未來幾十年，人口老齡化將是我國最重要的社會(huì)變革，這是中央金融工作會(huì)議把養(yǎng)老金融作為“五篇大文章”之一的重要原因，養(yǎng)老金融也將因此成為商業(yè)銀行未來最確定性的業(yè)務(wù)機(jī)遇。養(yǎng)老金融要實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，也必須培育新質(zhì)生產(chǎn)力，即養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力，這是新質(zhì)生產(chǎn)力在養(yǎng)老金融領(lǐng)域的具體體現(xiàn)，也是養(yǎng)老金融順應(yīng)社會(huì)需求的必然選擇。

養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力的內(nèi)涵

作為馬克思主義生產(chǎn)力理論的創(chuàng)新和發(fā)展，新質(zhì)生產(chǎn)力理論凝聚了我們黨領(lǐng)導(dǎo)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的深邃理論洞見和豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。習(xí)近平總書記指出：“新質(zhì)生產(chǎn)力是創(chuàng)新起主導(dǎo)作用，擺脫傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式、生產(chǎn)發(fā)展路徑，具有高科技、高效能、高質(zhì)量特征，符合新發(fā)展理念的先進(jìn)生產(chǎn)力質(zhì)態(tài)。”養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力也是一種新質(zhì)生產(chǎn)力，是新質(zhì)生產(chǎn)力在養(yǎng)老金融領(lǐng)域的具體體現(xiàn)，這意味著養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力既有新質(zhì)生產(chǎn)力的內(nèi)涵，又有養(yǎng)老金融的特征。

創(chuàng)新依然起主導(dǎo)作用。養(yǎng)老金融領(lǐng)域的創(chuàng)新，一方面來自專業(yè)，包括養(yǎng)老金投資能力、養(yǎng)老財(cái)務(wù)規(guī)劃、養(yǎng)老金融產(chǎn)品創(chuàng)新等。另一方面來自革命性技術(shù)的應(yīng)用，金融是一個(gè)更依賴數(shù)據(jù)分析支撐決策的行業(yè)，人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)可為養(yǎng)老金融的各項(xiàng)業(yè)務(wù)提供更精準(zhǔn)的分析、更智能的服務(wù)。專業(yè)和技術(shù)應(yīng)用在創(chuàng)新上也是相互交織的，如通過對(duì)已老、備老群體財(cái)富類型的大數(shù)據(jù)分析，可以提高商業(yè)銀行更精準(zhǔn)對(duì)個(gè)人進(jìn)行養(yǎng)老財(cái)富配置的能力。

擺脫了傳統(tǒng)發(fā)展方式。養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力下的商業(yè)銀行，不再依賴增加工作人員、鋪設(shè)物理網(wǎng)點(diǎn)、加大營(yíng)銷力度等帶來業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，而是要成為養(yǎng)老金融的“智鏈銀行”，即通過數(shù)字技術(shù)將銀行服務(wù)與客戶、供應(yīng)商、政府建立起智鏈聯(lián)系，使銀行服務(wù)真正成為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的血脈，順暢地連接起政府、企業(yè)和個(gè)人的資金融通需求。擺脫傳統(tǒng)方式對(duì)養(yǎng)老金融發(fā)展尤其重要，因?yàn)槲覈习傩盏酿B(yǎng)老對(duì)政府政策的依賴較強(qiáng)，政府要保證養(yǎng)老政策真正惠及每個(gè)人、支持好眾多的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，必須利用銀行觸達(dá)企業(yè)和個(gè)人客戶面廣的優(yōu)勢(shì)，通過科技系統(tǒng)、資金支付鏈等保證養(yǎng)老政策精準(zhǔn)地落實(shí)到個(gè)人或企業(yè)，且能保證資金支付安全可靠。

