核電再次傳來重磅利好！

新核電站又要開建了！

在4月27日的國常會上5個核電項目，10臺機組，分別是分別為廣西防城港核電三期(5、6號機組)、廣東臺山核電二期(3、4號機組)、浙江三門核電三期(5、6號機組)、山東海陽核電三期(5、6號機組)、福建霞浦核電一期(1、2號機組)五個工程。

根據一臺核電機組投資額約200億元測算，總投資規模超2000億元。預計帶動設備采購超800億元，覆蓋核電站建設、核島主設備、常規島系統、核級材料等全產業鏈。這直接帶動核電產業鏈和間接的經濟投資打入打一針強心劑。

根據深度梳理和挖掘，翻閱券商研報、上市公司公告，此次10臺機組開建，這10家公司受益最大。

第一家：核能發電龍頭

亮點：公司國內核能發電的龍頭企業，核能動力新技術開發和應用拓展的領跑者。核電站的建設與運營。

受益邏輯：主導此次廣西防城港三期、廣東臺山二期項目，2025年新增裝機容量占全國35%。四臺機組均采用華龍一號核電技術

核心優勢：中國最大，全球第三大核電運營商,華龍一號技術全球應用案例最多。

第二家：核電站運營龍頭

亮點：公司是大型商用核電站的運營商

受益邏輯：2025年4月27日浙江三門核電項目5號、6號機組（2*121.5萬kw）獲核準。截至目前，公司已有控股在建及核準待建核電機組19臺，對應裝機容量2185.9萬kw。

核心優勢：國內唯一同時運營二代與三代核電技術的運營商；通過收購中核匯能，加速布局新能源，形成“核電+新能源”雙輪驅動的格局。

機構動態：一季度國家隊國新公司新進6.26億股，證金公司重倉4.65億股；北向資金重倉4.57億股，太平洋人壽重倉2.42股；十大股東累計持股占比73%，籌碼高度集中。

第三家：核電建設龍頭

亮點：公司我國最高水平的核電工程建設領軍企業

受益邏輯：承擔8臺新機組EPC總包，2025年Q1，公司累計新簽合同 541.75 億元，同比增長 30.7%，全年新簽合同額預計突破1800億元。

核心優勢：作為龍頭企業，全面掌握CAP1000、EPR、VVER、華龍一號等堆型的關鍵建造技術；核電土建工程市占率連續10年保持90%以上。

機構動態：一季度國家隊國新公司繼續重倉超3000萬股；五大超級牛散累計重倉超7900萬股。

第四家：全球最大的發電設備供應商

亮點：公司是全球最大的發電設備研發制造基地，核島主設備制造的龍頭。是全國首個獲得核蒸汽供應系統設備制造許可證的公司，成為國內首家具有核蒸汽供應系統設備成套供貨資質的裝備制造集團。

受益邏輯：為10臺新機組提供蒸汽發生器、主泵等核心設備

核心優勢：華龍一號設備國產化率超95%，四代堆設備通過IAEA認證；公司在手訂單1526.06億元，達到歷史最高水平。

機構動態：匯金公司通過華夏滬深300、華泰柏瑞滬深300以及易方達滬深300三大ETF重倉超3900萬股；證金公司重倉超1500萬股

第五家：常規島與核級泵閥龍頭

公司亮點：公司四領先的風電核電機組、燃氣輪機、輸配電設備等裝備制造集團。

受益邏輯：中標主泵、堆內構件、蒸發器、壓力容器等各類核島主設備19臺（套）以及中標2臺（套）常規島TG包

核心優勢：全球唯一實現核主泵全自主化生產。同時2024年公司新增訂單1536.0億元創近四年新高，同比增長11.9%。

機構動態：一季度證金公司重倉2.33億股，北向資金重倉1.52億股，加倉了超2000萬股。

第六家：閥門龍頭

公司亮點：閥門行業的龍頭企業，核級切斷閥市占率超過50%。

受益邏輯：承接浙江三門核電三期等項目的閥門訂單，技術壁壘高且市占率穩定。

核心邏輯：最新推出的 IoT 智能閥門，通過內置傳感器實時監控狀態，故障率比傳統閥門降低 90%。

機構動態：北向資金重倉285萬股，險資通過資管計劃新進217萬股。

第七家：核電鍛件龍頭

公司亮點：公司是全球最大核電鍛件供應商。

受益邏輯：將有望承接10臺機組核電鍛件的供應

核心優勢：核電鍛件市場份額超80%，承制的全球首臺“華龍一號”福清5號核反應堆壓力容。

機構動態：實際控制人為國資委，最新的十大流通股東中北向資金重倉超2700萬股，七大超級牛散重倉超1.1億股。

第八家：核電HVAC龍頭

公司亮點：國內唯一掌握百萬千瓦級核島HVAC系統的企業

受益邏輯：新機組建設將直接帶動通風與空氣處理系統訂單增長

核心優勢：公司已攻克了二代加百萬千瓦級壓水堆核電站、第三代核電站核島通風與空調系統及設備的關鍵技術難點，實現國產化

機構動態：八大超級牛散合計重倉超8000萬股。

中國廣核、中國核電、中國核建、東方電氣、上海電氣、中核科技、中國一重、南風股份

以上觀點不構成任何操作建議，股市有風險，投資需謹慎。本報，告基于獨立、客觀、公正和審慎的原則制作，信息均來源于公開資料，本公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證。