財聯(lián)社6月20日訊（論壇報道組）6月20日，財聯(lián)社攜手華夏基金在廣東珠海成功舉辦2025年財聯(lián)社第四屆財富管理論壇暨財聯(lián)社·華尊獎頒獎典禮。今年論壇匯聚70多位董事長、總裁、副總裁等券商高管、200多位財富管理業(yè)務核心骨干參會，共同探討行業(yè)變革趨勢，也見證年度榮耀時刻。

70多位董事長、總裁、副總裁等券商高管、200多位財富管理業(yè)務核心骨干齊聚一堂。

“望海篤行 財富致遠”是今年論壇的主題。珠海，作為改革開放的前沿陣地，一直以開放包容的姿態(tài)迎接新的機遇與挑戰(zhàn)，蜿蜒的海岸線，既象征著財富管理行業(yè)穿越周期的韌性，也預示著向深海探索的無限可能。中國居民財富配置的重構(gòu)和財富全球化配置的新階段，給財富管理行業(yè)帶來新挑戰(zhàn)，也帶來了新機遇。在不確定性中尋找確定性，在變革中堅守初心，這便是中國財富管理人的望海精神。

在今年第四屆財富管理論壇，財聯(lián)社與行業(yè)一起完成了四件大事，再度勾勒年度重磅盛會的愿景與使命：

一是數(shù)字化驅(qū)動下，共論財富管理買方投顧生態(tài)升級、科技金融賦能路徑及全球資產(chǎn)配置機遇等多項核心議題。今年登場珠海財富管理論壇的主講及圓桌嘉賓就達到了22位，且論壇邀請到近70位券商董事長、總裁、副總裁等高管出席。近百家券商的財富管理業(yè)務部門負責人及核心骨干亦組成重要參會群體，為行業(yè)盛事增添思想交鋒的深度與實踐探索的厚度。

二是財富管理·第二屆“華尊獎”14項殊榮獲得者正式亮相。頒獎典禮對在財富管理領(lǐng)域表現(xiàn)突出的機構(gòu)與個人進行表彰，讓財富管理的探路者、無畏者、創(chuàng)新者的努力被看見。華，是堅守的位置，是腳下的土地；尊，是出征的號角，是啟程的誓言，財聯(lián)社以“華尊獎”為主線，串起國內(nèi)財富管理行業(yè)的每一顆璀璨明珠。

三是財聯(lián)社?私募基金大數(shù)據(jù)研究中心正式啟動，為行業(yè)數(shù)據(jù)賦能、生態(tài)共建添磚加瓦。研究中心將依托財聯(lián)社強大的資源與技術(shù)，深度挖掘私募行業(yè)數(shù)據(jù)，為從業(yè)者提供精準數(shù)據(jù)支持與決策參考。

四是財聯(lián)社攜手華夏基金邁向全新合作發(fā)展階段的階段，堅定傳遞助力財富管理發(fā)展信念，通過樹立標桿，傳遞專業(yè)、創(chuàng)新、以客戶為中心的發(fā)展理念，為財富管理行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展凝聚動能。這就集中體現(xiàn)在今年多位或是到齡退休，或是奔赴其他賽道“財富管理朋友圈”的老朋友們也相聚在此，讓財富管理“朋友圈”得以精神傳承。

財富管理高質(zhì)量發(fā)展是中國式現(xiàn)代化的必然要求。從2021年揚州到2023年寧波，再到2024年蘇州，如今齊聚珠海，財富管理論壇已成功舉辦四屆。財聯(lián)社與華夏基金持續(xù)攜手打造財富管理交流平臺，每一屆都以強大的嘉賓陣容和前瞻議題設(shè)置引領(lǐng)行業(yè)風向，成為推動財富管理大發(fā)展的重要力量。

“不想錯過任何一頁PPT的分享，用手機一張張記錄下來。”與會嘉賓的感受。

“不想錯過任何一頁PPT的分享，用手機一張張記錄下來。”這是今年與會嘉賓在現(xiàn)場的感慨，不惜花費時間和精力去記錄。這種對知識的渴望和對專業(yè)的尊重，正是財富管理行業(yè)不斷前行的重要動力。論壇期間，與會嘉賓們深入探討了財富管理的現(xiàn)狀與未來，分享了各自在財富管理領(lǐng)域的寶貴經(jīng)驗和創(chuàng)新思路。

