今天凌晨，中美兩國在秘魯利馬APEC會晤，為拜登的四年任期畫上一個圓滿的句號。

晚上看微信的時候，有朋友問，這次都談成了啥？

政事堂想了想，那些臺面上的話，不必字斟句酌了，但從會晤前的一些細微之處來看，中國經濟的底層邏輯開始變化了。

上個月底，趕在美國大選結果出爐之前，美國聯邦網站發布公告，商務部啟動變更情況審查，“考慮部分撤銷中國晶體硅光伏電池的反傾銷稅和反補貼稅”。

本月中旬，本次啟程秘魯之際，財政部與稅總宣布，下個月大幅取消或降低209種產品的出口退稅，其中，光伏、鋰電池等出口拳頭產品由13%下調至9%，鋁材銅管等部分大宗直接取消。

要說這倆新聞沒關系，不管你信不信，反正我是不信。

自拜登上臺執政以來，中國政府一直要求拜登政府降低和取消關稅，拜登政府也一直要求中國政府降低和取消補貼，雙方折騰扯皮了幾年，最終在拜登臨退休前，一起攜手邁出了步伐。

從國際的角度，這是一個標志性的動作，意味著新三樣中的新能源汽車的出口退稅政策，也可以參照光伏與鋰電池，近期中歐電動車反補貼的關稅，也極可能會出現松動并傳來利好。

從國內的角度，2023年的出口退稅金額是1.8萬億，比當年的國防開支還高不少，隨著越來越多的出口退稅取消或降低，未來有大量的中央財政資金將被用于其他更重要的領域。

而動作本身意味著，中國經濟思路的調整。

自新冠疫情與拜登上臺以來，中國通過大力度出口退稅刺激出口與占領市場，以出口帶動經濟增長與大規模就業的模式，被終結了。

預計2024年創紀錄的一萬億美元貿易順差，未來幾年也很難打破。

這也標志著，隨著三駕馬車的出口熄火，為保持GDP增速，未來四年，中國政府將轉向驅動另一架馬車——投資，當然，主要是新基建了。

這里簡單解釋一下，中國政府設計的出口退稅制度，退的是增值稅而非所得稅，目的是為了通過出口保就業，而非保企業的高質量發展。使得很多原本虧錢的生意，憑借國家的補貼活了下來。

鼓勵退稅直接刺激就業，那么降低退稅，影響最大的自然也是就業。

一方面，很多的“低質量”工廠只能停產，很多低質量的就業也將成建制的消失，另一方面，很多靠著規模產生效益的企業，也會在利益的驅動下，將工廠、產業鏈和就業遷移至海外。

而直接的受益者，將會是高質量的中國企業。

中央財政原本用于出口退稅的資金，將大幅轉向于政府投資與科技領域的大力度補貼，大量的新質生產力將會搶走落后產能的中央財政支持。

同時，隨著一批靠著退稅生存的企業被市場清退，市場供求關系發生變化，終端價格上漲，那些原本生產效率較高的企業則可以實現“漲價去庫存”，大幅提升利潤率。

這個破舊立新的進程，原本是緩步前進的，中央為了困難群眾，一直跟拜登抻著，但隨著本月美國大選落幕，加速主義+特朗普的上臺，我們也會主動加速這個新舊轉換的進程。

畢竟，沒有誰愿意用自家的退稅來繳對方的關稅。