高科技、高效能、高質(zhì)量特征依然明顯。養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力離不開高科技的應(yīng)用，尤其是數(shù)據(jù)挖掘、人工智能等，例如，通過大數(shù)據(jù)分析，可相對(duì)精準(zhǔn)地挖掘不同人的長(zhǎng)輩贍養(yǎng)、子女教育等實(shí)際負(fù)擔(dān)情況，從而使國家在政府補(bǔ)貼、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)等方面針對(duì)不同人的情況給予更精準(zhǔn)的政策成為可能。我國新質(zhì)生產(chǎn)力催生的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系中，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)也將是最重要的一部分，商業(yè)銀行對(duì)這些產(chǎn)業(yè)包括投融資在內(nèi)的各種金融支持也是養(yǎng)老金融的一部分。養(yǎng)老金融的高效能是指高科技給養(yǎng)老金融所帶來的資源配置效率提升，這種提升體現(xiàn)在工作效率，以及由此帶來的人力資源配置效率上，體現(xiàn)在大數(shù)據(jù)運(yùn)用所帶來的決策水平、專業(yè)能力和服務(wù)品質(zhì)上，也體現(xiàn)在金融資源配置到現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系所帶來的全社會(huì)資金使用效率上。高科技、高效能的特性使養(yǎng)老金融更具數(shù)字時(shí)代融合性、效率提升延展性和系統(tǒng)耦合協(xié)同性，而所有這些都是符合高質(zhì)量發(fā)展內(nèi)在要求的。

符合新發(fā)展理念。養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力也體現(xiàn)了創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的新發(fā)展理念。創(chuàng)新方面前文已有論述，在此不贅述。協(xié)調(diào)方面，養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力所帶來的業(yè)務(wù)普惠性將使老百姓打破時(shí)空、能力限制，輕松便捷地享用養(yǎng)老金融服務(wù)，有效地解決不平衡的問題。綠色方面，養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力對(duì)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的金融支持、所帶來業(yè)務(wù)效率和服務(wù)能力的提升，本身就體現(xiàn)了人與自然的和諧共生。開放方面，養(yǎng)老是世界各國共同面臨的事業(yè)，需要不同文明的互鑒、不同模式的分享、不同創(chuàng)新的互促，養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力必然是開放的。共享方面，養(yǎng)老金融工作的開展需要包括銀行在內(nèi)的各類金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮自身的牌照優(yōu)勢(shì)，養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力必定是在各金融機(jī)構(gòu)的共享互聯(lián)中來推動(dòng)。

具有先進(jìn)生產(chǎn)力質(zhì)態(tài)。生產(chǎn)力是推動(dòng)社會(huì)進(jìn)步最活躍、最革命的因素，其質(zhì)態(tài)有新舊之分。養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力是新的、先進(jìn)的生產(chǎn)力質(zhì)態(tài)，這體現(xiàn)在其運(yùn)用了代表發(fā)展方向的高科技，支持了代表未來趨勢(shì)的新產(chǎn)業(yè)，也體現(xiàn)在工作效能提升中的生產(chǎn)要素配置高效率和養(yǎng)老政策支持更精準(zhǔn)，更體現(xiàn)在為養(yǎng)老財(cái)富保值增值、備老人群養(yǎng)老賦能、長(zhǎng)輩人群服務(wù)等能力的提升。

養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力既是新質(zhì)生產(chǎn)力，又具有不同于其他新質(zhì)生產(chǎn)力的特點(diǎn)。一是養(yǎng)老金融本質(zhì)上屬于服務(wù)行業(yè)，很難像制造業(yè)一樣出現(xiàn)顛覆性、革命性的技術(shù)突破，但養(yǎng)老金融對(duì)這些技術(shù)的創(chuàng)新性金融支持，以及這些技術(shù)在養(yǎng)老金融中的廣泛運(yùn)用，形成了養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力。因此，養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力具有很強(qiáng)的外部依賴性。二是養(yǎng)老金融覆蓋了需求端的已老和備老人群、大量的銀發(fā)產(chǎn)業(yè)客戶、供給端的金融機(jī)構(gòu)，以及出臺(tái)相關(guān)政策與開展監(jiān)管的政府部門，這種廣覆蓋為新質(zhì)生產(chǎn)力提供了可觀的場(chǎng)景和樣本，是新質(zhì)生產(chǎn)力產(chǎn)業(yè)化的重要“臨床試驗(yàn)”。因此，養(yǎng)老金融對(duì)新質(zhì)生產(chǎn)力的牽引，一方面推動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展，另一方面促成養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力，這使養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力具有很強(qiáng)的內(nèi)外連接性。三是養(yǎng)老金融的金融屬性注定了像經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的血脈一樣，可以通過資金鏈、服務(wù)鏈串聯(lián)起客戶鏈。而對(duì)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行來說，養(yǎng)老金融既包含針對(duì)經(jīng)濟(jì)主體的供給，如養(yǎng)老服務(wù)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)等，還管理著支撐經(jīng)濟(jì)主體需求的資金，如養(yǎng)老財(cái)富、養(yǎng)老金等，這使養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力有了自我循環(huán)實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)，這是與其他新質(zhì)生產(chǎn)力不同的。