華夏基金總經(jīng)理李一梅：公募與券商可圍繞四大關(guān)鍵方向深化合作

華夏基金積極探索財富管理業(yè)務共同合作交流的新可能。華夏基金總經(jīng)理李一梅強調(diào)，當前，中國財富管理行業(yè)正經(jīng)歷一場深刻而廣泛的結(jié)構(gòu)性變革。多重力量交織，共同推動行業(yè)告別粗放式增長，步入以“專業(yè)深耕”和“價值創(chuàng)造”為核心的新發(fā)展階段。

華夏基金總經(jīng)理李一梅提到，財富管理要在合作中取長補短，在創(chuàng)新中突破進取。

李一梅同時指出，在中國財富管理這片廣袤無垠的賽場上，公募基金與證券公司始終是并肩作戰(zhàn)、攜手同行的親密戰(zhàn)友。近兩年，一系列深刻的行業(yè)變革正在重塑雙方的合作生態(tài)：公募基金費率改革與交易傭金新規(guī)的相繼落地，推動傳統(tǒng)合作向更強調(diào)專業(yè)價值和服務深度的模式轉(zhuǎn)型。券結(jié)基金的蓬勃發(fā)展，顯著增強了雙方在客戶服務、風險共擔和利益協(xié)同上的緊密度。公募REITs市場的穩(wěn)健擴容與指數(shù)化投資的持續(xù)升溫，為雙方合作開辟了極具潛力的新領(lǐng)域。特別是在ETF業(yè)務領(lǐng)域，證券公司憑借成熟完善的交易系統(tǒng)、活躍龐大的客戶群體、專業(yè)精湛的咨詢團隊，構(gòu)建起了專業(yè)而全面的ETF綜合服務體系。

展望未來，李一梅認為公募基金與券商可以圍繞深化合作四大關(guān)鍵方向展開。一是，產(chǎn)品向“新”，錨定創(chuàng)新航向。二是，服務向“實”，厚植客戶價值。三是，數(shù)智向“深”，賦能效能升級。四是，生態(tài)向“融”，共建協(xié)同新局。李一梅還強調(diào)，財富管理高質(zhì)量發(fā)展絕非僅靠一家之功。它需要全行業(yè)凝聚共識、協(xié)同發(fā)力，在合作中取長補短，在創(chuàng)新中突破進取。

財聯(lián)社副總編輯劉興祥：關(guān)注財富管理多個維度核心驅(qū)動力

作為財富管理道路上的見證者與同行者，財聯(lián)社始終高度關(guān)注行業(yè)的發(fā)展并為此踐行使命擔當。財聯(lián)社副總編輯劉興祥在致辭環(huán)節(jié)指出，當前全球財富管理行業(yè)正經(jīng)歷深刻變革，中國經(jīng)濟正處于高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵階段，行業(yè)肩負著服務實體經(jīng)濟等重要使命。科技的迅猛發(fā)展和資本市場的國際化為行業(yè)帶來了前所未有的機遇。本次論壇成為思想碰撞、合作共贏的重要舞臺。

財聯(lián)社副總編輯劉興祥提到港股市場有望成為財富管理行業(yè)的必修課。

他認為，AI大模型的本地化部署已成為券商財富管理轉(zhuǎn)型的核心驅(qū)動力，數(shù)智化重構(gòu)正在深刻改變業(yè)務生態(tài)，并有力推動普惠金融的發(fā)展。在這一過程中，平衡數(shù)據(jù)安全與創(chuàng)新效率是關(guān)鍵所在。與此同時，ETF的戰(zhàn)略地位顯著提升，已成為財富管理的“壓艙石”。主題ETF緊密契合國家戰(zhàn)略，投顧服務正向“資產(chǎn)配置+投資陪伴”模式升級，多類機構(gòu)正逐步加大配置比重。他還特別提到，港股市場憑借其韌性，已成為財富配置的“活力引擎”，有望成為財富管理行業(yè)的必修課。

