今日無新股上市，無新股申購。

宏觀新聞

1、國務院發布關于做好自由貿易試驗區全面對接國際高標準經貿規則推進高水平制度型開放試點措施復制推廣工作的通知。其中提到，深入實施自由貿易試驗區提升戰略，主動對接國際高標準經貿規則，構建與中國式現代化相適應的管理制度和監管模式，打造透明穩定可預期的制度環境。

2、7月3日下午，商務部召開例行新聞發布會，有記者就有關美國總統擬帶企業團訪華的報道進行提問。商務部新聞發言人何詠前表示，關于這個問題，我沒有可以提供的信息，但是中方的態度是一貫的且明確的。希望美方與中方相向而行，在兩國元首的戰略引領下，本著相互尊重、和平共處、合作共贏的原則，不斷增進共識，減少誤解，加強合作，共同推動中美經貿關系健康、穩定、可持續發展。

3、外交部發言人毛寧主持昨日例行記者會。會上有記者提問稱，美越貿易協定將對轉運貨物征收40%關稅。外交部發言人毛寧表示，中方一貫主張各方通過平等對話，協商解決經貿分歧，同時有關談判和協議不應針對或損害第三方的利益。

4、商務部新聞發布會上，有記者就美國與越南達成貿易協議一事提問。對此，商務部新聞發言人何詠前表示，中方的立場是一貫的，我們樂見各方通過平等磋商解決與美方經貿分歧，但堅決反對任何一方以犧牲中方利益為手段達成交易。如果出現這樣的情況，中方將堅決予以反制，維護自身正當權益。

行業新聞

1、工業和信息化部黨組書記、部長李樂成7月3日主持召開第十五次制造業企業座談會。李樂成強調，要聚焦重點難點，依法依規、綜合治理光伏行業低價無序競爭，引導企業提升產品品質，推動落后產能有序退出，實現健康、可持續發展。

2、據報道，特朗普政府已取消部分對華芯片設計軟件出口許可要求。另據《南華早報》援引西門子、新思科技和楷登電子公司發布的聲明稱，美國政府已于本周四取消對中國部分芯片設計軟件的出口管制措施。三家全球領先的電子設計自動化軟件開發商均表示，未來其相關產品出口至中國將無需獲得特別批準。

3、最近中國“0公里”二手汽車出口引起了更多國際關注。商務部新聞發言人何詠前對此表示，下一步，商務部將繼續會同相關部門，加強對二手車出口工作指導，促進二手車出口健康有序發展。

4、國家藥監局發布優化全生命周期監管支持高端醫療器械創新發展有關舉措的公告。其中提到，加強人工智能、生物材料“揭榜掛帥”產品的注冊指導，配合相關部門出臺基于腦機接口技術的醫療器械產品支持政策。對依法作出附條件批準的高端醫療器械，探索附條件批準的具體要求。

5、工業和信息化部辦公廳、教育部辦公廳、文化和旅游部辦公廳、廣電總局辦公廳發布關于組織開展2025年元宇宙典型案例推薦工作的通知，推薦范圍包括：元宇宙典型數字人案例、元宇宙典型產品案例、元宇宙典型園區案例、元宇宙典型標準案例。

6、國家能源局7月2日上午組織召開了風電和光伏發電資源普查試點中期工作會議。會議強調，進一步提高對資源普查試點工作重要性的認識，把質量要求貫穿普查工作全過程，切實深化各方協同，加快工作進展，注重成果應用價值挖掘，以高水平普查試點工作成果助推國家新型能源體系高質量建設。

7、在昨天舉行的2025全球數字經濟大會“中國數據街”高質量發展論壇上介紹，首個全國性“醫保+商保”清分結算中心成功上線，實現了基本醫保數據和商業保險數據的互聯互通，使購買相應商業保險的患者在醫療機構就能夠“一站式”完成醫保和商保的同步結算，大幅提升了患者的就醫便利度。

