特朗普登臺(tái)在即，中美產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)一觸即發(fā)！

隨著特朗普的強(qiáng)勢(shì)回歸，中美博弈的深度和廣度將進(jìn)一步升級(jí)，這，不光會(huì)在貿(mào)易和金融領(lǐng)域。

在產(chǎn)業(yè)層面，我們也會(huì)針鋒相對(duì)，使出自己的撒手锏。

這個(gè)撒手锏，其中之一，就是稀土。

早在30多年前，改革開放總工程師曾在南巡時(shí)留下一句話：“中東有石油，中國(guó)有稀土”。

彼時(shí)，世界剛剛經(jīng)歷了兩場(chǎng)“石油危機(jī)”。

各國(guó)已經(jīng)深刻意識(shí)到，石油不再僅僅是普通的能源商品，而是石油國(guó)家發(fā)揮政治影響力的重要工具。

這句話，同樣也適用于中國(guó)。

中美交鋒的大背景下，在稀土領(lǐng)域擁有“壟斷地位”的我們，也必須打好這張王牌。

實(shí)際上，2024年國(guó)內(nèi)稀土開采、冶煉總量進(jìn)一步放緩，增速分別同比下滑15.5%、16.6%。

這表明，國(guó)內(nèi)稀土供應(yīng)悄然收縮，從而對(duì)價(jià)格形成支撐，對(duì)于大買家美國(guó)而言，他也只能背后嘟囔兩句，該買的一點(diǎn)也不會(huì)少。

美國(guó)當(dāng)然誓言報(bào)復(fù)，而中美之間一場(chǎng)“資源戰(zhàn)爭(zhēng)”或?qū)⒉豢杀苊狻?/strong>

未來，中國(guó)手里的“稀土”這張牌該怎么打、打出什么花樣？又會(huì)對(duì)世界稀土產(chǎn)業(yè)格局造成什么影響？

點(diǎn)贊關(guān)注，讓柏年跟你詳細(xì)分析。

一、 中國(guó)的稀土“王牌”

稀土元素是元素周期表中第Ⅲ族中的鑭系元素、鈧和釔等17種稀有金屬元素的總稱。

而稀土中的“土”，是指包含這些元素的金屬礦物，大多像土一樣。

實(shí)際上，并不是所有稀土都如同字面意義上那樣“稀有”，某些稀土元素在地殼中的百分比含量，甚至高于銅、鉛等常見金屬。

稀土礦物大多像“土”一樣

但其珍貴之處在于，稀土在地殼中的分布過于分散，而且需要多重加工和精煉才能少量獲取，這就對(duì)稀土礦的品質(zhì)提出了高要求。

正如同石油一樣，全球擁有石油儲(chǔ)藏的國(guó)家不少，但能輕松開采的只有中東的“海灣石油”。

由于礦藏品質(zhì)高且豐富，中國(guó)在稀土領(lǐng)域，具有絕對(duì)壟斷的地位。

中國(guó)的稀土產(chǎn)業(yè)擁有多個(gè)世界第一：儲(chǔ)量第一、產(chǎn)量第一和銷售量第一。

在產(chǎn)業(yè)鏈上游，中國(guó)的稀土儲(chǔ)量約占世界總儲(chǔ)量的23%，資源分布主要在內(nèi)蒙古白云鄂博、山東微山、四川涼山、以及南方七省。

其中內(nèi)蒙古的白云鄂博礦床，是已探明的世界儲(chǔ)量最大的稀土礦。

同時(shí)，中國(guó)還是全球唯一一個(gè)可以供應(yīng)所有稀土元素的國(guó)家。

在稀土的開采量上，中國(guó)也是獨(dú)占鰲頭。2023年我們的開采總量升至25萬噸，穩(wěn)居世界第一。

在產(chǎn)業(yè)鏈中游，中國(guó)在上世紀(jì)的90年代憑借萃取技術(shù)，降低稀土加工和精煉的成本，把國(guó)際稀土價(jià)格降到原來的四分之一，實(shí)現(xiàn)了高純度稀土的大量出口，從此把控了國(guó)際市場(chǎng)。

當(dāng)下，美國(guó)之所以在稀土方面如此忌憚中國(guó)，就是因?yàn)?strong>稀土在大多數(shù)高端科技產(chǎn)品和軍事裝備中，扮演著關(guān)鍵角色。