中信證券執(zhí)行委員史本良：2025年或成金融業(yè)AI升級年

每年論壇的主題演講為行業(yè)帶來前沿洞見，一直是備受期待的精彩環(huán)節(jié)。在今年主題演講環(huán)節(jié)，多位大家熟悉的行業(yè)領(lǐng)軍人物分享他們對于財富管理行業(yè)的深刻見解，從不同維度解碼財富管理行業(yè)趨勢。他們回顧了過去一年財富管理行業(yè)的發(fā)展歷程，指出行業(yè)在面對諸多不確定性因素時，依然展現(xiàn)出了強大的韌性與活力。金融科技的飛速發(fā)展為背板，數(shù)字化轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為財富管理機構(gòu)提升競爭力的關(guān)鍵。

作為首位登場的主題演講嘉賓，中信證券執(zhí)行委員、財富管理委員會主任史本良以《平臺即服務：數(shù)字引擎驅(qū)動財富管理高質(zhì)量發(fā)展》開題，闡釋數(shù)字技術(shù)如何重塑財富管理服務模式，強調(diào)平臺化思維對整合資源、提升客戶服務效能的關(guān)鍵作用。他提出以“平臺即服務”為核心的發(fā)展路徑，平臺即服務是專業(yè)隊伍、產(chǎn)品體系、合作生態(tài)、服務場景與數(shù)字化基建的組合。

中信證券執(zhí)行委員、財富管理委員會主任史本良帶來今年的真知灼見。

據(jù)他的理解與中信證券的持續(xù)實踐，這樣的路徑具體體現(xiàn)在三個平臺端：業(yè)務端平臺方面，作為客戶接入投資銀行全業(yè)務的端口，實現(xiàn)產(chǎn)品、服務與功能的組合觸達；產(chǎn)品端平臺方面，全市場精選優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)管理人，構(gòu)建多市場、多策略的全球產(chǎn)品譜系，覆蓋客戶全生命周期；客戶端平臺方面，以企業(yè)家辦公室等場景為例，從金融資產(chǎn)拓展至非金融資產(chǎn)、負債管理，提供綜合服務。

史本良提到，2025年或成金融業(yè)AI升級年，三大建設(shè)方向包括，數(shù)字端方面，從數(shù)據(jù)治理到數(shù)字引擎，構(gòu)建客戶統(tǒng)一視圖，形成“數(shù)據(jù)資產(chǎn)”支撐業(yè)務平臺化。客戶端方面，從客戶服務到客群場景，以需求觸發(fā)合作，讓客群經(jīng)營場景優(yōu)先于部門架構(gòu)。服務端方面，從簡單協(xié)同到生態(tài)自然，以賬戶體系推動客戶服務旅程，跳出牌照思維，構(gòu)建開放生態(tài)。

國泰海通證券財富管理委員會聯(lián)席總裁耿旭令：打造“千人千面”的買方財富管理新業(yè)態(tài)

萬億國泰海通證券2025年正式啟航，向財富管理發(fā)展深度轉(zhuǎn)型。今年，國泰海通證券財富管理委員會聯(lián)席總裁耿旭令聚焦《堅定以客戶為中心，以金融科技重塑“千人千面”的買方財富管理新業(yè)態(tài)》話題，呼吁行業(yè)持續(xù)以客戶需求為核心，打破業(yè)務邊界，以金融科技構(gòu)建協(xié)同發(fā)展的生態(tài)。耿旭令強調(diào)要以客戶為中心，以金融科技重塑服務模式、升級客戶體驗，打造 “千人千面” 的買方財富管理新業(yè)態(tài)。

他詳細闡述了科技如何對金融服務帶來深刻變革，并全面介紹了國泰海通在推進財富管理全鏈條數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面的實踐與成果，包括以AI大模型等數(shù)智化手段全面深化分客群經(jīng)營；依托互聯(lián)網(wǎng)分公司的創(chuàng)新發(fā)展模式，打造集約化、智能化運營體系；基于君弘靈犀AI大模型技術(shù)的智能投顧服務體系的建設(shè)；財富管理和交易服務雙輪驅(qū)動的買方專業(yè)服務能力建設(shè)；一站式投顧展業(yè)支持平臺功能和賦能工具；打造具備自引流能力的財富管理智能化終端等。

耿旭令對未來數(shù)字化財富管理的發(fā)展提出了展望，強調(diào)了科技在財富管理中的重要性，并期待和業(yè)界同仁共同努力推動財富管理行業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新與發(fā)展。