商業(yè)銀行培育養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力的著力點(diǎn)

中央金融工作會(huì)議將養(yǎng)老金融作為“五篇大文章”之一，立足于未來幾十年的社會(huì)變革，為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展指明了方向。在這個(gè)過程中，商業(yè)銀行必須培育養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力，這是適應(yīng)新發(fā)展理念，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展的必然選擇。

提升專業(yè)性。養(yǎng)老金融涵蓋的內(nèi)容比較多，其中很多業(yè)務(wù)都具有很強(qiáng)的專業(yè)性。例如，年金受托和投資管理，需要建立在對(duì)金融市場(chǎng)深刻分析和判斷的基礎(chǔ)上；養(yǎng)老財(cái)富產(chǎn)品的配置，需要對(duì)市場(chǎng)上的養(yǎng)老財(cái)富產(chǎn)品有清楚的了解，對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好有精準(zhǔn)的把握，更需要對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、利率走勢(shì)等的準(zhǔn)確預(yù)判；養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的投融資，要求盈利周期長(zhǎng)、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)有足夠的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力；國家養(yǎng)老政策的精準(zhǔn)直達(dá)，需要銀行發(fā)揮經(jīng)濟(jì)運(yùn)行血脈的作用，是對(duì)銀行利用科技、數(shù)據(jù)等實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老精準(zhǔn)服務(wù)的考驗(yàn)。養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力就是商業(yè)銀行養(yǎng)老金融的核心競(jìng)爭(zhēng)力，而專業(yè)性就是這種核心競(jìng)爭(zhēng)力最直接的表現(xiàn)。

提升普惠性。養(yǎng)老涉及每一個(gè)人，共同富裕是社會(huì)主義的本質(zhì)要求和中國特色社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)的根本奮斗目標(biāo)，養(yǎng)老的普惠也是其中的應(yīng)有之義。因此，普惠性是養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力的基本要求。對(duì)商業(yè)銀行而言，這種普惠性表現(xiàn)在多方面：一是養(yǎng)老政策的金融服務(wù)普惠，國家的養(yǎng)老政策是面向所有人的，因此這種金融服務(wù)必須觸達(dá)到每個(gè)政策對(duì)象，比如基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，尤其是城鄉(xiāng)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。二是養(yǎng)老財(cái)富的金融供給普惠，既包括讓更多的老百姓有投資養(yǎng)老財(cái)富產(chǎn)品的意識(shí)，也包括讓想投資養(yǎng)老財(cái)富產(chǎn)品的人都能夠方便地購買到，還包括銀行要向每個(gè)人提供適合其風(fēng)險(xiǎn)偏好的養(yǎng)老財(cái)富產(chǎn)品或產(chǎn)品組合，對(duì)不同財(cái)富層級(jí)的人提供差異化的養(yǎng)老財(cái)富顧問。三是養(yǎng)老規(guī)劃的金融普及普惠，銀行要利用個(gè)人客戶觸達(dá)面廣的優(yōu)勢(shì)，將養(yǎng)老規(guī)劃的理念滲透到盡量多的老百姓，并且提供通俗易懂的多種養(yǎng)老規(guī)劃選擇。四是養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的金融支持普惠，隨著人口老齡化，參與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的企業(yè)將越來越多，銀行要通過產(chǎn)品創(chuàng)新滿足更多的“中小微個(gè)”養(yǎng)老客戶的各類金融需求。

提升數(shù)字化水平。計(jì)算機(jī)軟硬件技術(shù)的不斷迭代，使復(fù)雜多變的信息轉(zhuǎn)化為可以度量的數(shù)字、數(shù)據(jù)，并可以進(jìn)行深度挖掘使用。數(shù)字化是養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力的基礎(chǔ)，因?yàn)閿?shù)字化為銀行養(yǎng)老金融各項(xiàng)業(yè)務(wù)的高質(zhì)量發(fā)展提供了基本的支撐，這種高質(zhì)量發(fā)展至少包括三個(gè)方面：一是業(yè)務(wù)產(chǎn)品線上化，這是實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金融普惠性的前提，只有將養(yǎng)老金融的各類業(yè)務(wù)產(chǎn)品通過手機(jī)銀行等線上渠道順暢辦理，才能讓老百姓真正打破時(shí)間和空間的限制來享受養(yǎng)老金融。二是決策依據(jù)數(shù)據(jù)化，養(yǎng)老金融中金融市場(chǎng)預(yù)判、資產(chǎn)配置政策、信貸風(fēng)險(xiǎn)防控等的決策都需要各種數(shù)據(jù)的支撐，這種支撐提高了決策的科學(xué)性。三是陪伴服務(wù)智能化，這種智能化可以解決老年人的金融數(shù)字鴻溝、行動(dòng)不便、安全防范等對(duì)養(yǎng)老金融的現(xiàn)實(shí)需求。

