■中國經濟時報記者李海楠

為更好滿足消費領域金融服務需求，中國人民銀行等六部門近日聯合印發《關于金融支持提振和擴大消費的指導意見》（以下簡稱《意見》），從支持增強消費能力、擴大消費領域金融供給、挖掘釋放居民消費潛力、促進提升消費供給效能、優化消費環境和政策支撐保障等六個方面提出19項重點舉措。其中最引人矚目的是設立規模達5000億元的服務消費與養老再貸款，這一政策“組合拳”為激活消費引擎、推動經濟增長注入強勁金融動能。

此項政策精準對接我國消費升級和人口老齡化趨勢，充分體現了結構性貨幣政策工具的精準導向。接受中國經濟時報記者采訪的專家認為，在強化產品創新與完善風控體系的雙重保障下，該政策有望激活服務消費與養老產業的雙輪驅動效應，為經濟增長注入新動能。

推動服務消費規模增長恰逢其時 六大服務消費領域優先受益

《意見》提出鼓勵引導金融機構針對批發零售、住宿餐飲、文體娛樂、旅游、教育、居民服務等服務消費重點領域的各類經營主體發放貸款，支持其提升服務消費供給質效。設立服務消費與養老再貸款，額度5000億元，對21家全國性金融機構以及5家屬于系統重要性金融機構的城市商業銀行發放的服務消費重點領域貸款，可按照貸款本金的100%申請再貸款。

“當前，我國正加速向以內需為主導的增長模式轉型。消費在國民經濟中不僅處于基礎性地位，更是構建新發展格局的重要引擎，是保障我國經濟行穩致遠的持久動力。”國家發展改革委國土開發與地區經濟研究所國土經濟室主任黃征學對中國經濟時報記者表示，相較于商品消費，服務消費涉及面廣、聯動性強，是促進供給優化、加快產業升級、實現新舊動能轉換的重要牽引力。

國際經驗表明，人均國內生產總值（GDP）達到1.5萬美元左右時，消費結構將加快從商品消費主導向服務消費主導轉變。當前，我國人均GDP已超過1.3萬美元，服務消費正進入快速增長階段。2024年，我國居民人均服務性消費支出占人均消費支出的比重為46.1%，與發達國家相比，還有較大增長空間。

在黃征學看來，在“兩新”政策持續顯效之際，推動服務消費規模增長恰逢其時。“《意見》通過強化財政政策和金融政策協同配合，有助于服務消費與商品消費同步向好。”黃征學表示，充足的資金支持是行業實現可持續、躍升發展的重要前提之一。根據《意見》，來自金融機構的貸款支持將讓與老百姓生活密切相關的批發零售、住宿餐飲、文體娛樂、旅游、教育、居民服務等六大服務消費重點領域優先受益。

此外，他還提醒，“數字消費、綠色消費、健康消費等新型消費領域也將獲得更多關注。”

中國民生銀行首席經濟學家溫彬對中國經濟時報記者表示，從商品消費加快轉向服務消費，推動新型消費提質升級，將有效激活消費潛能，比如探索金融支持數字消費、綠色消費、健康消費等新型消費的有效渠道和方式，開發適合新型消費特點的金融產品和服務都將成為培育新型消費的重點領域。

這一過程必須兼顧產品創新和風險防控。包括防止機構“套利”和資金“空轉”，優化消費環境基礎服務，確保資金直達行業實體。

“比如在探索開發針對農村電商的專屬貸款產品時，就要打通農村電商資金鏈條。為商貿、物流、供銷企業提供資金結算、財務管理等綜合服務。”溫彬強調，同時還要實現持續完善支付、信用、權益保護等優化消費環境的基礎服務。包括提升“食住行游購娛醫”場景支付便利性，健全消費領域信用體系建設，建立健全金融消費者權益保護機制，加強數據安全和個人信息保護等。

金融賦能“銀發經濟”，養老產業將成為重要抓手

《意見》提出“設立服務消費與養老再貸款，額度5000億元”進一步彰顯了政府對“銀發經濟”的重視升級。

國家統計局數據顯示，2024年末，我國60歲及以上人口達到31031萬人，首次突破3億人。其中65歲及以上人口22023萬人，占全國人口的15.6%。

“超3億的老齡人口以及到2035年預期突破4億大關的老年人口規模，正讓深度老齡化社會加速到來。”中國老年學及老年醫學學會老齡金融分會理事劉廣君在接受中國經濟時報記者采訪時強調，我國人均GDP僅為1.3萬美元，與發達國家步入老齡化社會時人均GDP達到2.5萬美元至3萬美元的水平相比存在明顯差距，“未富先老”已成為我國必須直面并妥善應對的長期結構性挑戰。

可以說，被列入5000億元再貸款“視線”的養老產業正肩負著實現“擴大消費”與“完善養老保障”的雙重任務。

劉廣君表示，養老再貸款能夠有效緩解養老機構從“融資難”到獲取“低成本資金”實現可持續經營的轉變。他介紹，養老產業長期面臨投資周期長、盈利模式模糊的痛點。因此，一旦獲得再貸款明確支持養老設施建設、護理服務、適老化改造等項目，對于充分挖掘“銀發經濟”潛能大有裨益。

劉廣君表示，銀發經濟的核心在于以滿足老年人群體的需求為目標，通過合理配置各類資源，推動相關產業的發展，涉及養老、醫療、保健、文旅等多方面，“一方面可更好地滿足多樣化養老需求；另一方面還能為經濟增長注入新活力。”

從微觀層面看，這一政策直接利好養老產業升級發展，就宏觀視角而言，以養老產業為支點，將撬動就業市場、養老服務及相關消費的協同增長。在“銀發經濟”蓬勃發展的當下，政策紅利的持續釋放與金融“活水”的精準灌溉，正在為全社會描繪出一幅養老產業高質量發展的新圖景。

“擴大服務消費，有利于滿足人民群眾更高層次、更趨多樣的美好生活需要，也有利于不斷拓展就業渠道、增強就業彈性、增加勞動者收入，實實在在地改善民生福祉。”北京大學國家發展研究院中國經濟研究中心教授汪浩對中國經濟時報記者表示，包括養老服務、餐飲、家政服務等在內的服務業就業，占我國就業總數的比例高于一、二產業的占比，是名副其實的就業“蓄水池”。

“通過擴大服務消費，吸引更多高端要素進入，有利于促進服務領域各類資源合理流動和高效配置。”汪浩強調，以“銀發經濟”為例，強化金融支持，將進一步合理配置各類資源，推動與適老關聯的產業發展，所帶來的對服務消費和就業的綜合利好將更好推動消費升級，從而在以養老產業為代表的服務消費領域構建“金融支持消費-消費反哺經濟”的良性循環。

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