國泰海通證券財富管理委員會聯(lián)席總裁耿旭令帶來鮮明的觀點。

耿旭令對未來數(shù)字化財富管理的發(fā)展提出了展望，強調(diào)了科技在財富管理中的重要性，并鼓勵業(yè)界同仁共同努力推動財富管理行業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新與發(fā)展。

銀河證券執(zhí)委會委員劉冰：回歸財富管理初心，打造“共創(chuàng)價值”生態(tài)

銀河證券執(zhí)委會委員、業(yè)務總監(jiān)、董事會秘書劉冰以《回歸財富管理初心打造“共創(chuàng)價值”生態(tài)》為題眼，帶來了打造“構(gòu)建財富管理價值共同體”的理念分享。回顧銀河證券財富管理業(yè)務25年來的發(fā)展歷程，劉冰表示，公司始終與國家同頻共振、與伙伴同行共創(chuàng)、與客戶同心共進，共同發(fā)展、相互成就。

銀河證券執(zhí)委會委員劉冰表示，財富管理發(fā)展需從“卷價格”向“卷價值”升維。

劉冰提到，他感受很深的是，券商目前對財富管理發(fā)展的共識很統(tǒng)一，都是以服務客戶為初心。他指出財富管理正從“賣方市場”向“買方時代”轉(zhuǎn)型，需從“卷價格”向“卷價值”升維，通過強化內(nèi)功與體系化能力擺脫內(nèi)卷。這樣的理念基于時代（共同富裕）、行業(yè)（破同質(zhì)化競爭）、服務（投資者利益保護）三大層面考量，旨在實現(xiàn)客戶服務價值、企業(yè)社會價值與員工個人價值的統(tǒng)一。

他進一步介紹道，銀河證券正通過“四大工程+四項計劃”落地戰(zhàn)略，包括強基、創(chuàng)優(yōu)、融聚、提升工程及先鋒、星耀等計劃，以客戶為中心提升服務能力。同時，以培訓與榮譽體系驅(qū)動人才發(fā)展，通過績效管理閉環(huán)與差異化考核強化管理，推動業(yè)務從“業(yè)務思維”向“生態(tài)思維”轉(zhuǎn)型，構(gòu)建多維度服務生態(tài)，為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供路徑參考。

中信建投證券執(zhí)委會委員王廣學：行業(yè)正邁向“增量價值共生”

中信建投證券執(zhí)委會委員王廣學以《數(shù)字引擎驅(qū)動，錨定為民初心，探尋財富管理長期價值路徑》為題，從探尋財富管理長期價值路徑的角度發(fā)聲，對行業(yè)初心加以回溯，對數(shù)字化、長期化發(fā)展的前瞻思考引人深思。他指出，財富管理已實現(xiàn)從工具迭代到生態(tài)共生的躍遷，不再困于單一產(chǎn)品銷售邏輯，而是從專業(yè)深耕、人民性服務及長期價值構(gòu)建服務生態(tài)，以數(shù)字科技重構(gòu)財富管理新范式。

中信建投證券執(zhí)委會委員王廣學強調(diào)開放心態(tài)的重要性。

“數(shù)字科技的賦能下以專業(yè)深耕，以人民幸福為錨，在長期價值創(chuàng)造中助力共同富裕，點亮財富新程的時代答卷”，王廣學如此詮釋財富管理定義。從中信建投數(shù)字化進程來看，公司財富管理委員會在戰(zhàn)略層面分別錨定“客戶、產(chǎn)品、數(shù)字化轉(zhuǎn)型”三方面構(gòu)建核心驅(qū)動力，并通過系統(tǒng)集群化布局，設(shè)立“六大虛擬軍團”跨部門協(xié)同管理，重塑業(yè)務價值鏈。

在破局長期價值路徑上，他認為，唯有以開放心態(tài)汲取私人銀行的生態(tài)智慧、外資投行的全球化視野、互聯(lián)網(wǎng)券商的數(shù)字化基因，方能摒棄內(nèi)卷藩籬、破解同質(zhì)化困局，與同業(yè)攜手突破銀行理財、保險、信托等其他財富管理機構(gòu)的市場空間，共同推動行業(yè)從“存量零和博弈”邁向“增量價值共生”。

