2025.1.24【A股早報(bào)】：萬(wàn)億級(jí)長(zhǎng)線資金將排隊(duì)入市！

「市場(chǎng)動(dòng)向」

昨日市場(chǎng)全天沖高回落，三大指數(shù)漲跌不一。截至收盤，滬指漲0.51%報(bào)3230.16點(diǎn)，深成指跌0.49%報(bào)10176.17點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.37%報(bào)2093.31點(diǎn)。滬深兩市成交1.36萬(wàn)億元，較上個(gè)交易日放量2194億元。盤面上，『保險(xiǎn)』、『銀行』、『智譜AI』、農(nóng)業(yè)等板塊漲幅居前，AI眼鏡、PCB概念、電商、汽車整車等板塊跌幅居前。

「走勢(shì)預(yù)判」

周四A股市場(chǎng)在重要利好刺激下，再次出現(xiàn)沖高回落的。從技術(shù)形態(tài)上看，大盤已經(jīng)連續(xù)4天收出陰線，其中居然有3天是高開(kāi)低走，或者沖高回落的走勢(shì)，周四早間一度突破了20日線壓力位，但最終還是被打回到20日線之下收盤。好在大盤并未跌穿10日線，仍然在均線束內(nèi)的震蕩區(qū)中運(yùn)行。其他幾個(gè)指數(shù)方面，創(chuàng)業(yè)板和深成指也都出現(xiàn)沖高回落，不過(guò)都收在20日線之上。也就是說(shuō)，周四沖高回落對(duì)市場(chǎng)人氣造成沖擊，但卻并未改變市場(chǎng)短期結(jié)構(gòu)。按照近期分析，節(jié)前大盤會(huì)在20日線附近弱震蕩，節(jié)后在美國(guó)關(guān)稅新政落地后，會(huì)繼續(xù)向60日線壓力位發(fā)起挑戰(zhàn)。

「宏觀消息」

1、長(zhǎng)線資金：1月23日，國(guó)新辦就大力推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市、促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)情況舉行發(fā)布會(huì)，介紹大力推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市。監(jiān)管層明確，公募基金方面，公募基金持有A股流通市值未來(lái)三年每年至少增長(zhǎng)10%；商業(yè)保險(xiǎn)資金方面，力爭(zhēng)大型國(guó)有保險(xiǎn)公司從2025年起每年新增保費(fèi)的30%用于投資A股。

「行業(yè)消息」

1、銅纜高速連接：近日，美國(guó)銅纜高速連接器龍頭安費(fèi)諾公布了最新財(cái)報(bào)，受AI數(shù)據(jù)中心推動(dòng)，2024Q4該公司的收入和調(diào)整后攤薄EPS均大大超出市場(chǎng)預(yù)期。具體來(lái)看，該季度銷售收入43.18億美元，按美元計(jì)價(jià)同比增長(zhǎng)30%、內(nèi)生性增長(zhǎng)20%。相關(guān)公司（包括但不限于）：博威合金（601137）、精達(dá)股份（600577）、兆龍互連（300913）、鑫科材料（600255）等。

2、存儲(chǔ)芯片：因人工智能內(nèi)存需求強(qiáng)勁，1月23日，全球第二大內(nèi)存芯片制造商SK海力士公布了一份超預(yù)期的財(cái)報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，2024年第四季度，SK海力士的營(yíng)收及營(yíng)業(yè)利潤(rùn)均創(chuàng)歷史新高，其中，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)高達(dá)8.08萬(wàn)億韓元，同比增幅高達(dá)2235.8%。相關(guān)公司（包括但不限于）：香農(nóng)芯創(chuàng)（300475）、好上好（001298）、江波龍（301308）、萬(wàn)潤(rùn)科技（002654）等。

3、車聯(lián)網(wǎng)：隨著“車路云一體化”作為重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向被多地寫入2025年政府工作報(bào)告，這一面向更高級(jí)別自動(dòng)駕駛的全局性和協(xié)調(diào)性技術(shù)解決方案有望在今年迎來(lái)“建設(shè)大年”。相關(guān)公司（包括但不限于）：德賽西威（002920）、中科創(chuàng)達(dá)（300496）、理工光科（300557）、索菱股份（002766）等。

4、多模態(tài)AI：字節(jié)跳動(dòng)在AI領(lǐng)域的布局越來(lái)越深入。近日有消息顯示，豆包大模型團(tuán)隊(duì)日前正式設(shè)立了一個(gè)代號(hào)為“Seed Edge”的研究項(xiàng)目，鼓勵(lì)項(xiàng)目成員探索更長(zhǎng)周期、不確定的和大膽的AGI研究課題。相關(guān)公司（包括但不限于）：鼎捷數(shù)智（300378）、彩訊股份（300634）、易點(diǎn)天下（301171）、因賽集團(tuán)（300781）等。

「機(jī)構(gòu)操作」

前一交易日機(jī)構(gòu)凈買入超過(guò)1000萬(wàn)的個(gè)股8只，凈賣出超過(guò)1000萬(wàn)的個(gè)股3只。周四機(jī)構(gòu)席位買盤和賣盤繼續(xù)小幅萎縮，由于賣盤萎縮更多，已經(jīng)進(jìn)入冰點(diǎn)區(qū)，所以機(jī)構(gòu)資金的凈流入量相反有所增加，從前面幾天的小幅凈流入，轉(zhuǎn)為中幅凈流入。

主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)主攻方向），沖高回落的AI算力主題中，AI服務(wù)器電源、CPO和液冷服務(wù)器，3個(gè)主要分支板塊均被少量加倉(cāng)；只有小紅書概念一個(gè)板塊被少量減倉(cāng)。

「游資操作」

上塘路：凈買入瀛通通訊（AI眼鏡）1490萬(wàn)；

章盟主：凈買入豆神教育（教育）2.11億、漢得信息（字節(jié)概念）2.18億。

「賬戶變動(dòng)」

「今日計(jì)劃」

豪能股份603809，機(jī)器人，10日線不破布局10%。

福達(dá)股份603166，機(jī)器人，10日線不破布局10%。

2股都達(dá)成條件則2選1。

「持股策略」

引力傳媒603598，小紅書概念，依托5日線持倉(cāng)。

挖金客301380，小紅書，依托10日線持倉(cāng)。

依米康300249，液冷服務(wù)器，依托20日線持倉(cāng)。

博實(shí)股份002698，機(jī)器人，依托10日線持倉(cāng)。

「操作思路」

周四A股市場(chǎng)沖高回落，但大盤、創(chuàng)業(yè)板指、深成指等都還在均線束內(nèi)震蕩。在震蕩區(qū)中，倉(cāng)位上限控制在半倉(cāng)之下。目前手上只有4成倉(cāng)，所以周五還有少量可開(kāi)倉(cāng)空間。綜合持倉(cāng)股板塊分布，以及近期主線熱點(diǎn)和非主線熱點(diǎn)階段表現(xiàn)來(lái)看，開(kāi)倉(cāng)方向可選機(jī)器人或AI算力主題。

「核心股池」