商業(yè)銀行要提升數(shù)字化水平，必須將分散、割裂的信息和數(shù)據(jù)集中整合，這是養(yǎng)老金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的一部分。這種集中整合將隨著養(yǎng)老金融的發(fā)展不斷擴(kuò)展。目前可考慮整合的數(shù)據(jù)包括：一是年金受托、賬管、托管、投管的各類業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，可以為年金投資的大類資產(chǎn)配置、年金待遇支付的養(yǎng)老財(cái)富產(chǎn)品配置提供決策參考，同時(shí)也可將年金資產(chǎn)等數(shù)據(jù)納入個(gè)人信用評(píng)估指標(biāo)參數(shù)，使個(gè)人授信額度更加貼合實(shí)際，在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下拉動(dòng)消費(fèi)；二是能夠較準(zhǔn)確地判斷個(gè)人家庭負(fù)擔(dān)的各類數(shù)據(jù)，為提高國家各類養(yǎng)老政策的精準(zhǔn)、有效水平提供決策參考；三是養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)客戶的相關(guān)交易數(shù)據(jù)，尤其是規(guī)模較小企業(yè)的各類交易信息，為銀行更精準(zhǔn)地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)特征，給予融資支持提供決策參考；四是市場(chǎng)上各類養(yǎng)老財(cái)富產(chǎn)品，以及其投資經(jīng)理的數(shù)據(jù)信息，為銀行篩選、定制適合老年人風(fēng)險(xiǎn)偏好的養(yǎng)老財(cái)富產(chǎn)品體系提供決策參考；五是老年人所需各類金融服務(wù)的業(yè)務(wù)和問題解答信息、權(quán)益信息保護(hù)和反欺詐教育信息，為銀行給老年人提供陪伴式的人工智能服務(wù)、防范電信欺詐、維護(hù)老年客戶合法權(quán)益提供數(shù)據(jù)倉庫支撐。

提升智鏈化。智鏈化是養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力的路徑和方法，是建立在數(shù)字化基礎(chǔ)上的智能應(yīng)用和鏈?zhǔn)桨l(fā)展。智鏈化對(duì)養(yǎng)老金融至關(guān)重要，為養(yǎng)老金融的落地見效提供了保障，也推動(dòng)了全社會(huì)經(jīng)濟(jì)的順暢運(yùn)行。一是陪伴無礙的客服，人工智能的應(yīng)用可以為老年人提供全天候、陪伴式的金融服務(wù)，隨時(shí)解答各種金融疑問，指導(dǎo)各種金融操作。二是開放共享的生態(tài)，鏈?zhǔn)桨l(fā)展能將養(yǎng)老金融涉及的GBC（政府、企業(yè)、個(gè)人）三端、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的上下游企業(yè)、養(yǎng)老的供給和需求（養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)和個(gè)人）等串聯(lián)起來，使銀行真正成為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的血脈。三是安全高效的支付，鏈?zhǔn)桨l(fā)展的串聯(lián)主要靠的是銀行支付結(jié)算，這是銀行的基本功能，能保證養(yǎng)老金融鏈上的經(jīng)濟(jì)主體資金運(yùn)轉(zhuǎn)的安全高效，如政府的養(yǎng)老補(bǔ)貼，銀行可以通過開放銀行精確地發(fā)放給補(bǔ)貼對(duì)象，并可將補(bǔ)貼資金的消費(fèi)與養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)的供給對(duì)接。四是精準(zhǔn)有效的風(fēng)控，鏈?zhǔn)桨l(fā)展起來的客戶，由于資金的閉環(huán)管理，使銀行對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況有了更真實(shí)、準(zhǔn)確的了解，從而提高了銀行對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，為銀行的融資決策提供參考。

培育養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力對(duì)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