國聯(lián)民生證券董事長、總裁葛小波：產(chǎn)品的不完美，才體現(xiàn)買方投顧的價值

站在2025年的時間節(jié)點，財富管理轉(zhuǎn)型已經(jīng)不是選擇題而是生死存亡的判斷題。如何看待財富管理業(yè)務？在國聯(lián)民生證券董事長、總裁葛小波看來，財富管理服務核心技術(shù)包括：平衡收益與風險、優(yōu)化投資收益、了解客戶、建立信任等。他同時指出我國投行與國際一流投行存在差距，財富管理能力是投行高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵。

國聯(lián)民生證券董事長、總裁葛小波提到買方投顧的本質(zhì)價值。

葛小波在今年的主題演講《以買方投顧推動財富管理轉(zhuǎn)型》中提到，我國財富管理行業(yè)已初具雛形，財富管理在轉(zhuǎn)型中暴露出買方投顧收入占比低等問題。葛小波分享了國聯(lián)民生證券在買方投顧領(lǐng)域的探索實踐，他強調(diào)買方投顧服務是財富管理業(yè)務轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)，要以客戶為中心，通過配置和服務讓資產(chǎn)保值增值，用正確理念推動團隊建設(shè)，靠專業(yè)能力獲信任，明確財富管理配置服務方向。

他分析道，對于國聯(lián)民生證券而言，財富管理發(fā)展最大的掣肘是缺乏高水平財富管理團隊，即給客戶從買方投顧視角設(shè)計產(chǎn)品，其中，團隊負責人的選擇 、團隊培養(yǎng)體系、業(yè)務理念共通這三點非常重要。

“產(chǎn)品的不完美，才體現(xiàn)買方投顧的價值。產(chǎn)品的不完美就像藥的副作用，永遠有，我們就是要通過配置和服務戰(zhàn)勝這些不完美。”葛小波總結(jié)道。

中金財富執(zhí)委會委員、副總裁吳顯鏖：立足買方投顧，四端發(fā)力

中金財富執(zhí)委會委員、副總裁吳顯鏖聚焦《立足買方投顧共迎大眾財富管理高質(zhì)量發(fā)展新時代》，闡述買方投顧在服務大眾財富管理中的核心地位，展望行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展藍圖。作為頭部財富管理機構(gòu)，中金財富從2019年開始率先提出買方投顧理念，是買方投顧布局的先行者。目前公司已構(gòu)建以“中國50”為標桿的買方投顧服務矩陣，從產(chǎn)品配置到股票交易，力圖全面覆蓋不同人群的精細化財富管理需求。

中金財富執(zhí)委會委員、副總裁吳顯鏖展望財富管理藍海。

吳顯鏖表示，財富管理機構(gòu)必須從賣方銷售轉(zhuǎn)向買方投顧，真正站在客戶利益一側(cè)。他認為，買方投顧模式能夠有效破解行業(yè)發(fā)展困局，是下一階段進行財富管理業(yè)務轉(zhuǎn)型升級思考和布局的重要方向，更是實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵路徑。

中金財富給出了自己的實踐思考與探索。在財富管理中，資產(chǎn)端聚焦大眾客戶“穩(wěn)健”需求，在低利率環(huán)境下堅守傳統(tǒng)固收產(chǎn)品并拓展債券、美債、紅利、另類資產(chǎn)、REITs等中低波動品種，通過買方投顧體系利用資產(chǎn)低相關(guān)性降低風險，“中國50”業(yè)務已實現(xiàn)全賬戶低波動低回撤；投研端依托自2010年組建的覆蓋上萬只產(chǎn)品的國際水準團隊，以“超越業(yè)績比較基準”為標準，自2015年迭代研究體系，今年探索“中央賬戶”模式深耕細分賽道挖掘超額Alpha；客戶端推出“財富規(guī)劃賬戶”將資金科學分四維，引導客戶優(yōu)化行為，“中國50”客戶平均持有期2.5年，破解“基金賺錢基民不賺”痛點，強調(diào)客戶收益由Alpha、Beta、Gamma收益構(gòu)成，陪伴客戶做長期投資。

