將WEALTH財富管理設為“星標?”

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2025年1月18至19日，由《財富管理》雜志及財策智庫主辦、上海交通大學上海高級金融學院獨家學術支持的第九屆亞太財富論壇暨2024年度國際私人及家族財富管理行業頒獎盛典，在上海東方薇婷藝術中心隆重召開。

本屆亞太財富論壇以“以質為本，向新而行”為主題，聚焦私人銀行高質量發展、財富管理機構社會責任實踐與財富向善價值弘揚、“家辦”與“企辦”發展模式異同與家企雙軌服務落地經驗、銀發經濟時代財富管理行業變革與發展趨勢、中國家族辦公室新質服務力以及家族企業轉型等議題，吸引來自私人銀行、家族辦公室、信托、保險、證券、法律、咨詢、離岸金融、綜合金融服務機構等各類服務于中國高凈值人群的機構高管、專家及從業者在此展開深度交流與發展趨勢探討。

主題論壇 / FORUM

奧緯咨詢董事合伙人鄭莉娟女士首先作主旨演講《長壽時代的新機會：全球財富管理趨勢分享》。她通過奧緯咨詢與摩根士丹利聯合發布的“全球資產與財富管理報告”，分享了各資產類別AUM增長情況以及長壽時代所帶來的長期機遇。

奧緯咨詢董事合伙人鄭莉娟女士

預計未來5年，人口老齡化趨勢將為全球帶來至少4000億美元的業務收入增量。長壽時代對財富管理機構而言，首先是如何實現規模化的咨詢服務？以發達國家的經驗來看，可以將養老金和退休規劃作為重要的流量入口，并前置性地植入到正在職場起步或已有較豐富工作經驗的人群中。

其次，我們在客戶投教方面是否有更好的工具？例如如何充分利用總部專家團隊，發現并覆蓋二線城市潛在客戶群體。

另外，增值服務將在養老時代發揮重要作用，成為各機構差異化競爭的關鍵要素，同時也被下一代決策者——女性群體和年輕投資者所看重。

目前，個人投資養老需求與市場供給之間仍存在較大差距。我們提出以下幾點建議：

1.市場上有很多產品，但客戶并不了解。如何讓產品被更好地知曉并獲得客戶觸達，是財富管理機構需要解決的問題。

2.基金、證券、銀行理財和保險等產品分散在不同機構，是否有機構或投顧能夠整合這些信息？作為財富管理顧問，應該幫助個人/家庭梳理清楚這些資產，才能提供有意義的配置建議。

3.重視生態系統的演變，重視二次財富積累的機會，提前植入投資者心智模型，把握養老時代帶來的戰略機遇。

交通銀行私人銀行部副總經理黃大海先生作行業致辭《向新而行，交通銀行私人銀行高質量發展實踐》。

交通銀行私人銀行部副總經理黃大海先生

我們觀察到：

1.單一資產投資的不可能三角問題越發顯現，全球宏觀不確定性存在，資產配置的重要性凸顯。

2.被動指數投資迎來新時代，指數化投資的低費率使得財富管理，傳統產品銷售模式的收入進一步縮減。

3.私人銀行客戶的需求日趨多元化、綜合化，新興產業發展下，年輕一代客群占比提升，年輕客群對數字金融，以及法律、稅務等其他專業服務的需求增多。

鑒于此，面對高質量發展新階段、新變化，以及參考海外成熟市場的發展經驗，財富管理行業由傳統的產品銷售模式向買方服務模式轉型是大勢所趨。財富管理機構自身要不斷夯實專業內功，共同構建行業新生態。交通銀行私人銀行積極探索向買方服務模式轉型，結合商業銀行的稟賦、優勢，通過打造打磨核心能力，開創高質量發展新局面。

上午的第一個圓桌討論環節《服務實體經濟、助力民生福祉：財富管理機構履行社會責任的探索與實踐》，邀請到中國外貿信托財富管理中心總經理徐小寧女士、中信保誠人壽高凈值業務部發展處處長韓隆娟女士、世家聯合家族辦公室創始人柏瑞敏女士、中倫柏榮戰略慈善與財富傳承團隊核心成員李帆律師以及主持人奧思禮禮賓大中華區首席執行官陳楷植先生，共同探討財富向上、向善。