按照馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理，生產(chǎn)力就是人類改造自然和征服自然的能力，這種能力依賴于勞動(dòng)者、勞動(dòng)資料和勞動(dòng)對(duì)象等生產(chǎn)要素，更需要與之相適應(yīng)的生產(chǎn)關(guān)系。養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力也一樣，要依賴商業(yè)銀行在生產(chǎn)要素方面能力的提升，新型生產(chǎn)關(guān)系的建立，這些都對(duì)商業(yè)銀行現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)提出了挑戰(zhàn)。

勞動(dòng)者的角度：人才隊(duì)伍的挑戰(zhàn)。養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力需要的是知識(shí)型、技能型、創(chuàng)新型的人才，需要對(duì)養(yǎng)老場(chǎng)景有深入的理解，對(duì)金融業(yè)務(wù)有切實(shí)的掌握，更重要的是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)、信息和大數(shù)據(jù)、云服務(wù)等前沿技術(shù)的了解，同時(shí)還要有“嫁接思維”，能夠?qū)⒉煌I(lǐng)域的知識(shí)、方法相互借鑒，通過換位思考來創(chuàng)新出新的運(yùn)營(yíng)模式、服務(wù)方式和決策范式。數(shù)字化作為養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力的基礎(chǔ)，更需要銀行有一支精通數(shù)據(jù)清洗、整合、保密、脫敏等業(yè)務(wù)的人才隊(duì)伍，有一支高素質(zhì)的數(shù)據(jù)分析師、挖掘師隊(duì)伍。

如果說上述復(fù)合型專業(yè)人才可以通過選拔、引進(jìn)來實(shí)現(xiàn)，廣大普通員工如何適應(yīng)這種新的業(yè)務(wù)發(fā)展模式、經(jīng)營(yíng)管理思維，對(duì)商業(yè)銀行而言則是另一個(gè)挑戰(zhàn)，因?yàn)檫@需要對(duì)現(xiàn)有員工隊(duì)伍的專業(yè)結(jié)構(gòu)、知識(shí)寬度、能力素質(zhì)等進(jìn)行重塑，需要對(duì)中層主要負(fù)責(zé)人的管理思維、統(tǒng)籌能力、創(chuàng)新意識(shí)等進(jìn)行提升，更需要營(yíng)造一種鼓勵(lì)創(chuàng)新、打破慣性、全員提升的發(fā)展環(huán)境和文化氛圍。

生產(chǎn)工具的角度：與人工智能相處的挑戰(zhàn)。從目前人工智能的發(fā)展看，其在學(xué)習(xí)、總結(jié)、處理等很多方面都超越了人類，在金融的高頻交易、醫(yī)療的初步診斷和治療建議、法律的資料整理等方面都替代了人類，但在創(chuàng)造性、情感、社交等方面，注定是無法超越人類的。對(duì)人工智能的未來，盡管在道德、法律、監(jiān)管等方面有爭(zhēng)論，其發(fā)展的腳步是不可能停止的。而人類需要做的，就是如何與人工智能相處。這一點(diǎn)對(duì)很大程度上依賴信息科技的養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力來說更為重要。