聚焦數(shù)字化，未來，中金財富將持續(xù)推動數(shù)字化到數(shù)智化的轉(zhuǎn)變，著力打造以數(shù)字智能體為載體的員工新形態(tài)，為每一位客戶配備一名AI財富顧問，讓大眾共享金融科技發(fā)展成果。吳顯鏖表示，對AI的應用將主要聚焦在投研支持、投顧賦能、對客服務三個重點場景，深化布局，持續(xù)打造“AI+買方投顧”核心競爭力。

方正證券執(zhí)行委員會主任、總裁姜志軍：專業(yè)能力是投顧價值的本質(zhì)體現(xiàn)

數(shù)智化轉(zhuǎn)型正在打破傳統(tǒng)業(yè)務邊界，形成財富管理、投行、研究等多板塊協(xié)同發(fā)展的新格局。方正證券執(zhí)行委員會主任、總裁姜志軍以《數(shù)驅(qū)投顧 智領(lǐng)未來 數(shù)字化投顧賦能應用實踐》為題，分享數(shù)字化技術(shù)如何為投顧業(yè)務賦智，從獲客、服務到運營全流程的創(chuàng)新實踐。數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)14年構(gòu)建數(shù)字化投顧體系，方正證券已實現(xiàn)簽約客戶113萬、簽約資產(chǎn)近千億元。

姜志軍認為，投顧價值是專業(yè)能力加情緒陪伴的總和，財富管理發(fā)展有望從“三分投七分顧”進化到“七分投三分顧”的新階段，專業(yè)能力則是投顧價值的本質(zhì)體現(xiàn)。人工智能時代，AI的出現(xiàn)可高效完成基礎(chǔ)研究、數(shù)據(jù)梳理等工作，為投顧搭建更高平臺，以全市場數(shù)據(jù)與全球化視野為支撐。

方正證券執(zhí)行委員會主任、總裁姜志軍剖析了數(shù)字化投顧的進展。

姜志軍表示，方正證券在數(shù)字化破局方面已有多維度探索，包括打造“五位一體”的賦能體系、“五星投顧” 的評價體系、覆蓋全市場的投研決策體系、實現(xiàn)產(chǎn)品量化評價等等。“投顧業(yè)務需要結(jié)合自身稟賦持續(xù)進化。”他總結(jié)道，公司的實踐證明，數(shù)字化不是技術(shù)疊加，而是從人才架構(gòu)、產(chǎn)品研發(fā)到服務管理的全鏈條重構(gòu)。隨著數(shù)據(jù)治理能力深化，投顧業(yè)務正從“人力驅(qū)動”轉(zhuǎn)向“數(shù)據(jù)驅(qū)動”，這或?qū)⒊蔀樾袠I(yè)突破發(fā)展瓶頸的通用路徑。

湘財證券總裁周樂峰：中小券商擁抱AI，如何破局？

有著鮮明科技標簽的湘財證券總裁周樂峰今年帶來《AI時代的財富管理突破口》的主題分享。他今年深入探討并挖掘人工智能在客戶畫像、服務效率提升等方面的應用潛力，探尋行業(yè)突破發(fā)展瓶頸的新路徑。

他提到，技術(shù)迭代持續(xù)重塑商業(yè)模式，當前AI變革已與以往有所區(qū)別，比如就需要明確AI與AGI、大模型與智能體的差異以夯實應用基礎(chǔ)。據(jù)他的深度觀察，科技公司與頭部券商憑借技術(shù)開發(fā)能力，在AI與財富管理融合中占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢，中小券商則需思考如何更好地擁抱AI，尤其是聚焦實際問題，在組織架構(gòu)和商業(yè)模式上適配AI技術(shù)，可根據(jù)自身情況選擇大模型滿學版、本地化部署或API接口（如DeepSeek）。

圍繞這一破題，周樂峰認為，需要從兩個視角思考并實現(xiàn)平衡，一是從客戶視角出發(fā)，要考慮為客戶的財富增長服務，完成客戶的需求；二是從經(jīng)營視角出發(fā)，特別是對于中小券商而言，重視調(diào)整行業(yè)毛利率、促進行業(yè)更好發(fā)展。其中，通過AI構(gòu)建模型，可提高工作效率、降低成本，實現(xiàn)更精細化的客戶分級分類。在AI能力的加持下，券商未來在客戶分類方面的成本會大幅下跌，細致顆粒度會大幅提高，同時也會降低未來投顧賦能的能力增長和應用門檻，大幅提升工作效率。

