本文來源：時代財經 作者：張昕迎

六大行今年首次官宣降息！

5月20日，工、農、中、建、交、郵儲六大行均發布公告，即日起調整人民幣存款掛牌利率。

活期存款方面，六大行均將掛牌利率下調5個基點至0.05%；定期存款方面，三個月、半年期、一年期、二年期整存整取均下調15個基點，分別降至0.65%、0.85%（郵儲銀行為0.86%）、0.95%（郵儲銀行為0.98%）、1.05%；三年期和五年期下調幅度更大，均下調25個基點，分別降至1.25%和1.30%。

這也是六大行一年期定存掛牌利率首次跌至1%以下。對儲戶來說，以10萬元存款本金為例，下調15個基點后，1年期定期存款每年利息將減少150元。

“一般情況下，國有大行因負債穩定、客戶基礎雄厚，往往會率先調整存款利率，為市場樹立錨；隨后，中小銀行為維持息差，并參考市場競爭情況，做跟進下調。”上海金融與發展實驗室首席專家主任曾剛在接受時代財經采訪時表示，“總體上看，有助于提振信貸投放、支持實體經濟，但也意味著儲戶收益下降，部分資金或流向理財等其他資產。”

國有大行降息落地后，已有儲戶將目光瞄準其他股份行、城商行。5月20日，來自吉林的儲戶王女士告訴時代財經，在得知大行降息消息后，自己立刻在當地某城商行火速存入一筆定期存款。“今天早上本來是準備去銀行領禮品的，看到存款利率下調的消息后，我就立刻在現場辦理了一筆三年2.15%的定期存款，要不之后也得降。”

事實上，除了國有大行，目前已有股份制銀行跟進存款利率下調。5月20日，招商銀行在官網發布《關于調整人民幣存款利率的公告》，該行下調幅度及調整后利率水平與國有大行一致。

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1年期定存利率跌破1%

此次調整是今年六大行首次下調存款利率，總的來看本輪利率下調幅度在15個-25個基點。

5月20日起，工、農、中、建、交五大行的三個月、半年期、一年期、二年期整存整取定存利率分別為0.65%、0.85%、0.95%、1.05%。同為國有大行的郵儲銀行半年期、一年期定存利率此前就稍高于其它幾家，此次調整后分別降至0.86%、0.98%，各期限、各類型存款掛牌利率調整幅度與五大行一致；總的來看，六大行的三年期和五年期定存利率分別降至1.25%和1.30%。

受此影響，儲戶存款收益將有所下降。數據顯示，本次三年期和五年期定存下調幅度更大，下調25個基點。以本金10萬元測算，利率下調25個基點意味著每年利息收入減少750元。

不過時代財經注意到，部分銀行仍有高于官網掛牌利率的存款產品。也有某大行客戶經理向時代財經表示，“線下存、柜臺存會有優惠利率，一般情況下會高一些。”

如招商銀行APP5月20日顯示，該行特色定期存款產品“月月存”100元起存，3年后每月到期、2年后每月到期、1年后每月到期的年利率分別為1.70%、1.40%、1.30%。

在業內人士看來，整體來看，利率市場化和協同調整將成為未來一段時期內的重要趨勢。國有大行首先降低存款利率，發揮表率作用，中小銀行承壓，陸續下調，形成行業聯動。

另一方面，5月LPR亦在5月20日調降，5年期和1年期LPR利率均下調10個基點。

對此，東方金誠宏觀分析師王青、李曉峰向時代財經表示，“本次1年期LPR報價下調將引導存款利率全面下調。我們判斷此次六大行下調存款利率并帶動其他商業銀行跟進調整后，將帶動整體存款利率下調0.11-0.13個百分點左右，基本能夠覆蓋本次LPR報價下調帶動各類貸款利率下行對銀行資產端收益的影響，穩定銀行凈息差。”

最新數據顯示，2025年一季度商業銀行凈息差為1.43%，較上季度下行0.09個百分點，再創歷史新低，且已明顯低于1.8%的警戒水平。

“本次LPR報價下調帶動銀行存款利率同步下調，在加大銀行對實體經濟支持力度的同時，有助于保持銀行體系自身經營的穩健性。”王青、李曉峰認為。