懂王繼續加征關稅，全球股市再次暴跌，交易的邏輯是，貿易戰帶來的是貿易減少，全球經濟衰退，經濟衰退了，當然各公司難賺錢，股價會大幅下跌。
可懂王加關稅，真實的意圖是化債，加關稅本質是美元貶值，原來100美元一件衣服，加20%關稅變成了120美元，再加34%關稅，變成了154美元，再加50%關稅變成204美元。美元購買力縮小了，本質就是美元貶值。
美元貶值，大通脹來臨，那買債就被稀釋了，還債就容易了，從而達到化債的目的。

金價跌，銅價跌，本質交易的都是經濟衰退的邏輯。可最終的目的是化債，是大通脹，那么資源價格怎么走，不難判斷吧
如果股市交易的是經濟衰退邏輯，那當然就是千股跌停，大盤持續下跌。
如果股市交易的是化債，是通脹邏輯，那就意味著，股價不僅不會跌，還會上漲。那么加關稅造成美元貶值不僅不是利空，而是利好。

其實不止西大，東大也面臨著政府、企業和個人債務高的問題，也面臨化債。化債，最快的辦法，也是幅度最大的辦法，就是貨幣貶值，發生通脹，資產價格上漲。

所以，加關稅交易的邏輯是化債，是貨幣貶值，是大通脹，是資產價格升值，那么大幅增加關稅，大幅通脹之下，都有哪些行業的股票受益呢？

第一個行業是消費:

增加關稅，外貿承壓，那么就會促進國內消費，靠內需拉動經濟，解決就業。內需的龍頭不是白酒，不是食品，而是地產和證券。

道理不難理解，消費需要錢，有錢了，消費當然就好了。靠企業增加利潤給員工漲工資，不僅需要時間長，漲薪空間也有限。

如果把證券市場搞起來，股價大幅度上漲了，幾億股民有錢了，當然消費就起來。

過去幾年，房地產價格持續下跌，有房子的中產買房投資，不僅沒有獲得財產性收入，還把工資性收入填了月供窟窿，根本不敢消費，如果房價漲起來了，資產增值了，消費的底氣就來了。
增加居民的財產性收入來促進消費，這招西大早就用過，2020年后西大面臨疫情沖擊，工業停滯，但股市樓市好起來，馬上經濟繁榮了。

證券的龍頭是香菜、冬菜，地產的龍頭是經貿和建發。

第二個行業是創新藥：

東大目前最落后西大的行業，非創新藥莫屬，無論是規模還是技術和西大同行差距都巨大。但創新藥成本主要是研發，研發主要是人力投入，東大培養了世界最多的生化博士，在研發上先天占據優勢。同樣的研發管線，在東大研發時間縮短一半，花費不到西大的一半。

今年是創新藥起步的元年，相當于2000年的互聯網，2005年的房地產，2015年的新能源，是未來5到10年發展空間最大的行業之一。

創新藥的龍頭主要在港股，市值大的炕芳，亞圣，市值小的家私克，何波，河玉都是不錯的選擇。

第三個行業是有色資源：

既然未來是大通脹，貨幣貶值，那資源的價格當然會持續上漲，這個是最核心的底層邏輯。

資源價格的上漲，既有通脹上漲，也有需求增加上漲，更有禁運禁售上漲。

大爭之年，世界不太平，貨幣超發，通脹之下，黃金的價格當然會持續上漲。

現在發展快速的行業，無論是新能源，新能源車，AI，芯片還是機器人，核心都是電，電的需求會持續增加，電的最佳導體銅的需求就會持續增加，需求增加疊加增產困難疊加貨幣貶值，價格怎么走不難判斷。

至于小金屬的投資邏輯，是工業味精，高科技的發展核心是材料應用的突破，是對小金屬物理性能的不斷突破。小金屬的使用面越來越廣，使用量越來越大，世界不太平，需求增加疊加外貿禁運，帶來的投資價值不用多說。

馳峰、紫斤、螺母，胡斤都是其中的佼佼者。

第四個行業是軍工：

大國崛起，需要軍工做后盾，西大想盡各種辦法制裁我們，不敢打熱戰，說到底是我們軍工突破了。世界不太平，軍工是貿易的最后壓艙石，也是我們不懼制裁的底氣。

軍工的核心是電子產品，電子配件的應用，不僅市值低，成長速度快，發展空間也大。

第五個行業是農業：

中美貿易戰要爆發，要加關稅。首當其沖的就是農業，因為東大從西大進口的第一大項就是農產品，占32%。農業的芯片是什么？是種子。

東大的種子公司，規模小，商業化程度差，技術不夠先進，有很大的發展空間，因為市值低，隔幾年就會有一次炒作空間，深農，風樂、求樂，行情來了，表現都不錯。

第六個行業是AI、機器人：

這個是大熱的賽道，也是未來最大的行業，會在未來十年會反復炒作，持續挖掘題材，會誕生大量市值過萬億的公司，這個方面的論述很多了，資料也很多了。