圓桌討論：《服務實體經濟、助力民生福祉：財富管理機構履行社會責任的探索與實踐》

中國外貿信托財富管理中心總經理徐小寧女士：

在“養老+金融”的服務過程中，中國外貿信托做了一些有益的嘗試：一是做直銷客戶的養老參謀。我們致力于將信托作為養老規劃的基礎工具，在信托賬戶中為客戶進行多元的資產配置和合理的現金流規劃，確保養老資金的合理使用。二是做生態客戶的信托助手。與私行、保險、律所等機構協作，共同服務客戶。三是做公共部門的制度依據。例如在重慶和成都的部分社區，信托被用作社區養老服務的法律容器，幫助老齡人實現意定養老。

在培育專精特新企業方面，中國外貿信托綜合通過股權投資、信貸投放和法律架構設計等，將信托工具深度嵌入其中，為專精特新企業主提供家族治理和企業治理的解決方案，打通資金的鏈條活水。在資金端，我們引導客戶進行長期資產配置，分享專精特新行業的發展紅利，通過多元化的財富管理工具，根據客戶對現金流的需求構建產品組合，滿足資金端和企業端的雙向需求。在資產端，我們深耕普惠金融和農業金融領域，助力企業經營和農業發展，并在精細化工和種業領域進行股權投資，為客戶創造價值。

中信保誠人壽高凈值業務部發展處處長韓隆娟女士：

中信金控發布“信未來 信養老”養老金融品牌，公布“1336”中信養老金融體系，依托中信集團的全金融牌照和實業資源，圍繞養老金金融、養老服務金融、養老產業金融三大業務領域，面向個人、企業、產業客戶，提供賬戶、產品、服務、團隊、平臺、投融資等六大支持，形成養老金融綜合服務解決方案。在此基礎上，中信保誠人壽重點發展非金融養老服務資源，如與華為合作的居家智能安全改造、與杏樹林等機構打造的智能醫療、與得道合作的老年大學，以及智能機器人等服務，實現“金融+科技+服務”的養老陪伴體系。未來，還將打造養老示范中心，推廣養老金融服務。

此外，我們還與中信信托、中信興業養老共同推出養老信托服務，通過保險、信托和優質服務機構的資源整合，實現“保險+信托+養老”直付，通過設立養老信托，確保客戶未來持續的養老費用和養老照護，對抗未來的不確定性風險。中信保誠人壽將持續擴大養老信托服務網絡，鏈接更多優質養老服務機構，滿足客戶多元化需求。

2014年中信保誠人壽首次推出高凈值人群專屬高端子品牌「傳家」，以專屬方案、專屬產品、專屬智庫、專屬服務、專屬體驗，為高凈值家庭提供以保險保障為核心的的一站式財富傳承服務。傳家十年，我們持續關注高凈值客戶的需求變化，發現企業家客戶對健康、教育的需求日益增長。2024年中信保誠人壽與胡潤百富聯合發布《中信保誠人壽「傳家」·胡潤百富2024中國高凈值人群家族教育報告》探索中國高凈值人群的組成結構、生活方式、財富及消費狀況，以及他們對于自我教育、子女教育的目標、方式、投入和需求變化，我們在全國多個城市舉辦了報告發布，聯動中信各金融子公司，與客戶共同探討中國高凈值人群家族教育新趨勢。

世家聯合家族辦公室創始人柏瑞敏女士：

我認為首先要將養老概念從傳統思維中延展。從我主要服務的企業家創富一代來觀察，他們在人生下半場不僅關注物質養老，更關注財富積累后的文化傳承。例如在傳承過程中，我們可以重點梳理家族價值觀、家風和文化傳承，并對每一代進行訪談。在家族治理機制《家族憲章》的指導下，家族在代際傳承的關鍵時期，能通過家族大會等形式，讓創富一代向后代傳遞創富精神，延續家族文化。

教育在其中也至關重要。家辦通過年度陪伴服務，組織家族活動、價值觀分享會和私董會，并成立教育委員會，讓家族成員深度參與，將理念融入行動。例如，有家族掌門人希望設立教育基金，推動家族后代積極發展，以及通過慈善信托，家族成員親自參與慈善活動，從而達成價值觀的認同。

