財聯社4月14日訊（記者 王晨）2024年，國元證券以“穩中求進、守正創新”為基調，圍繞“產業研究+產業投資+產業投行+綜合財富管理”核心賽道，交出了年度成績單。

公司全年實現營業收入78.48億元，同比增長23.49%，創歷史新高；歸母凈利潤22.44億元，同比增長20.17%。資產規模突破1721億元，凈資本達259.73億元，ROE提升至6.26%，多項核心指標均實現兩位數增長，展現出強勁的發展韌性和戰略執行力。

國元證券2024年核心業務表現如何？可以看到，公司經紀業務、財富信用業務、資產管理業務、自營業務、國際業務收入都實現了兩位數的正向增長。

公司以買方投顧轉型激活財富管理動能，經紀業務凈收入增長18.81%，利潤同比大增122.89%；自營業務收入實現23.11億元，同比增長76.88%，對公司總營收貢獻近30%；資管業務收入增長超六成；投行業務整體承壓，下滑18.92%，保薦收入逆勢增長26.52%。

在本輪證券業AI大模型競爭中，國元證券沖在前面，持續推動業務與技術深度融合，公司構建了智能算力平臺，搭建“一超多強”本地多模態大模型體系，自主研發了五大智能系統，覆蓋財富管理、投資、投行、投研、機構服務、風控合規全場景，數字化轉型已邁入深水區。

財富信用業務整體增長12.70%，買方投顧轉型激活服務動能

經紀業務凈收入達12.17億元，同比增長18.81%；經紀業務利潤同比激增122.89%至2.74億元。進一步拆解經紀業務，國元證券2024年代理買賣手續費凈收入達8.04億元，同比增長29.55%；出租席位凈收入受公募降費影響下滑56.60%；代理銷售金融產品凈收入實現了正向增長（9.18%），這在上市券商中排名前列。

證券經紀業務作為國元證券的傳統優勢板塊，公司用買方投顧思維重塑財富管理邏輯，構建了“總部賦能、投顧驅動”的服務體系。公司依托研投顧中心，分層推進四級投顧體系，推出數智人“AI小元”，推動財富管理回歸服務本源。通過“鑫品”銷售服務體系，強化買方思維，豐富金融產品貨架，新增普惠產品供給，滿足客戶多元化理財需求。

買方投顧轉型成果如何？若僅看年報中投資咨詢業務手續費及傭金凈收入此項，國元證券共實現3772萬元，同比增長高達34.3%，這一增速在已披露年報的券商中排在前列。

再看信用業務，2024年公司實現信用業務收入4.79億元，同比微降0.32%，信用業務利潤4.26億元，同比下降30.90%。其中，兩融業務賬面價值2024年末達209.55億元，同比增長21.16%，期末融資融券余額市占率1.1%，創近五年新高，在行業兩融費率競爭加劇的背景下，規模的增長并未同比帶來收入的增長。

緊扣“一流產業投行”定位，保薦業務收入實現正增長

2024年國元證券投資銀行業務共實現收入1.63億元，同比下降18.92%。值得關注的是，公司保薦業務凈收入實現了難得的正向增長，同比增長達26.52%。相比之下，證券承銷業務凈收入同比下滑29.95%，財務顧問業務凈收入下滑6.23%。

在當前IPO放緩的背景下，公司投行業務緊扣“一流產業投行”定位，向綜合服務轉型成效顯著。全年通過股權、債券等渠道為企業融資近640億元，助力安徽“三地一區”建設及全國新興產業發展。

公司成立并購重組專班，在安徽省工信廳的指導下籌備成立安徽省并購聯合會，成立六大行業組及新三板業務專班，聚焦戰略性新興產業。更具突破性的是“科學家陪伴計劃”。依托“科大硅谷科創金融綜合服務中心”，國元證券為科研團隊提供從實驗室到IPO的全周期金融方案。