湘財證券總裁周樂峰分享自己的獨到觀點，包括中小券商要如何更好地擁抱AI。

周樂峰帶來了湘財證券“千人千面”布局的新規(guī)劃，截至目前，湘財證券通過AI大模型能力，低成本高效率拓展“千人千面”服務模式，并基于此，構(gòu)建豐富的客戶分級分類模型體系，如基于持倉收益定制策略；經(jīng)營端借助AI降低客戶分級分類成本，將傳統(tǒng)需要大量數(shù)據(jù)分析人員的高成本、粗顆粒度的分類模式升級為精細化模型。此外，公司與合作伙伴的攜手，通過語義分析將客服通話轉(zhuǎn)文本并生成標簽，賦能投顧工作流，使單個投顧服務客戶數(shù)量從200人提升至千人，同時通過構(gòu)建購買力分析、語料數(shù)據(jù)模型實現(xiàn)精準運營。

平安證券副總經(jīng)理姜學紅：“服務”成為財富管理核心關(guān)鍵詞

平安證券副總經(jīng)理姜學紅以《服務為王，體驗至上》為主題發(fā)表演講，凸顯財富管理下半場“服務力”競爭的重要性，解析如何通過優(yōu)化服務體驗，增強客戶粘性與忠誠度。他指出財富管理行業(yè)正經(jīng)歷深刻變革，“服務” 成為核心關(guān)鍵詞，行業(yè)需在買方化、多元化與精細化趨勢下，以即時零售思維重構(gòu)服務體系。

平安證券副總經(jīng)理姜學紅帶來了平安證券的最新打法。

姜學紅認為，當前行業(yè)呈現(xiàn)買方化、多元化、精細化三大趨勢，且客戶年輕化、線上化趨勢明顯，信息炒股已一去不復返，客戶收益來源轉(zhuǎn)向多元結(jié)構(gòu)，機構(gòu)需尊重并理解年輕群體需求。

平安證券將自身定位為有溫度的證券平臺服務商，以 “省心省時又省錢” 為價值觀，從高效率、有溫度、有價值、一致化四個維度構(gòu)建服務體系，已為 2500 萬客戶構(gòu)建5D畫像，動態(tài)追蹤客戶需求，其實踐為行業(yè)轉(zhuǎn)型提供了參考路徑。

華夏基金數(shù)量投資部行政負責人徐猛：指數(shù)基金行業(yè)大有可為

指數(shù)化投資已從工具屬性升級為財富管理的基礎(chǔ)設(shè)施。站在財富管理轉(zhuǎn)型的深水區(qū)，在華夏基金數(shù)量投資部行政負責人徐猛看來，指數(shù)基金行業(yè)仍有大的機會，他在《擁抱變化:新市場環(huán)境下指數(shù)化投資的機遇與挑戰(zhàn)》主題演講中提到，截至2025年一季度末，我國ETF行業(yè)已實現(xiàn)3個萬億的跨越式發(fā)展，第1個萬億用了17年，第2個萬億縮短至2.4年，而第3個萬億僅耗時約半年。

從國際經(jīng)驗來看，我國ETF行業(yè)發(fā)展深度仍有較大提升空間，ETF持有人數(shù)量保持高速增長，但滲透率仍較低。未來，ETF有望成為承載居民財富和長期資金的重要工具，ETF機構(gòu)投資者占比也有提高空間。

華夏基金數(shù)量投資部行政負責人徐猛認為，指數(shù)基金行業(yè)大有可為。

徐猛透露，指數(shù)基金行業(yè)正面臨大的變化。在降費大趨勢下，全市場股票型ETF的規(guī)模加權(quán)平均管理費率，從2024年初的0.46%，大幅降低至2025年6月的0.25%；同時，全市場股票型ETF數(shù)量目前已近千只，隨著更多基金公司入局指數(shù)或把指數(shù)業(yè)務放在更重要的戰(zhàn)略位置，新發(fā)產(chǎn)品的同類競爭也日趨激烈；行業(yè)競爭不再只是首發(fā)營銷的競爭，也擴展到產(chǎn)品持營、流動性管理、ETF生態(tài)圈的競爭。

