華采購,顯然他們已事前確定,特朗普會在貿易戰中退讓。然后,就有了瑞士的貿易談判。
此外,《華爾街日報》的另一篇報道顯示,目前“地球第一股”英偉達的CEO黃仁勛,也在前段時間,趁著發布第一財季財報的機會,隔空向特朗普大倒苦水:
“無論有沒有美國芯片,中國的AI技術都會繼續向前發展。”
“全球一半的AI開發者都在中國,如果美國企業被禁止參與這個市場競爭,美國最終可能失去在全球AI行業中的領先地位。”
“贏得AI開發者的平臺,才是真正贏得AI的未來。出口管制的目的本應是強化美國的平臺,而不是把全球一半的AI人才推向我們的競爭對手。”
黃仁勛顯然比特朗普團隊更能看清現實,AI領域華人占據大半江山,看看OpenAI的技術團隊里那一堆亞裔面孔就知道:
——所謂的中美AI競爭,其實和國際中學生數學競賽一樣,更像是在美華人和在華中國人的技術高地爭奪戰。
特朗普團隊一邊對中國人搞不存在的“技術制裁”,一邊又打壓在美華人,一會說是“間諜”,一會兒說是“仆人”,這場技術高地爭奪能收場才怪。
關鍵是,你爭奪AI技術高地所依仗的跨國公司,也在華有大量的合作和利益,與中國相關產業是互相依賴的關系,對你離心離德,難道特朗普真打算靠紅脖子去搞AI?
上一次貿易戰過去八年了,中國補了八年的短板,制裁很難對中國產業鏈起到什么作用,只會讓美企失去這個市場。
更有意思的是,由于美國的制裁范圍太廣,動不動一口氣制裁幾百家企業、研究所和大學院校,反而迫使這些機構抱團,在中國形成了一系列“非美產業鏈”、“反制裁產業鏈”,加強了內部的韌性。
前些年美國制裁的尺度也很有意思,首鼠兩端,一面想在高端領域卡脖子,另一方面又放不下稍微中端一點的市場。所以卡脖子的難度,此次都是“階梯式升級”,剛好設在比中國企業當前技術高一點的位置,中國企業技術突破后,就再稍微抬高一點門檻。
這種階梯式卡脖子,反而給中國人制造了一個個階梯式的攻關目標,形成了“打怪升級”的正循環,對這一點,黃仁勛本人恐怕印象就很深刻。
而黃仁勛這么急,是因為英偉達潛在的損失很大。
最新出爐的英偉達財報數據顯示,今年4月特朗普政府禁止英偉達向中國市場出售H20芯片的決策,讓英偉達至少損失了大約25億美元銷售額。
而且,可以預計,截至7月底的本財季,英偉達將再損失80億美元。
——H20芯片是專門為中國市場設計的,以符合之前的美國出口限制規定,在其他地方根本不具備銷售價值。
英偉達目前市值高達3.3萬億美元,是排名第二的芯片公司市值的三倍。
他這么高的估值,是投資者相信,它未來可期,仍有很長一段顯著增長期。但如果丟失全球第二大經濟體市場,投資者的增長預期恐將破滅,弄不好,帶來股價暴跌的連鎖反應。
英偉達估計,中國AI加速器(用于AI計算的主要芯片)的市場規模,將達到500億美元左右。而瑞銀分析師則說,“中國AI芯片市場占據全球市場的四分之一”。
對于英偉達來說,更嚴峻的挑戰,是如果它不能及時滿足中國市場,中國的本土芯片企業將快速填補空缺,將其取而代之。
根據摩根士丹利的一份報告,2000年至2023年間,中國支持的風投基金向AI創業公司投資了1840億美元。目前中國34%的AI芯片需求由本土供應商滿足,至2027年,這一“自給率”預計將達到82%。
而且中國作為全球第一大工業國,制造業是G7之和,也意味著產業鏈會誕生大量對AI的新生需求——比如現在江浙滬一代快速鋪開的“黑燈工廠”,從原材料到最終成品,所有的加工、運輸、檢測過程均在空無一人的廠房內完成,無需人工操作,把工廠交給機器,夜晚無需開燈都能自動運行,這樣的環境顯然是AI落地的天堂。
國內這個產業基礎也好,自動化基礎也好,也是美國不具備的。
美國的“再工業化”和“自動化”,從奧巴馬起也喊了小二十年年了,雷聲大雨點小,工業機器人銷量只有中國的八分之一,最高峰還停留在2018年。
