11月11日，據河南省紀委監委網站消息，鄭州銀行（002936.SZ、06196.HK）原董事長王天宇因違法發放貸款、貪污公款等多項違規被“雙開”。

通報顯示，日前，河南省紀委監委對鄭州市政協文化和文史委員會原主任王天宇嚴重違紀違法問題進行了立案審查調查。

《商訊·公司金融》注意到，近年來，鄭州銀行的經營業績并不理想，甚至出現了持續“雙降”的情況。房地產業貸款的風險集中度較高，內控問題不少。堅持頭鐵不分紅的同時，多位股東成為了“老賴”。

三季度業績雙降

自王天宇調任后，鄭州銀行的新任董事長趙飛面臨著改善業績、優化資產結構、恢復投資者信心等多重挑戰。

根據鄭州銀行三季度披露顯示，在資產端，截至2024年9月末，鄭州銀行的資產總額為6666.26億元，較年初增長了359.17億元，增幅為5.69%。其中，發放貸款及墊款本金總額為3837.11億元，較年初增長了231.03億元，增幅為6.41%，貸款業務持續增長，資產規模的穩步擴張。

在負債端，鄭州銀行的負債總額為6098.20億元，較年初增長了334.26億元，增幅為5.80%。其中，吸收存款本金總額為3969.09億元，較年初增長了359.48億元，增幅為9.96%。

在經營業績方面，鄭州銀行并不理想，營收和凈利潤呈現著“雙降”的態勢。

今年前三個季度，鄭州銀行實現營業收入90.41億元，較上年同期下降了14.37億元，降幅為13.71%；實現凈利潤22.89億元，較上年同期下降了5.60億元，降幅為19.65%。

不過，鄭州銀行的營業收入自2023年到現在，依然呈現下滑的趨勢，凈利潤更是“三連降”。

從第三季度單季度來看，今年第三季度，鄭州銀行銀行實現營業收入26.48億元，較上年同期下降了9.12億元，降幅為25.61%；實現凈利潤6.40億元，較上年同期下降了0.95億元，降幅為12.87%。

作為全國首家“A+H”股的上市城商行，鄭州銀行曾經在資本市場上風光無限。在王天宇掌舵期間，鄭州銀行于2015年完成H股上市、2018年在A股上市，成為全國首家“A+H”股上市的城商行，發展歷程中曾有過令人矚目的高光時刻。然而，隨著時間的推移，該行的經營狀況出現了明顯轉變，鄭州銀行近年來的經營業績出現了“開倒車”的現象，如今的業績表現與往昔不可同日而語。

利息凈收入降幅較大

探究業績下滑的原因，可以從鄭州銀行的營收結構中窺見端倪。

今年前三個季度，鄭州銀行實現利息凈收入73.85億元，占營收總額的81.69%，較上年同期下降了16.32億元，降幅為18.10%。可以看出，利息收入的減少是導致利息凈收入下降的主要因素。

前三個季度鄭州銀行僅實現利息收入171.16億元，同比下降了17.15億元，降幅9.11%；發生利息支出97.30億元，較上年同期下降了0.83億元，降幅為0.84%。雖然有效控制了利息支出，但這微弱的優勢并不能填補收窄的利息收入，鄭州銀行的盈利能力面臨一定挑戰。

在非息凈收入中，鄭州銀行的手續費及傭金凈收入同樣收窄，僅實現3.50億元，較上年同期下降了0.92億元，降幅為20.89%。不過除了手續費及傭金凈收入外，鄭州銀行實現其余非利息凈收入總額為13.06億元，較上年同期增長了2.88億元，增幅28.25%。

今年前三個季度，鄭州銀行的營業支出表現出了一定的下降趨勢。營業支出總額為64.80億元，較上年同期下降了6.56億元，降幅為9.19%。在信用減值損失方面，鄭州銀行支出40.46億元，同比下降了7.51億元，降幅為15.65%。

盡管鄭州銀行在2024年前三季度的營業支出有所收窄，但其凈利潤仍舊出現了下滑。

房地產業貸款不良率較高

在資產質量上，截至2024年9月末，鄭州銀行的不良貸款余額為71.27億元，較年初增長了3.71億元，增幅為5.48%。不良貸款率為1.86%，雖然較年初下降了0.01個百分點，但在城市商業銀行中排名仍然靠后，高于行業平均水平1.56%。

從貸款五級分類來看，截至2024年9月末，鄭州銀行的正常類貸款余額為3689.22億元，較年初增長了6.48%，占貸款總額的69.14%；關注類貸款余額為76.62億元，較年初增長了3.78%，占貸款總額的2.00%；次級類貸款余額為30.74億元，較年初下降了16.34%，占貸款總額的0.80%；可疑類貸款余額為20.92億元，較年初增長了61.89%，占貸款總額的0.55%；損失類貸款余額為19.61億元，較年初增長了9.55%，占貸款總額的0.51%。

據此前半年報中的行業分布數據來看，截至2024年6月末，鄭州銀行的對公貸款占據其當期發放貸款及墊款總額的71.99%，而個人貸款占比僅為23.18%。鄭州銀行的對公貸款主要集中在租賃和商務服務業、批發和零售業、水利環境和公共設施管理業、房地產業以及建筑業，分別占貸款總額的18.30%、13.33%、12.41%、7.76%和7.53%，不良率分別為1.03%、2.71%、0.01%、6.86%和1.08%。