稀土的應(yīng)用領(lǐng)域，覆蓋了電子、通訊、能源、汽車、航空航天等高技術(shù)領(lǐng)域。

美國(guó)的洛馬公司就曾抱怨，其負(fù)責(zé)生產(chǎn)的F-35隱身戰(zhàn)斗機(jī)，因?yàn)橹袊?guó)稀土供應(yīng)的延遲而無法繼續(xù)生產(chǎn)。稀土的重要功效可見一斑。

一架“F35”戰(zhàn)機(jī) 需要417公斤稀土材料

二、 中美的稀土交鋒

最初的時(shí)候，我們并沒有充分利用“稀土”這張王牌。

21世紀(jì)頭幾年，中國(guó)稀土行業(yè)極其分散、以至于陷入惡性競(jìng)爭(zhēng)。

稀土“白菜價(jià)”出口的同時(shí)，我們付出的環(huán)境代價(jià)也不小。

2006年之前，中國(guó)稀土的平均出口價(jià)格僅有10美元/千克，最低點(diǎn)時(shí)曾落至6美元/千克。

因?yàn)橹袊?guó)稀土的大量低價(jià)進(jìn)口，曾經(jīng)風(fēng)云一時(shí)、供應(yīng)全球90%以上產(chǎn)量的美國(guó)稀土龍頭“芒廷帕斯”宣布全面關(guān)閉，美國(guó)因此失去了稀土生產(chǎn)能力，稀土霸權(quán)土崩瓦解。

90年代后 中國(guó)稀土市場(chǎng)份額大舉上升

美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)者倒臺(tái)后，稀土主動(dòng)權(quán)移交到中國(guó)手中。于是，我們開始有意收緊供應(yīng)、充分利用壟斷地位。

從2007年起，我國(guó)開始對(duì)稀土產(chǎn)品實(shí)施“出口關(guān)稅征收”和“出口配額限制”等政策。

2009年，中國(guó)出臺(tái)了有關(guān)稀土出口和打擊走私的規(guī)定，計(jì)劃在2010年至2015年，減少出口配額至每年3.5萬噸。

2010年中日釣魚島爭(zhēng)端，是中國(guó)第一次使用“稀土武器”。

為了反制日本的無理行為，中國(guó)暫停了對(duì)日本的稀土出口，對(duì)日出口量一度從2000多噸下滑至200噸。

一石激起千層浪，中國(guó)對(duì)日本出口配額的大幅消減，致使當(dāng)年國(guó)際稀土價(jià)格一度飆升，例如氧化鏑的價(jià)格就從166美元/千克升至1000美元/千克。

依賴中國(guó)稀土出口的日本和它的盟友美國(guó)，能眼睜睜地看著稀土價(jià)格暴漲而無動(dòng)于衷嗎？當(dāng)然不可能。

一方面，美國(guó)聯(lián)合歐盟及日本，將中國(guó)告上WTO，稱中國(guó)違反了貿(mào)易承諾。

另一方面，美國(guó)稀土相關(guān)企業(yè)趁著價(jià)格大漲，開始大舉投產(chǎn)。

只是令他們沒想到的是，中國(guó)在2015年突然取消了出口配額限制和高關(guān)稅，表面上是遵守WTO規(guī)定，實(shí)際上是掀起“價(jià)格戰(zhàn)”，沖擊美國(guó)稀土企業(yè)。

剛剛還高喊押注稀土的美國(guó)莫利礦業(yè)公司，股票從79美元暴跌至36美分，負(fù)債高達(dá)17.9億美元。

有意思的是，莫利礦業(yè)此后被一家名為MPMO的跨國(guó)集團(tuán)收購(gòu)，股東之一正是來自中國(guó)的盛和資源。

經(jīng)此一戰(zhàn)，美國(guó)不敢再貿(mào)然重金投資稀土產(chǎn)業(yè)。但為了擺脫中國(guó)在稀土資源方面的鉗制，美國(guó)仍殫精竭力地想出種種對(duì)策。

例如建立戰(zhàn)略稀土儲(chǔ)備。

到2018年中美貿(mào)易摩擦之時(shí)，美國(guó)已經(jīng)儲(chǔ)備總計(jì)超過400噸的稀土元素產(chǎn)品。到2019年，美國(guó)又進(jìn)一步強(qiáng)化了軍工相關(guān)稀土產(chǎn)品的儲(chǔ)備。