目前,有不少分析師認為AI存在著巨大的泡沫,理由是難以落地,好不容易有了一個巨大的需求場景,英偉達這些公司卻要被貿易戰阻擋在外邊,心中當然著急。
所以從消費端的零售,到中端油車制造,再到最高端的AI芯片,都因為特朗普開啟的新一輪貿易戰而蒙受巨額損失。而且,如果不及時止損,損失極有可能永久化。
之前特朗普向美國媒體撒謊,說他的關稅大戰,已經讓對手“民不聊生”了。
但在事實上,對美國的反噬才剛剛開始。
特馬翻臉
特朗普的那些政策,在美國支持的不多,反對的不少,反對的力量也很強大。
比如現在,他最大的金主,馬斯克就公開撕破臉了。
從2024年7月馬斯克公開支持特朗普,到今天關系破裂,兩人蜜月期不到一年時間。
這次罵戰,直接導火索,是一個叫“大而美”(One Big Beautiful Bill Act)的法案,該法案將撤銷電動車“強制令”,這將嚴重影響特斯拉的利益。
——拜登政府曾要求,汽車制造商從2027年開始,將新型輕中型汽車的溫室氣體排放量減少一半,該規定迫使車企到2032年的輕型汽車產量占比,必須達到30%至56%。
這是《巴黎協定》的要求,降低碳排放,將汽車行業轉到新能源領域,目前汽車是全球第一大制造業和第一大消費品行業,占整個制造業的10%,這次賽道轉變,意味著全球最大的一次產業高地爭奪戰正在爆發。
特朗普當然不相信什么氣候變化,上個任期,他上臺第一天就退出了《巴黎協定》,拜登上臺后第一天又加入了《巴黎協定》,這次他卷土重來,再次退出《巴黎協定》。
特朗普自然也不可能支持什么電動車強制令,他的理由是,這違反了市場公平競爭原則,予以取消。
其中,該法案取消了對消費者最高 7500 美元電動車購車稅收抵免。
還有一項內容更致命,是取消了碳排放積分(carbon credits)體系。——這是特斯拉最為核心的盈利來源。
此前,每當特斯拉生產并售出一輛零排放電車,就能獲得一份碳排放積分,而傳統車企,必須向特斯拉購買積分。所以這些積分,才是特斯拉真正的“印鈔機”,意味著馬斯克可以向其他車企“征稅”。
以2025 年第一季度為例,特斯拉僅通過出售碳積分就獲得 5.95 億美元收入,而同期凈利潤僅為 4.09 億美元,這意味著如果碳稅取消,特斯拉有可能陷入虧損。
這也就難怪,馬斯克會氣得跳腳,大罵這一法案“荒謬”、“令人作嘔”,還表示支持“彈劾”特朗普,甚至成立第三黨了。
特朗普回應,馬斯克令他“非常失望”,說他是“失去了耐心”,“已經瘋了”。他還威脅,要終止馬斯克公司每年數十億美元的政府補貼和合同,這讓特斯拉市值瞬間蒸發了超1500億美元。
目前,“大而美”法案,已經在共和黨占多數的眾議院,以微弱優勢通過(215票:214票),接下來需要經過參議院投票,然后經特朗普簽字,才能生效。
參議院,現在也是共和黨占多數,總共100席,共和黨占51席,所以如果不出意外,參議院大概率也能通過該法案。
該法案,除了撤銷電動車“強制令”外,還包括:
給富人減稅。
削減醫療補助、食品援助、教育和清潔能源項目資金。
把債務上限提高4萬億美元,允許聯邦政府繼續借款為債務融資,這將使美國國債在未來10年內增加逾3.3萬億美元,聯邦政府債務占GDP的比例預計將從現在的98%增至創紀錄的125%。
民主黨人說,此法案本質是“劫貧濟富”,大大擴充政府赤字的同時,增加大量沒有生活保障人群的數量。
馬斯克說,這個法案讓他此前通過“效率部”(DOGE)為減少政府開支所做的努力付諸東流。
——據說過去三個月,馬斯克為美國政府財政支出減少近150億美元,與最初預期的1萬億美元,相差甚遠。
破鏡難圓
特朗普和馬斯克為何反目,原因一目了然——利益。至于什么自戀型人格、技術主義理想,都是次要的。
馬斯克的產業,從特斯拉到 Starlink 衛星系統,再到SpaceX,都需要大量政府合同和補貼的。
他搞“效率部”、出資2.4億美元支持特朗普競選,忙前忙后,還不都是為了自己的企業,能多拿點政策紅利,多得到一些政府公共事業合同嗎?