公司新聞

1、華菱鋼鐵公告，信泰人壽通過二級市場舉牌本公司。

2、萬科A公告，向深鐵集團申請不超過62.49億元借款并展期部分已有借款。

3、航天晨光公告，恢復軍隊物資工程服務采購資格。

4、海王生物公告，HW130注射液完成I期臨床試驗。

5、東湖高新公告，參與出資設立東高前沿二期基金。

6、諾泰生物公告，預計半年度歸母凈利潤同比增長32%到45%，增長主要得益于多肽原料藥等銷售收入實現較大增長。

7、財富趨勢公告，實際控制人兼董事長擬減持不超過3%公司股份。

8、萬凱新材公告，部分生產裝置減產檢修，預計對公司整體經營業績產生較大影響。

9、華亞智能在互動平臺表示，從事固態電池干法電極壓延裝備系統的研發及生產，目前已正在為客戶生產200MWh全固態電池生產線。

10、長齡液壓公告，控股股東、實際控制人籌劃控制權變更事項，股票停牌。

11、招商銀行公告，獲準籌建招銀金融資產投資有限公司。

12、合盛硅業公告，控股股東擬將所持公司不超1%股份換購ETF份額。

13、*ST亞振公告，核查工作已完成，股票將于7月4日復牌。

14、永太科技公告，因名譽權糾紛，公司及子公司起訴天賜材料。

15、中國電建公告，簽署約50.63億元幾內亞KEBO鋁土礦采礦運輸項目合同。

環球市場

1、標普500指數周四收漲0.83%，納指漲1.02%，道指收漲0.77%。標普500指數創下年內第七次歷史收盤新高，納指則創下年內第四次收盤新高。英偉達上漲1.3%，收于歷史新高。

2、美國會眾議院表決通過“大而美”法案。

3、國際油價3日下跌，WTI原油期貨8月合約跌0.67%，布倫特原油期貨9月合約跌0.45%。

投資機會參考

1、大幅提升能量密度的解決方案，這類材料已經開始批量應用

據報道，2025第四屆固態電池大會暨硅基負極產業創新大會于7月3日至5日在浙江寧波召開。

電池的能量密度提升一直是鋰電池與材料公司的重點研發方向之一，在鋰金屬負極全固態電池到來之前，硅基負極是為數不多能大幅提升能量密度的解決方案。過去的一段時期，硅碳負極膨脹力、循環壽命等問題逐漸得到改善，新一代基于多孔碳的硅碳負極開始批量應用。中信證券指出，硅基負極材料作為理想的下一代負極材料，在目前技術收斂、下游應用積極的情況下，除硅碳負極企業本身外，原材料（碳材料、硅烷、包覆材料等）、設備等都是值得關注的關鍵環節。

2、榮耀Magic V5成首個搭載阿里通義千問和Agent生態的AI手機

據榮耀CEO李健透露，最新發布的折疊旗艦手機榮耀Magic V5已搭載了阿里巴巴基于通義千問打造的高德、飛豬旅行兩個智能體（Agent），同時還搭載了通義千問3、VL等大模型。據悉，這是阿里首次整合大模型及垂直場景Agent應用于智能手機終端。

長城證券認為，伴隨OpenAI以及谷歌等海外巨頭持續推進AI智能體進展，多模態推理能力進一步提升，隨著推理計算能力的要求進一步提高將帶來算力需求的爆發增長，持續看好AI智能體及相關算力環節投資機會。

3、我國首個海水漂浮式光伏項目建成投用

從中國石化獲悉，我國首個實現工業運行的全海水環境漂浮式光伏項目在山東青島建成投用，對漂浮式光伏在沿海、淺海地區推廣具有重要示范效應。此次投用的青島煉化全海水環境漂浮式光伏項目，占地面積約60000平方米，裝機容量7.5兆瓦，項目每年可發綠電1670萬千瓦時。

華創證券分析指出，未來3年漂浮式主要任務仍處于從樣機試驗到規模化商用的技術攻關和成本下降的質變階段；2026年起，漂浮式裝機規模將正式進入量變階段。預計2026-2030年，全球漂浮式新增裝機由2GW增長至12.2GW，復合年均增長率為57.3%；我國浮式新增裝機將由0.6GW增長至6.2GW，復合年均增長率為79.5%，成為浮式市場的主導力量。

4、行業兼具周期性和成長性，AI高景氣帶來新機遇

機構指出，覆銅板是PCB核心原材料，傳統服務器升級+AI服務器滲透驅動覆銅板量價齊升。覆銅板在PCB原材料成本中占比約30%。Prismark預計2024年至2028年全球PCB產值復合增速預計為5.40%。其中，服務器/存儲器領域增速預計為13.6%。

東吳證券指出，覆銅板行業兼具周期性和成長性，AI高景氣帶來新機遇。覆銅板產業鏈上下游特性導致覆銅板行業周期性波動，當下周期呈修復態勢：上游原材料價格穩中有升，覆銅板銷售單價提高；下游主要產品需求回暖，推動覆銅板需求增長。同時AI產業蓬勃發展，為高頻高速覆銅板成長注入新的動力，帶來結構性成長機遇：AI服務器持續升級，覆銅板單機價值量提升顯著；800G交換機將迎來大規模放量，為高頻高速覆銅板價值量提升賦能。