當前，中國民營企業與企業主處于換代交接關鍵期，但許多客戶仍忽視這一剛性需求。未雨綢繆是最佳方式，專業從業者應從客戶需求出發，幫助他們做好傳承安排，這不僅利于家族，也利于社會。

中倫柏榮戰略慈善與財富傳承團隊核心成員李帆律師：

在公益慈善領域，我們借鑒了美國的捐贈者建議基金（DAF）模式，核心是以服務捐贈者為導向，而非單純以項目為導向。捐贈者在家族傳承規劃中需要戰略慈善安排，而專業人員和工具的參與是關鍵。在中國，公益慈善的捐贈體驗整體不佳的原因和痛點在于缺乏專業人員的參與。捐贈涉及稅務籌劃、捐贈人身份、捐贈地點（中國、美國、新加坡等）、捐贈形式（現金或股權）等諸多因素，都需要專業指導。我們倡導將公益慈善作為國際化的連接工具，通過專業服務提升捐贈體驗。

另外我們也提出一種創新模式：保險+信托+戰略慈善——客戶通過保險公司購買大額人壽保單或年金產品，裝入信托公司的信托架構中，實現風險隔離和財富管理。信托受益人的一部分可以用于家庭成員或養老需求，另一部分通過慈善信托或DAF賬戶，用于公益事業。這種模式結合了公益和私益功能，需要家族治理機制來管理，例如成立家族委員會，讓家族成員共同參與公益項目決策，提升家族凝聚力。

最后，正確向上的財富觀和慈善觀有其重要性。財富管理不僅是橫向的財產權保護和市場交易，更是縱向的道德秩序和超越性價值的體現。只有樹立正確的財富觀和慈善觀，才能真正發揮財富的價值。

奧思禮禮賓大中華區首席執行官陳楷植先生：

增值服務不是錦上添花，而是市場區隔與關鍵競爭優勢，過去二三十年來一直致力于為超高凈值和高凈值客戶提供各種權益與體驗的核心業務。在社會責任和公益慈善領域亦是如此，幫助別人就是幫助自己，利他也是利己。過去三四年，奧思禮禮賓也成立了ESG委員會，推動在健康管理、教育、文化以及公益慈善等方面的工作。我們甚至發現，大家的目標非常簡單——推動社會的可持續發展，并且將這種永續發展的價值觀帶給客戶與合作伙伴。

康養服務對于老年人來說是一種幸福的體驗，但更重要的是，它是一個生態系統。每個機構很難獨自完成所有任務，需要信托、保險、銀行以及非金融增值服務的協力以及法稅等各方的協作，共同為客戶打造真正幸福的生活。

下午活動開始，上海交通大學上海高級金融學院吳飛教授作主題分享《家族財富管理：守護、管理、傳承財富的關鍵》。

上海交通大學上海高級金融學院吳飛教授

家族財富管理的核心價值在于守護、管理和傳承。家族成員之間因興趣、想法和利益訴求的差異，可能導致目標不一致，因此家族治理的關鍵在于凝聚家族成員，形成統一目標。家族財富管理的核心是處理人與財富之間的關系，人際關系處理不當可能影響權益分配，反之亦然。這種關系的處理不當往往是家族風險的根源，尤其在家族財富管理中，人的維度尤為重要。

家族財富管理的長期成功需要實現三個目標：“短期內減少風險對家族財富的影響”“對各類資產進行投資管理”“長期形成團結凝聚的家庭，管理好傳承”。基于此，家族財富管理的目標可歸納為保護、管理和傳承——保護是根本，只有確保財富安全，才有后續管理與傳承的基礎；管理則是通過有效配置實現財富的保值增值；而傳承是實現家族基業長青的長遠目標。

當然，在家族財富管理中，金融資產的管理僅占一小部分，而非主營業務的資產管理更為關鍵。家族需求是家族辦公室服務的核心出發點，因此，圍繞家族需求，家族辦公室應具備三個功能：風險管理、資產管理以及二代培養與傳承。