自營業務收入同比增長76.88%，多策略布局驅動收益增長

2024年全年自營投資收入23.11億元，同比增長76.88%；利潤21.45億元，同比大增83.30%，成為業績增長的重要引擎。

國元證券自營業務通過“四個一體化”和“三大基礎能力建設”，構建了前瞻性的大類資產配置體系。固收業務靈活運用波段操作，拓展FICC領域，實現超額收益；權益投資加速非方向性轉型，重點配置高股息資產，優化組合結構；做市業務“回歸本源”，新三板交易量同比增長26倍，躍居行業第一梯隊，并成功獲得上市證券做市資格。

更值得關注的是，公司自主研發的“智腦”系統，為投資決策提供了精準輔助，成為自營業務的殺手锏。國元證券介紹，“智腦”是服務投資決策的市場監控項目，通過整合市場信息并指標化建模，為多維度決策提供支持。“智腦”整體目標是搭建多資產機會風險監控系統、供業務部門自定義完善監控體系、沉淀自營投資研究知識。

資產管理業務凈收入增長超六成，主動管理規模持續擴容

2024年國元證券資管業務收入1.97億元，同比增長63.26%；利潤0.75億元，增幅102.97%，展現出強勁的創收潛力。

資產管理業務聚焦主動投研能力，完善多元化策略，新設43只產品，覆蓋固收、權益、量化等品類。通過鞏固銀行渠道、開拓互聯網銷售，線上線下協同發力，資管規模增至223.76億元，主動管理占比達92%。

長盛基金是國元證券控股公募子公司，2024年同樣實現了營收凈利的雙增，營業收入49,531.41萬元，同比增長7.19%；實現凈利潤5,995.36萬元，同比增長3.80%。為何能實現營收凈利雙增？背后是管理規模的快速增長。截至2024年末，長盛基金資產管理規模1,296億元，同比增長8.1%。其中，公募基金規模996億元，同比增長24.50%，高于行業17.78%的平均增速；非貨管理規模671億元，同比增長19.00%，高于行業16.52%的平均增速。

國際業務營收2.37億，同比增長38.69%，凈利潤翻倍

2024年國元證券國際業務取得了亮眼的成績，國元國際實現營業收入23,689.97萬元，同比增長38.69%；凈利潤3,228.93萬元，同比增長123.72%。

一方面，財富管理業務強化營銷力度，優化業務流程，新增客戶資產6.5億港元,交易量同比增長61%，孖展業務保持穩定；另一方面，投行業務簽約港股IPO整體協調人2單，獨家保薦、聯席保薦、財務顧問各1單，取得了新突破，債券業務完成50單境外債券發行，募資規模57.13億美元，同比增長76%。

金融科技運用再上一層樓，AI賦能業務全鏈條

“科技引領、業技融合”理念已經烙印進了國元證券的基因，在本輪證券業AI大模型競爭中，國元證券沖在前面，公司去年9月就制定了《人工智能發展規劃》，作為公司智能化轉型綱領性文件。公司構建了以華為昇騰芯片為核心的20P智能算力平臺，本地化部署DeepSeek、星火等大模型，打造“一超多強”多模態體系，全面創新重塑公司金融科技生態。

AI大模型的應用和賦能，國元證券已經實踐到了深水區。

尤其是在投行領域，國元證券聯合科大訊飛，積極探索大模型輔助投行展業：利用大模型技術輔助投行底稿數字化，進行底稿檢索快速獲取關鍵信息；執行核查審查任務，建立投行質控體系“0道防線”；撰寫往來函證、訪談記錄、會議紀要，輔助起草招股說明書部分內容。在增強投行執業質量的同時，大大提升了投行業務生產力。

財富管理領域，“燎元智能助手”月活超300人，實現知識庫智能問答。投研領域，自主研發融匯投研服務平臺，通過大模型實現觀點總結、研報摘要等業務功能，實現研報智能解析和摘要自動生成，投研效率大幅提升。此外，公司自主研發“智腦”“智慧投行”“融和”“融鑫”“智慧研究”等系統，覆蓋財富管理、投資、投行、投研、機構服務、風控合規全場景，推動數字化轉型邁入深水區。