在上述五大行業中，鄭州銀行在房地產貸款方面的不良貸款率尤為突出，盡管房地產業貸款占總貸款的比例僅為7.76%，卻產生了19.84億元的不良貸款，占當期不良貸款余額的28.39%，房地產業貸款的風險集中度較高。

今年年內，鄭州銀行因房地產貸款問題與多家房企發生法律糾紛，涉案金額高達27.94億元，這些案件無不顯示出鄭州銀行在房地產領域的風險敞口。

具體來看，鄭州銀行披露的金融借款合同糾紛中，與房地產領域相關的企業如鑫盈置業、康橋房地產、美景新瑞房地產、翰園置業等均牽涉其中。

這些法律糾紛的頻發，不僅對鄭州銀行的財務狀況構成壓力，也可能對銀行的聲譽和市場信心造成負面影響。

與此同時，在資產質量管理方面，鄭州銀行的撥備覆蓋率為166.23%，雖然在應對不良貸款方面的準備情況相對合理，但仍低于行業平均水平。

此外，據《商訊·公司金融》不完全統計，今年開年以來，鄭州銀行已經收到了相關機構和相關負責人共計收到來自金融監督管理局的14張，罰金共計達到285萬元，內控管理有待提高。

最近的一張罰單公布時間在9月14日，鄭州銀行南陽分行因貸款“三查”不到位被處罰款30萬元，時任鄭州銀行南陽臥龍路支行行長的李鵬宇被警告，客戶經理闞闖被禁止從事銀行業工作3年。

股東有“老賴”

除了在日常經營中存在的問題之外，鄭州銀行的股東狀況也讓投資者不安。

據企查查數據顯示，截至2024年9月末，鄭州銀行的前十股東中，就有四名股東被“限高”。

第五大股東豫泰國際（河南）房地產開發有限公司持有鄭州銀行3.49億股，持股比例為3.84%，所持有的股份全部被凍結質押。目前，已被列為失信被執行人，有五條被執行記錄，被執行總金額為9.00億元；3條失信被執行記錄，涉案金額為17.34萬元；6條限高記錄，涉案金額為0.92億元。

第六大股東河南國原貿易有限公司持有鄭州銀行3.21億股，持股比例為3.53%，目前有1.99億股被質押，2.31億股被凍結。有4條被執行記錄，被執行總金額為3.48億元；還有1條限高記錄。

第八大股東河南盛潤控股集團有限公司持有鄭州銀行1.33億股，持股比例為1.46%，所持有的股份全部被凍結質押。目前，已被列為失信被執行人，該公司有15條被執行記錄，被執行金額為35.20億元；13條失信被執行記錄，涉案金額為2.67億元；53條限高記錄，涉案金額為78.57億元；還出現了債券展期的情況。

第九大股東河南晨東實業有限公司持有鄭州銀行1.24億股，持股比例為1.36%，目前所有股份均被質押，一條限高記錄。

“老賴”股東不僅暴露了鄭州銀行股東層面的信用風險，也可能對銀行的信譽和運營產生負面影響。

不分紅遭質詢

今年，鄭州銀行在分紅上，堪稱是“最頭鐵”的上市城商行了。

據了解，作為首家A+H股上市銀行，鄭州銀行自2019年之后便未再進行現金分紅，至今已連續四年未向股東派發紅利。

今年6月，鄭州銀行還曾收到中證中小投資者服務中心的《股東質詢函》，對鄭州銀行未進行現金分紅尚存疑問，依法行使股東質詢權。

內容顯示，鄭州銀行 2020-2023 年度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為 31.68億元、32.26億元、24.22億元、18.50億元。自 2019 年進行現金分紅后，連續 4 年盈利但未進行現金分紅。截至報告期末，公司母公司報表中期末未分配利潤為 149.17 億元。 投服中心詢問，要求鄭州銀行就已公告的不進行現金分紅的原因，對照公司章程中關于現金分紅的規定，詳細說明不進行現金分紅的合理性，并說明擬采取哪些措施增強投資者回報水平。

鄭州銀行回復到，2023年決定不現金分紅，主要基于三個方面的考慮：首先，由于響應國家政策、服務實體經濟導致收益率下降，加之息差收窄和信貸增速放緩，銀行盈利能力承壓；其次，為增強風險抵御能力，銀行加大了撥備計提和不良資產處置，提升了撥備覆蓋率至174.87%，因此需要留存利潤以保障經營穩定；最后，面對日益嚴格的資本監管政策，銀行資本消耗增加，核心一級資本充足率下降至8.90%，留存利潤也用于補充核心一級資本，以支持業務發展并保護投資者利益。

關于增強投資者回報水平擬采取的措施，鄭州銀行僅提到增強市場競爭力、優化資產負債結構和增強風險抵補能力等，關乎自身經營的相關內容，并無實際措施。

值得一提的是，《商訊·公司金融》注意到，雖然鄭州銀行2023年度利潤分配預案已經第七屆董事會第十二次會議審議通過，但H股股東對鄭州銀行不分紅的議案表現出了極大的不滿H股股東反對不分紅的比例高達83.11%。

投資者的不滿也是直接反應到了股價上，截至2024年12月3日，鄭州銀行的收盤價為2.18元/股，較今年年初1月2日開盤價2.01元/股增長了7.92%，盤中觸及最低價1.59%，較2018年9月25日的上市以來最高價8.09元/股下降了73.05%。