風險管理涉及生活、企業經營和金融資產中的各類風險，其范圍遠超傳統金融機構的風險管理。

資產管理需要將家族資產分為經營性資產和非經營性資產，并進行有效隔離，以防止企業風險傳導至金融資產。

二代培養與傳承則與家族的長期目標密切相關，涉及代際傳承和家族凝聚力的延續。家族辦公室的服務場景包括二代培養和頂層架構設計，以確保財富的有效傳承。

隨后，安永稅務及私人財富咨詢服務合伙人張緯樑先生從家族企業視角，分享了家業的“發展現狀與挑戰”。

安永稅務及私人財富咨詢服務合伙人張緯樑先生

全球家族企業在傳承過程中面臨巨大挑戰。從企業價值角度看，傳承后3-5年內，企業平均財產流失率高達60%。這背后的原因之一是新老掌舵人經營理念的差異。企業家們認為，傳承的關鍵在于“人”的因素，即接班人能否順利接掌核心管理層并贏得信任和尊重。這種“人”的傳承，其復雜性遠超財產的傳承。

此外，2024年是中國高凈值人士和企業家面臨強化稅務合規的元年。境外收入信息透明化機制已廣泛應用于稅務監管，而2019年個人所得稅法修訂帶來的影響也在顯現，同時，境外家族信托的稅務處理問題也開始受到監管的關注。在經濟緊縮和財政收入壓力下，高凈值客戶的資本利得和海外收入成為稅務監管的重點領域。

我們總結了國內民營企業在發展過程中呈現出的“出海”趨勢和經驗，即企業需要在四個維度做好平衡：家族頂層安排、股權結構、業務運營以及合規透明的資金跨境流動。只有在這四個維度做好平衡設計，企業才能在國際化過程中構建新格局，實現可持續發展。

近年來，各機構紛紛設立家族辦公室與企業家辦公室，成為探索財富管理轉型及創新業務的新突破口。《專于“企”，賦于“家”：“家辦”與“企辦”的差異共融與發展新路徑》的圓桌討論環節中，邀請到興業信托家族辦公室負責人楊文先生、中信證券企業家辦公室（香港）主管陳樹錦先生、國金證券家族辦公室副總經理李昕先生、大成律師事務所金融行委會、全球資產安全法律中心主任王旭律師以及主持人首席基金研究院副院長，曉東財道創始人楊曉東先生，對相關問題進行解答與分享。

圓桌討論：《專于“企”，賦于“家”：“家辦”與“企辦”的差異共融與發展新路徑》

興業信托家族辦公室負責人楊文先生：

2024年，我們對傳統家族辦公室進行了升級，從1.0版本的“基金和保險服務”轉變為2.0版本“主動融合企業服務”，亦是轉向整合投行和企業金融部的綜合服務模式。

關于客戶服務，首先，是我們在對公業務上一直具有市場優勢，天然沉淀了大量民營企業家客戶。

第二，業務來源是對企業客戶的深度理解。過去，我們的短板在于難以整合各部門資源，導致呈現給客戶的團隊印象很“零散”。由于客戶更關注團隊整體感和價值觀一致性，而非單純的專業能力，所以企業家客群會基于對整體團隊的信任來選擇合作與否。

第三，以打破部門和團隊隔閡為轉變。現在團隊成員包括律師和稅務顧問，這種配置在金融機構中較為少見。我們將這些專業人員納入團隊，以統一的官方身份服務客戶，而非過去的合作商模式。

未來金融機構在服務時，信托工具將成為有效抓手。此外，集團化金融機構，如興業信托，可以憑借集團內部的牌照資源和統一的價值觀，更高效地整合服務、降低整合成本、更好服務企業家及家族客戶。

中信證券企業家辦公室（香港）主管陳樹錦先生：

中信證券于2021年率先提出“企業家辦公室”概念，這一模式在券商行業中逐漸普及。與傳統家族辦公室不同，企業家辦公室聚焦于上市公司企業家、股東客群和企業主體服務，更契合券商擅長的資本市場運作和投行業務。同時也秉承了家族辦公室對于客戶提供更多元服務的使命，以求更好服務家族家辦客戶。

在跨境業務中，企業家的資產主要集中在券商的股權和銀行的經營資產，而離岸市場則面臨混業經營機構的競爭。我們憑借在Pre-IPO階段的早期介入，成為企業上市前后的重要服務伙伴，尤其在獲取新客戶方面具有優勢。也通過與集團內機構的協同，優化金融與產業的配合，提升存量客戶的競爭力。