在人類的發(fā)展史上，與智能工具的相處，是一個(gè)新的命題。從人類和人工智能的各自優(yōu)勢(shì)看，與技術(shù)性相關(guān)的工作任務(wù)更適宜交給人工智能，而人類則應(yīng)專注于客戶關(guān)系、客戶渠道的維護(hù)等與情感相關(guān)的工作。現(xiàn)實(shí)中，這種朝著情緒互動(dòng)方向的轉(zhuǎn)變，正在經(jīng)濟(jì)社會(huì)的各行各業(yè)里發(fā)生。例如，在銀行的語音客服中，一些常見的問題已經(jīng)由人工智能機(jī)器人進(jìn)行處理，人工客服只需處理超出常規(guī)范圍的問題。商業(yè)銀行在培育養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力的過程中，這種挑戰(zhàn)也是無處不在。一是決策模式。例如，在養(yǎng)老金資產(chǎn)的投資過程中，基于大數(shù)據(jù)分析基礎(chǔ)上的投資建議，很難將影響資本市場(chǎng)的各種因素，尤其是未來的各種不確定因素考慮全面，在實(shí)際決策時(shí)，這種投資建議如何運(yùn)用？運(yùn)用到什么程度？都是需要研究的問題。二是風(fēng)控模式。人工智能使操作風(fēng)險(xiǎn)的智能控制成為可能，這雖然大大降低了，也能及時(shí)監(jiān)測(cè)出來現(xiàn)實(shí)中的操作風(fēng)險(xiǎn)，但如何防控模型風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)又成為新的課題。智鏈化提高了銀行對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投融資的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，但企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨的市場(chǎng)是瞬息變化的，目前潛在的風(fēng)險(xiǎn)也可能會(huì)被變化的市場(chǎng)化解，甚至成為機(jī)遇。但在現(xiàn)實(shí)中，一旦潛在風(fēng)險(xiǎn)被識(shí)別出，人工智能就會(huì)否決對(duì)企業(yè)的進(jìn)一步融資支持，甚至要提前收回存量融資，從而使企業(yè)失去未來的可能機(jī)會(huì)。因此，如何客觀地使用人工智能監(jiān)測(cè)出的風(fēng)險(xiǎn)也是一個(gè)需要研究的問題。三是運(yùn)營(yíng)模式。人工智能在為老年人提供金融服務(wù)方面具有很多優(yōu)勢(shì)，如全天候問題解答、聊天式金融知識(shí)普及等，但人工智能是無法承擔(dān)法律責(zé)任的，一旦這種金融服務(wù)帶來資產(chǎn)損失，銀行就會(huì)成為責(zé)任主體，所以，對(duì)這種服務(wù)運(yùn)用到什么程度也是需要研究的問題。四是體制模式。目前我國大型商業(yè)銀行都是“總行—省分行—市分行—支行”四級(jí)經(jīng)營(yíng)體制，人工智能的發(fā)展將促使上級(jí)行對(duì)下級(jí)行的管理不再僅以經(jīng)營(yíng)結(jié)果進(jìn)行考核，而是更精準(zhǔn)、更有效、更直觀的過程管理，這必然導(dǎo)致銀行經(jīng)營(yíng)的扁平化，當(dāng)然，這種挑戰(zhàn)和變革是一個(gè)過程。

與人工智能相處，到底是生產(chǎn)工具的范疇，還是生產(chǎn)關(guān)系的范疇，也是值得討論的。按照馬克思主義的經(jīng)典理論，生產(chǎn)關(guān)系是人們?cè)谖镔|(zhì)資料的生產(chǎn)過程中形成的社會(huì)關(guān)系，包括生產(chǎn)資料所有制的形式、人們?cè)谏a(chǎn)中的地位和相互關(guān)系、產(chǎn)品分配的形式等。僅從定義看，對(duì)人類而言，與人工智能的關(guān)系不是生產(chǎn)關(guān)系。但既然是“智能”，就意味著具有歸納總結(jié)、邏輯推理，甚至一部分的情感表達(dá)，具有了人類的部分能力。因此，人類和人工智能的關(guān)系，能不能歸為在物質(zhì)資料生產(chǎn)過程中形成的社會(huì)關(guān)系，是值得商榷的。如果能，養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力中和人工智能相處的挑戰(zhàn)，實(shí)質(zhì)上就成為生產(chǎn)力和生產(chǎn)關(guān)系相互適應(yīng)的辯證。

生產(chǎn)對(duì)象的角度：基礎(chǔ)設(shè)施的挑戰(zhàn)。養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力要建立在信息網(wǎng)絡(luò)和大數(shù)據(jù)分析的基礎(chǔ)上，這需要商業(yè)銀行科技硬件的投入、數(shù)據(jù)湖的打造、算法模型的構(gòu)建，數(shù)字化時(shí)代下，科技基礎(chǔ)設(shè)施迭代速度繼續(xù)加快，這對(duì)商業(yè)銀行的前瞻布局也提出了新的要求。

對(duì)某一家商業(yè)銀行而言，只要財(cái)務(wù)投入力度足夠，這種基礎(chǔ)設(shè)施的挑戰(zhàn)并不難解決。但商業(yè)銀行的養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力并不是孤立的，而是開放的，是需要與外部各經(jīng)濟(jì)主體的信息交互，這就涉及全社會(huì)信息數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施的建立問題。目前我國已經(jīng)成立了國家數(shù)據(jù)局，來統(tǒng)籌推動(dòng)這一宏大工程，這對(duì)商業(yè)銀行既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行對(duì)這一基礎(chǔ)設(shè)施的介入和使用程度，將成為其未來養(yǎng)老金融核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要決定因素。