只不過,他忙了大半年,發現特朗普除了中間買了一輛特斯拉為他公司喋喋不休的股價“打氣”外,根本不買他的賬。
這過程中,至少有三件事,讓馬斯克失望至極:
3月,特朗普拒絕向馬斯克展示五角大樓對華戰爭的攻擊計劃。原因,是特朗普團隊認為,老馬在中國有工廠,利益深度綁一塊,所以凡是涉及中國之事,都要讓他避嫌。這事,也體現在特朗普四月底搞關稅戰之際,當時馬與特朗普的智囊團、財長貝森特當眾互飆臟話。
5月,馬斯克想要推動聯邦航空管理局,采用他的 Starlink 衛星系統用于空中交通管制,但最終,因利益沖突和技術問題被拒。說實話,這也是馬斯克為特朗普效勞所能得到的最好的“獎賞”之一,然而,特朗普并沒有滿足他。
既然拿不到空中交通管制合同,那推薦一個自己人總可以吧?馬斯克推薦艾薩克曼(Jared Isaacman)擔任NASA局長。結果,特朗普還是拒絕了他。
總之,各種忙活,出錢出力,直至最終宣布退出政府工作,馬斯克沒有撈到半點油水。相反,他的名聲因此敗壞,他公司的股價跌得媽都不認識,而新的法案,還要取消對電車的支持政策,直接捅他的心窩子。
應該說,最初馬斯克參與特朗普新政府這趟渾水,想得還是挺好的,利益互換嘛,而按特朗普本人過往的做派,他也應該會拿出誠意來“答謝”馬斯克的支持。
只是,馬斯克擅長搞創新,卻可能一點也不了解政治的復雜性。
這里頭,他最糟糕的失算在于,他沒有估計到,他干的那些事,本身與特朗普身邊那些馬屁精,甚至特朗普本人的理念、利益,都是相沖突的。
像特朗普內閣,就有不少人,因為馬斯克“效率部”搞的大裁員、機構關閉計劃,而心生不滿。
再比如,像電車這種事,特朗普任命的能源部長克里斯·賴特(Chris Wright),本身就是頁巖氣巨頭,曾多次否認“氣候危機”。
又比如全球化這事,馬斯克作為電車制造業大拿,搞全球化是必選項,怎么會傻到去支持否定全球化的特朗普?
那么,特朗普為什么不愿意給馬斯克“獎賞”呢?哪怕一丟丟。很簡單,特朗普需要的是絕對的“忠誠”。
以艾薩克曼的事為例,特朗普拒絕的主要理由,就是因為這人曾經出資支持過民主黨。
事實上,特朗普上一個任期,其幕僚親信紛紛倒戈背刺,甚至在他下臺后,都差點把他送進牢獄里。
慘痛的教訓,讓特朗普已經充分意識到“忠誠”才是必殺技。否則,他根本控制不住局面。因為,光在共和黨內部,他代表的極端右翼就四面受敵,更別說信任一個民主黨的支持者了。
這點,對于馬斯克本人而言同樣適用。說實話,馬斯克可能從來就沒真心支持過特朗普,甚至就有點瞧不起他。
翻臉之前,特朗普多次向媒體表示,他與馬斯克的關系現在還可以,但未來會怎樣就不好說了。可見,他心底也從未真正信任過馬斯克。
畢竟,盡管為支持特朗普,馬斯克賬面損失了小1000億美元,然而他的身價至今依然高達3600多億美元,連巴菲特他都瞧不上。
而特朗普算什么?
在上一個任期里,盡管大多數民眾都把特朗普當成超級富翁,可他下臺那會兒暴露出的資產只有十幾億美元,還背著一筆巨額負債。
這個體量在科技新貴馬斯克看來根本邁不進資本家的門檻,就是個靠破產賴賬的前地產富二代,以及裝富炫富的脫口秀網紅。
倒是這一個任期,特朗普靠著公開操縱股票市場賺了不少錢,甚至帶著親信幕僚一飛沖天,然而落到馬斯克這里,卻只剩下了虧錢。
當然,特朗普靠流量拿下大選,登上權力之巔的姿態,也給馬斯克狠狠上了一課,這也是他巨資收購推特的重要原因。
在未來,政治和商業流量化和娛樂化,政商人物網紅化,政商斗爭肥皂劇化,恐怕是一個世界性的潮流。
馬斯克最新的發言,似乎有意與特朗普和好,不過破鏡難圓,裂痕已經撕開,回不去了。
而特馬的分裂,也正在美國當前局勢的縮影。
美國是一個什么樣的國家呢?
在亨廷頓的《誰是美國人》里,認為長期以來,美國是由一代代移民拼盤起來的國家,在文化上是分裂的,因此必須有一個假想敵,才能建立一個國家目標,從而避免內部的分裂。但另一方面,美國尋找假想敵也好,建立國家目標也好,歸根結底是為了解決它的內部問題——避免分裂。而在今天,美國內部核心利益的沖突和混亂,已經讓它陷入了高度的分裂,這讓它建立一個國家目標,何其之難。甚至這個國家目標,也淪為了私人利益的工具。最簡單的一個現象,特朗普天天嘴里喊著——美國要制造業,要工業化,要煙囪、石油和大排量汽車,還在商學院演講時鼓勵學生們去廠里打螺絲。可特朗普本人投資的是什么呢?炒股票,炒虛擬貨幣,再加上以前的炒地產、做脫口秀。這里有哪一條,能和制造業、工業、實體經濟扯上一點關系么?對于這樣的人,永遠不要看他說什么,而要看他做什么,
作者:左頁,藍鉆故事主編
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