此外，美國(guó)也向中國(guó)以外的國(guó)家和地區(qū)頻頻示好，提供資金與技術(shù)援助，希望它們出面充當(dāng)“稀土打手”。

隸屬丹麥的格陵蘭島就是其中之一。

2017年，為開發(fā)旅游業(yè)，格陵蘭島政府高官當(dāng)時(shí)希望中方，能在首府努克建立新機(jī)場(chǎng)。

會(huì)談結(jié)束后，彼時(shí)的美國(guó)國(guó)防部長(zhǎng)馬蒂斯立刻介入，游說丹麥政府出面阻止。

2021年4月，中方投入巨大人力物力，開采的“寬納斯特山”稀土項(xiàng)目，又因?yàn)槊婪胶透窳晏m島左翼政黨的阻撓而停滯。

阻止中國(guó)施加影響力的同時(shí)，美國(guó)對(duì)格陵蘭島的覬覦昭然若揭。

2019年，美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局發(fā)現(xiàn)了格陵蘭島150萬噸稀土礦藏之后，懂王特朗普甚至直接喊出了“收購(gòu)格陵蘭島”的口號(hào)。

特朗普一度想要“收購(gòu)”富產(chǎn)稀土的格陵蘭島

然而盡管使出了諸多計(jì)策，美國(guó)稀土供應(yīng)仍有軟肋。

由于本國(guó)稀土企業(yè)完全破產(chǎn)，目前美國(guó)絕大部分稀土礦石，即使開采出來，也要運(yùn)到中國(guó)完成冶煉，導(dǎo)致美國(guó)80%的稀土進(jìn)口來自中國(guó)。

2019年，美國(guó)國(guó)防部曾授權(quán)，對(duì)稀土冶煉進(jìn)行直接投資，同時(shí)美國(guó)與澳大利亞企業(yè)，也嘗試合作進(jìn)行稀土生產(chǎn)。

但因?yàn)槿狈Ξa(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模、無法產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益而宣告失敗。

總而言之，美國(guó)至今在稀土產(chǎn)業(yè)鏈方面，還無法掙脫我們的鉗制，所以不得不經(jīng)常向我們服軟。

2018年7月，懂王特朗普大張旗鼓地搞“貿(mào)易清單”的時(shí)候，名單上的稀土產(chǎn)品，被不甘心地剔除出去。

因?yàn)檫@份不甘心，2020年年底，在選舉敗局已定之時(shí)，特朗普還沒忘撥款1300萬美元，資助美國(guó)稀土公司。

拜登的運(yùn)氣也沒好到哪里去。

拜登任內(nèi)就簽署過行政令，要求聯(lián)邦機(jī)構(gòu)對(duì)包括稀土在內(nèi)的4項(xiàng)關(guān)鍵產(chǎn)品供應(yīng)鏈，進(jìn)行為期100天的審查。

期間還舉行過美日印澳“四方會(huì)談”領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)，加強(qiáng)四國(guó)之間的稀土合作，成為一個(gè)重要議題。

但美國(guó)政府的努力，真的有效果么？

美國(guó)政府的自我審查結(jié)果表明，美國(guó)至少需要十年時(shí)間，才能實(shí)現(xiàn)稀土的自給自足，在此期間，稀土將是中國(guó)反制的一張王牌。

類似的深度分析，柏年也經(jīng)常在私密圈子里跟朋友們分享，感興趣的朋友可以加入圈子與我討論，加入方式在文末。

接著我們來聊聊我們手里的“稀土牌”要怎么打？

三、 “稀土王牌”未來該怎么打？

對(duì)我們而言，像21世紀(jì)初那樣，靠低價(jià)出口搶占全球市場(chǎng)，并非長(zhǎng)久之計(jì)。

一方面，大量出口嚴(yán)重削減了我國(guó)的稀土儲(chǔ)量。

截止到2010年、中國(guó)開始管控稀土出口之時(shí)，我們的稀土探明儲(chǔ)量，已經(jīng)從1995年的4300萬噸降至了3600萬噸。

其次，大肆開采也導(dǎo)致了我國(guó)的稀土價(jià)格低于應(yīng)有的價(jià)值。

由于國(guó)內(nèi)企業(yè)相互之間競(jìng)爭(zhēng)激烈，我國(guó)稀土過去在國(guó)際上沒有定價(jià)權(quán)。

最后，稀土開采及冶煉，也帶來了不小的環(huán)境負(fù)擔(dān)。

稀土的分離冶煉過程，需要大量的化學(xué)藥劑，后者將對(duì)環(huán)境產(chǎn)生污染。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2001年到2010年僅10年間，治理江西贛州地區(qū)稀土開采引發(fā)的污染，就需要380億元人民幣。