內(nèi)部管理的角度：全面風(fēng)控的挑戰(zhàn)。養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力帶來的是不同于傳統(tǒng)方式的銀行運(yùn)營(yíng)和管理，這種變革對(duì)商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理無疑提出了全新的要求。當(dāng)數(shù)據(jù)作為第五種生產(chǎn)要素加入經(jīng)濟(jì)運(yùn)行后，很多操作性風(fēng)險(xiǎn)，甚至“看似合理但不合規(guī)”的風(fēng)險(xiǎn)也能夠通過數(shù)據(jù)分析篩選出來，但網(wǎng)絡(luò)攻擊、數(shù)據(jù)泄露等的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)將明顯上升，因而人工智能帶來的經(jīng)濟(jì)糾紛也將越來越多。

商業(yè)銀行如何培育養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力

著力提升養(yǎng)老金融的專業(yè)性。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)本身就具有很強(qiáng)的專業(yè)性，養(yǎng)老金融更是不例外。要提升年金受托和投資的專業(yè)性，通過基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和大數(shù)據(jù)的使用，形成年金方案設(shè)計(jì)和保值增值的核心競(jìng)爭(zhēng)力。要提升養(yǎng)老規(guī)劃的解決能力，立足于全市場(chǎng)的金融產(chǎn)品，科學(xué)分類不同個(gè)人的養(yǎng)老需求偏好，堅(jiān)持個(gè)性和長(zhǎng)尾相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老目標(biāo)與養(yǎng)老財(cái)富產(chǎn)品的契合。要提升銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的金融服務(wù)解決能力，將養(yǎng)老財(cái)富積累和消費(fèi)需求，與養(yǎng)老服務(wù)的供給有機(jī)銜接，將各種直接和間接融資方式，與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的資金需求順暢連接。要提升通過養(yǎng)老資金串聯(lián)起政府、企業(yè)和個(gè)人的各種金融業(yè)務(wù)的整合、創(chuàng)新能力，更好地實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)。

堅(jiān)定落實(shí)養(yǎng)老金融的普惠性。中國特色的金融發(fā)展過程中，商業(yè)銀行尤其是國有大型商業(yè)銀行，必須將普惠性作為養(yǎng)老金融的基本要求。要通過與地方金融機(jī)構(gòu)合作、線上化、地方企業(yè)的金融功能延伸等提升將養(yǎng)老金融服務(wù)觸達(dá)到更多個(gè)人，尤其是農(nóng)村和偏遠(yuǎn)山區(qū)的能力。要通過加強(qiáng)宣傳普及、合理分類養(yǎng)老財(cái)富產(chǎn)品、金融知識(shí)口語化、投資者教育等提升更多老百姓財(cái)產(chǎn)性收入支撐養(yǎng)老的能力。要通過創(chuàng)新產(chǎn)品、大數(shù)據(jù)運(yùn)用、上下游風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、各類金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分散等方式提升對(duì)“中小微個(gè)”養(yǎng)老客戶的融資支持能力，通過云服務(wù)、脫敏數(shù)據(jù)共享、區(qū)塊鏈等提升對(duì)“中小微個(gè)”養(yǎng)老客戶的非融資金融服務(wù)能力。

全力推動(dòng)養(yǎng)老金融的數(shù)字化。關(guān)鍵是提升養(yǎng)老金融數(shù)據(jù)的匯集、處理、流通、運(yùn)用等能力。要依托泛在互聯(lián)的高速通信網(wǎng)絡(luò)，依托物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)，對(duì)商業(yè)銀行和行外的多源、多維數(shù)據(jù)進(jìn)行高效接入，提升數(shù)據(jù)匯聚的廣泛性、便捷性和準(zhǔn)確性。要通過邊緣計(jì)算、分布式計(jì)算、AI分析等提高數(shù)據(jù)要素的計(jì)算和分析處理能力。通過隱私計(jì)算、數(shù)據(jù)沙箱等實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)在不同主體間“可用不可見”“可控可計(jì)量”，提升數(shù)據(jù)的開放性和共享性。要充分利用生成式人工智能的新技術(shù)，提升養(yǎng)老金融的智能決策、智慧管理能力。同時(shí)，要通過數(shù)據(jù)加密、數(shù)字身份等建設(shè)養(yǎng)老金融數(shù)據(jù)的安全保障體系。