12位券商及財富管理業(yè)務掌舵者洞察業(yè)見

隨著居民財富的不斷積累以及金融市場的日益復雜，如何為客戶提供更加專業(yè)、多元、個性化的財富管理服務，成為行業(yè)從業(yè)者面臨的關(guān)鍵課題。更多的，此次論壇是財富管理行業(yè)在數(shù)字化浪潮下的一次深度聚首。從政策解讀到業(yè)務實操，從技術(shù)賦能到服務升級，嘉賓們的分享勾勒出行業(yè)發(fā)展新圖景。

數(shù)字引擎持續(xù)轟鳴，財富管理行業(yè)正加速駛?cè)敫哔|(zhì)量發(fā)展新航道。今年，兩場圓桌對話再度成為思想交鋒的前沿陣地，12位券商及財富管理業(yè)務掌舵者獻上觀點與思考。

在《新形勢下財富管理的創(chuàng)新發(fā)展》圓桌對話中，華創(chuàng)證券金融業(yè)研究主管、首席分析師徐康作為主持人，與上海證券董事、總經(jīng)理羅國華，山西證券黨委委員、副總經(jīng)理韓麗萍，興業(yè)證券董事、首席財務官許清春，國元證券執(zhí)委會委員、副總裁梁化彬，聯(lián)儲證券副總經(jīng)理傅收，西部證券財富業(yè)務決策委員會主席、總經(jīng)理助理殷濤共探行業(yè)新局。

第一場圓桌論壇集中討論了新形勢下財富管理的創(chuàng)新發(fā)展。

《轉(zhuǎn)型與升級下的財富管理新課題》圓桌對話，由方正證券研究所金融首席、所長助理許旖珊主持，長江證券副總裁、長江期貨董事長肖劍，東吳證券公司執(zhí)委、財富管理委員會總經(jīng)理梁純良，財達證券副總經(jīng)理桂洋洋，華興證券總經(jīng)理馬剛，華金證券聯(lián)席副總裁、經(jīng)管委主任劉慶萌，華源證券總裁助理陳潔共話轉(zhuǎn)型。

第二場圓桌論壇的主題聚焦創(chuàng)新、升級，這都是破題所在。

第二屆財富管理“華尊獎”頒獎典禮圓滿落幕

在財富管理行業(yè)加速變革的關(guān)鍵節(jié)點，帶著打造主流財富管理評選新標桿的期許出發(fā)，財聯(lián)社今年5月啟動了第二屆財富管理“華尊獎”評選。本屆評選憑借持續(xù)升級的專業(yè)機制與特色，吸引了近百家券商踴躍參評，參與廣度遠超首屆。就在6月20日，在近百位券商財富管理領(lǐng)軍人物以及分管領(lǐng)導共同見證下，第二屆“華尊獎”14大獎項榮耀揭曉。

更多殊榮獲得者名單可詳看財聯(lián)社《屬于華尊獎的榮耀時刻！財聯(lián)社第二屆“財富管理·華尊獎”今日隆重揭曉》報道。

財聯(lián)社?私募基金大數(shù)據(jù)研究中心啟動

財聯(lián)社?私募基金大數(shù)據(jù)研究中心的啟動則成為當日極具戰(zhàn)略意義的環(huán)節(jié)。財富管理論壇舉辦以來，已聯(lián)合全行業(yè)發(fā)起成立證券業(yè)財富管理聯(lián)盟、打造“智庫”投顧研究院。如今，在財富管理數(shù)字化浪潮中，研究中心將聚焦私募基金領(lǐng)域，通過全面的大數(shù)據(jù)篩選各類優(yōu)秀私募管理人，為追求絕對收益的各類機構(gòu)資金、中產(chǎn)階層等提供更加匹配的體系化服務。

財聯(lián)社?私募基金大數(shù)據(jù)研究中心啟動儀式現(xiàn)場。

財聯(lián)社將致力于對私募基金的定量分析，對私募業(yè)績更精準地歸因與畫像，從而為各類資金的私募投資需求解決痛點。同時也希望與各類相關(guān)機構(gòu)密切合作，共同打造和完善私募基金大數(shù)據(jù)研究，完善私募基金生態(tài)，為資產(chǎn)管理與財富管理行業(yè)發(fā)展貢獻所能，進一步推動中國資本市場高質(zhì)量發(fā)展。