為了更有效地打出這張牌，中國(guó)一直在整合稀土供應(yīng)。

除了管住出口以外，近幾年，中國(guó)政府一直在推動(dòng)少數(shù)大型企業(yè)收購(gòu)中小礦山，形成更有利的壟斷地位。

一旦壟斷地位形成，只需要少數(shù)中國(guó)大企業(yè)聯(lián)手，就可以控制國(guó)際稀土供應(yīng)和產(chǎn)量，形成“價(jià)格波動(dòng)”。

“價(jià)格波動(dòng)”意味著，當(dāng)外國(guó)稀土企業(yè)倒臺(tái)、或者外國(guó)需求增加的時(shí)候，我們可以縮減產(chǎn)量迅速抬高價(jià)格，獲取豐厚利潤(rùn)。

而當(dāng)高價(jià)吸引外國(guó)企業(yè)大舉投資的時(shí)候，我們?cè)俜砰_產(chǎn)量、低價(jià)沖擊市場(chǎng)，使得外國(guó)投資血本無歸。

此種戰(zhàn)略并不新鮮，在歐佩克控制的石油領(lǐng)域，在“淡水河谷”等三巨頭控制的鐵礦石領(lǐng)域，各大資源國(guó)都一直這么干，我們只不過是把玩法復(fù)制到稀土行業(yè)。

除此之外，我們不但自己生產(chǎn)，還要不斷擴(kuò)大稀土原料的進(jìn)口、收購(gòu)?fù)鈬?guó)礦山，同美國(guó)爭(zhēng)搶全球資源。

2018年，中國(guó)共進(jìn)口稀土7萬噸，成為稀土精礦的凈進(jìn)口國(guó)，儲(chǔ)能有所回升。

2023年，中國(guó)進(jìn)口稀土金屬原礦6.6萬噸，較前一年同比增長(zhǎng)44.8%。

美國(guó)一直試圖借其他國(guó)家之手實(shí)現(xiàn)稀土自主，而我們就要搶先一步，把控非洲、拉美等地的優(yōu)質(zhì)礦源，讓美國(guó)無處落腳。

但最重要的是，中國(guó)的“稀土牌”，還要搭上產(chǎn)業(yè)升級(jí)、科技升級(jí)的這一班車。

中國(guó)在稀土領(lǐng)域雖然擁有最多的專利，數(shù)量甚至占比58%，但是中下游應(yīng)用的專利質(zhì)量仍有欠缺。

而稀土產(chǎn)品價(jià)值鏈上，稀土精礦、分離產(chǎn)品、新材料、器件價(jià)值比例約為1：10：100：1000，因此稀土的真正價(jià)值，體現(xiàn)在終端應(yīng)用上。

只有我們的稀土企業(yè)，造出了具有競(jìng)爭(zhēng)力、高附加值的中下游產(chǎn)品，我們才能說中國(guó)的稀土產(chǎn)業(yè)完全擊敗美國(guó)、掌控了世界。

例如在全球進(jìn)行新能源轉(zhuǎn)型的當(dāng)下，利用稀土金屬開發(fā)“永磁材料”和“永磁電機(jī)”成為一項(xiàng)關(guān)鍵風(fēng)口。后者可以應(yīng)用于新能源汽車、風(fēng)電、家電等廣泛領(lǐng)域。

近年來，由于中國(guó)政府在全球范圍內(nèi)率先向下游的新能源汽車、發(fā)電領(lǐng)域大舉投資，吸引不少稀土企業(yè)進(jìn)行技術(shù)攻關(guān)。

目前在高附加值的“稀土永磁”領(lǐng)域，中國(guó)龍頭企業(yè)已經(jīng)成功突破了西方的科技封鎖。

剛剛提到，美國(guó)政府曾說，他們需要十年時(shí)間，來建立一個(gè)自給自足的稀土產(chǎn)業(yè)。

然而美國(guó)人忽略了，在他們前進(jìn)的同時(shí)，中國(guó)人并不是站著坐以待斃，而是跑得比他們更快。

在這場(chǎng)有關(guān)稀土的世紀(jì)競(jìng)賽中，中國(guó)已經(jīng)遙遙領(lǐng)先。未來我們還要加速前進(jìn)，永遠(yuǎn)地領(lǐng)先下去……

關(guān)于稀土產(chǎn)業(yè)更深入的研究，我也整理了一些分析報(bào)告，感興趣的朋友私信柏年領(lǐng)取。

另外，如果你對(duì)其他大國(guó)產(chǎn)業(yè)博弈背后的機(jī)遇感興趣的話，也歡迎加入柏年的圈子，我會(huì)定期分享相關(guān)的分析研究。

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