扎實(shí)促進(jìn)養(yǎng)老金融的智鏈化。商業(yè)銀行要在推動(dòng)養(yǎng)老金融數(shù)字化的基礎(chǔ)上逐步實(shí)現(xiàn)智鏈化。要加強(qiáng)跨業(yè)務(wù)條線的工作推動(dòng)機(jī)制建設(shè)，不斷完善業(yè)務(wù)考核模式，打破“部門墻，機(jī)構(gòu)壁”，為智鏈化作用發(fā)揮提供條件。要整合商業(yè)銀行各業(yè)務(wù)條線的系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)在各系統(tǒng)的充分共享，業(yè)務(wù)在各系統(tǒng)的彼此交互，為智鏈化功能實(shí)現(xiàn)提供基礎(chǔ)。要深入研究智鏈化過程中各類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的變異和傳染，提升防控能力，為智鏈化順利推進(jìn)提供保障。

建立人才培養(yǎng)機(jī)制。人才隊(duì)伍是培育養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行必須建立與之相適應(yīng)的人才培養(yǎng)機(jī)制。對(duì)高端的科技和專業(yè)人才，要立足于外部引進(jìn)與自身培養(yǎng)相結(jié)合；對(duì)養(yǎng)老金融管理人才，要分類、分層設(shè)計(jì)培訓(xùn)方案，提升適應(yīng)新質(zhì)生產(chǎn)力的知識(shí)儲(chǔ)備和能力素質(zhì)；對(duì)養(yǎng)老金融員工隊(duì)伍，要加強(qiáng)崗位能力培訓(xùn)，完善人崗適配評(píng)價(jià)制度，著力打造與養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力要求相適應(yīng)的員工隊(duì)伍。同時(shí)，要加大人員的橫向交流，尤其是業(yè)務(wù)部門和科技部門的干部交流力度。

提升與人工智能相處的能力。一方面，要積極支持人工智能技術(shù)在養(yǎng)老金融領(lǐng)域的使用，支持以養(yǎng)老金融為場(chǎng)景牽引人工智能相關(guān)模型的不斷完善，支持人工智能使用過程中的管理創(chuàng)新，建立容錯(cuò)機(jī)制。另一方面，要針對(duì)決策、風(fēng)控、運(yùn)營(yíng)、體制方面的挑戰(zhàn)，研究養(yǎng)老金融各項(xiàng)業(yè)務(wù)推動(dòng)過程中與人工智能的配合。這種配合應(yīng)該把握幾個(gè)原則：一是行穩(wěn)致遠(yuǎn)。先與人工智能并行，再逐步根據(jù)情況不斷提高對(duì)人工智能的依賴性。例如，對(duì)投資建議、風(fēng)控提示，先作為決策參考，再不斷提高決策權(quán)重。二是循序漸進(jìn)。在為老年人提供金融服務(wù)上，先從不會(huì)帶來資產(chǎn)損失的簡(jiǎn)單服務(wù)開始，待條件成熟，制度完備后，再逐步向復(fù)雜服務(wù)過渡。三是未雨綢繆。要客觀判斷人工智能對(duì)銀行組織架構(gòu)、管理體制的影響，提前布局，穩(wěn)步推進(jìn)，既充分發(fā)揮人工智能的作用，又提高銀行運(yùn)營(yíng)效率。

建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施。商業(yè)銀行要制定養(yǎng)老金融基礎(chǔ)設(shè)施的頂層設(shè)計(jì)方案和分步實(shí)施計(jì)劃，并加大財(cái)務(wù)資源投入，配備軟硬件設(shè)備。同時(shí)，應(yīng)積極配合國家數(shù)據(jù)管理部門，主動(dòng)介入和積極融入國家層面的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策，規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)自身數(shù)據(jù)和國家數(shù)據(jù)的順暢交互，并通過數(shù)據(jù)挖掘能力的提升實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)價(jià)值。同時(shí)，要處理好數(shù)據(jù)使用和個(gè)人隱私保護(hù)的關(guān)系，充分利用數(shù)據(jù)脫敏技術(shù)手段，加強(qiáng)數(shù)據(jù)安全保護(hù)。

加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理。一方面，商業(yè)銀行要充分利用科技手段、大數(shù)據(jù)、監(jiān)測(cè)模型等實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金融各項(xiàng)業(yè)務(wù)智能控風(fēng)險(xiǎn)的不斷升級(jí)。另一方面，商業(yè)銀行要針對(duì)養(yǎng)老金融新質(zhì)生產(chǎn)力的特點(diǎn)，在數(shù)據(jù)安全、網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定等方面不斷升級(jí)技術(shù)，在模型風(fēng)險(xiǎn)、訴訟糾紛等方面做好應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備。

作者系中國工商銀行養(yǎng)老金融部總經(jīng)理