中國(guó)商報(bào)（記者 王彤旭）自去年7月5日國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國(guó)證監(jiān)會(huì)等部門《關(guān)于進(jìn)一步做好資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假綜合懲防工作的意見》以來，監(jiān)管部門對(duì)于財(cái)務(wù)造假、大股東占用資金等信息披露違法案件持續(xù)發(fā)力，從嚴(yán)打擊。

近日，證監(jiān)會(huì)對(duì)南京越博動(dòng)力系統(tǒng)股份有限公司涉嫌信息披露違法違規(guī)行為依法作出行政處罰事先告知，除擬對(duì)上市公司及實(shí)際控制人、相關(guān)董監(jiān)高等造假責(zé)任人依法嚴(yán)懲外，還首次擬對(duì)兩名配合造假主體一并嚴(yán)肅追責(zé)。

不僅如此，6月20日，證監(jiān)會(huì)還集中發(fā)布11份行政處罰決定書，均指向內(nèi)幕交易。

“證監(jiān)會(huì)嚴(yán)查財(cái)務(wù)造假、內(nèi)幕交易這一舉措具有多方面深遠(yuǎn)意義?！碧K商銀行特約研究員付一夫?qū)τ浾弑硎?，首先，?cái)務(wù)造假扭曲了企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況，使市場(chǎng)資源無(wú)法依據(jù)真實(shí)信息合理配置，破壞了公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。倘若財(cái)務(wù)造假行為未被查處，會(huì)讓劣質(zhì)企業(yè)占據(jù)本應(yīng)屬于優(yōu)質(zhì)企業(yè)的資源。至于內(nèi)幕交易，則是違反了市場(chǎng)的“三公”原則，少數(shù)人憑借不正當(dāng)渠道獲取的信息謀取私利，擾亂了正常交易秩序。證監(jiān)會(huì)對(duì)這兩類違法行為的嚴(yán)厲打擊，如同給市場(chǎng)注入一針“強(qiáng)心劑”，能夠重塑市場(chǎng)秩序，確保市場(chǎng)在健康軌道上運(yùn)行。

其次，財(cái)務(wù)造假和內(nèi)幕交易嚴(yán)重?fù)p害投資者利益。投資者依據(jù)公開信息進(jìn)行投資決策，一旦信息虛假或被少數(shù)人利用內(nèi)幕信息獲利，普通投資者將遭受巨大損失。證監(jiān)會(huì)的嚴(yán)格監(jiān)管，能為投資者提供更真實(shí)可靠的信息，增強(qiáng)投資者信心，使市場(chǎng)資金流入更具合理性。

最后，從市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展層面考量，只有堅(jiān)決打擊違法違規(guī)行為，資本市場(chǎng)才能吸引更多長(zhǎng)期資金，提升市場(chǎng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。此次證監(jiān)會(huì)不僅嚴(yán)懲上市公司造假主體，還對(duì)配合造假者追責(zé)，以及集中發(fā)布內(nèi)幕交易處罰決定書，釋放出堅(jiān)決維護(hù)市場(chǎng)秩序的強(qiáng)烈信號(hào)，這對(duì)凈化資本市場(chǎng)生態(tài)、推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展起到關(guān)鍵作用。

證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，財(cái)務(wù)造假是侵蝕市場(chǎng)根基的毒瘤，一直是證監(jiān)會(huì)的重點(diǎn)打擊對(duì)象。近年來，證監(jiān)會(huì)聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域和市場(chǎng)關(guān)切，通過嚴(yán)厲打擊虛構(gòu)業(yè)務(wù)、濫用會(huì)計(jì)政策等信息披露違法行為，堅(jiān)決做到“長(zhǎng)牙帶刺”、有棱有角，“懲防治”并舉，努力塑造良好市場(chǎng)生態(tài)。在嚴(yán)厲打擊發(fā)行人、上市公司信息披露違法主體的同時(shí)，始終緊盯公司實(shí)際控制人、控股股東、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”，嚴(yán)防保薦、審計(jì)、法律等中介機(jī)構(gòu)“看門人”失守，通過壓實(shí)上述主體責(zé)任、強(qiáng)化“全鏈條”追責(zé)等，全力為資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展保駕護(hù)航。

“內(nèi)幕交易同樣是資本市場(chǎng)的‘毒瘤’。”新智派新質(zhì)生產(chǎn)力會(huì)客廳聯(lián)合創(chuàng)始發(fā)起人袁帥對(duì)記者表示，內(nèi)幕信息知情人員利用尚未公開的對(duì)證券價(jià)格有重大影響的信息進(jìn)行證券交易，這種行為違背了公平、公正、公開的原則。在6月20日證監(jiān)會(huì)集中發(fā)布的11份行政處罰決定書所涉及的內(nèi)幕交易案例中，相關(guān)人員憑借內(nèi)部信息提前布局，在信息公布前低價(jià)買入，信息公布后高價(jià)賣出，獲取了不正當(dāng)?shù)睦妗＿@不僅損害了其他不知情投資者的利益，破壞了市場(chǎng)的正常交易秩序，還破壞了市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境。證監(jiān)會(huì)對(duì)內(nèi)幕交易的嚴(yán)厲打擊，能夠有效遏制這種不正當(dāng)行為，維護(hù)市場(chǎng)公平性和穩(wěn)定性。

“此外，證監(jiān)會(huì)嚴(yán)查財(cái)務(wù)造假和內(nèi)幕交易也是與國(guó)際資本市場(chǎng)接軌的需要。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，資本市場(chǎng)的國(guó)際化程度越來越高。國(guó)際上對(duì)財(cái)務(wù)造假和內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為有著嚴(yán)格的監(jiān)管和處罰措施。證監(jiān)會(huì)加大監(jiān)管力度，嚴(yán)查這些行為，能夠提升我國(guó)資本市場(chǎng)的國(guó)際形象和競(jìng)爭(zhēng)力，吸引更多的國(guó)際投資者參與我國(guó)資本市場(chǎng)，促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)的國(guó)際化發(fā)展?！痹瑤浾f。

證監(jiān)會(huì)表示，下一步，將繼續(xù)堅(jiān)持“追首惡”與“打幫兇”并舉，進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)造假責(zé)任人及配合造假方的追責(zé)，通過強(qiáng)化行政、民事、刑事立體化追責(zé)體系，全面懲處財(cái)務(wù)造假的策劃者、組織者、實(shí)施者、配合者，堅(jiān)決破除造假利益鏈、“生態(tài)圈”。同時(shí)，對(duì)于主動(dòng)整改、積極配合調(diào)查有立功表現(xiàn)的相關(guān)配合造假主體等，也一貫堅(jiān)持寬嚴(yán)相濟(jì)的執(zhí)法政策，將通過依法從輕、減輕或不予處罰等方式，予以從寬處理。