在資源整合方面，我們非常認同集團公司在金融領域的協同作用，但也指出境內外的金融體系差異仍帶來挑戰。在非金融領域，與律所、離岸信托等專業機構合作非常重要，尤其是在中國香港和新加坡這樣的獨立信托市場。因此，未來中資企業出海需要更緊密的中資生態圈合作，例如通過中國香港的聯合家族辦公室平臺，實現B2B業務的商業化聯動，以更好地服務客戶并拓展業務范圍。

國金證券家族辦公室副總經理李昕先生：

當前企辦和家辦的探索方向正在發生變化。券商傳統上擅長服務上市公司，但在非上市公司服務方面存在短板。與此同時，銀行在綜合服務領域尤其是私人銀行和對公業務方面更具優勢。如何在券商平臺上整合這兩者，成為新的挑戰。

家辦在平臺上不僅提供服務，還承擔著訓練團隊、反哺一線的任務。家辦與高端客戶的接觸經驗可以轉化為對客戶需求的深刻理解，從而提升團隊的專業能力。行業內的核心問題在于如何讓客戶認可服務，而不僅僅是獲取客戶聯系方式。客戶的需求差異很大，有的追求資產增值，有的則更注重資產安全，有的則是實現安全需求，如通過金融工具、法律工具等，是家辦的重要職責。

然而，客戶面臨的最大問題是信息過載和專業領域的碎片化。客戶需要的不是單一領域的專家，而是能夠從戰略高度整合多領域知識的服務者。誰能幫助客戶從老板的角度梳理清楚這些問題，誰就能贏得客戶的信任。

國金證券目前在嘗試通過這種閉環服務模式，滿足客戶多元化的需求。家辦的角色不僅是提供服務，更是整合資源，幫助客戶實現家庭和商業資源的綜合價值。最終，客戶需要的是一種服務體驗感，而不僅僅是理財收益。

大成律師事務所金融行委會、全球資產安全法律中心主任王旭律師：

過去幾年，我們在企辦和家辦服務方面積累了豐富經驗。2024年，我們與多家國有銀行和股份制銀行總行探索出企辦和家辦的深度合作模式，形成了股權信托和股票信托兩大核心產品。

從業務端來看，我們觀察到股權信托項目在去年實現了顯著增長，多家上市公司也開始尋求股票信托的服務。

其中，非上市公司股權家族信托不僅是家族財富管理的工具，更融入了企業治理需求。例如，股權家族信托在承接企業家已經多年運營的公司時，客戶、信托公司必須聘請律師對企業進行全面的盡職調查和法律風險治理。在這個過程中，我們探索出一套獨特的股權信托設立方案，提供從“盡調-體檢”到“優化-治療”的一體化方案。這種模式使得股權信托一方面滿足了客戶對企業風險梳理、企業風險治理的需求，另一方面也解決了企業家的傳承問題，實現了家業與企業的深度融合，滿足了企業家在財富管理和企業治理方面的雙重需求。

同時，在2024年，我們也發現了更多的遺囑信托需求，結合我們過去的成功經驗，幫助企業家成功設立遺囑信托，協助私行、信托公司建立遺囑信托項目體系。為下一個業務熱點做好準備。

此外，我們非常注重團隊內部的專業化建設，擴大了團隊的跨境律師、稅務律師、財會律師等專業人才的規模，提升了在稅務規劃、跨境服務等方面的能力。未來，我們將繼續深化企辦和家辦的結合，通過跨境服務、慈善信托等創新業務，滿足客戶在財富管理、企業治理和社會責任方面的多元化需求。

最后一個圓桌討論為中國家族辦公室發展主題，京華世家家族辦公室合伙人兼投資總監王錦章先生、魯花道生集團首席投資官陳徐先生、和祺家族辦公室聯合創始人兼執行董事李羿瑄女士、磐合家族辦公室合伙人兼首席投資官汪欣先生、中倫律師事務所權益合伙人李魏律師以及主持人上海交通大學中國金融研究院許潔老師，共同探討了《全球視野，本土智慧：中國家辦的“新質”服務力》。

圓桌討論：《全球視野，本土智慧：中國家辦的“新質”服務力》

京華世家家族辦公室合伙人兼投資總監王錦章先生：

在經歷了2024年一波三折的宏觀行情之后，市場普遍對2025年的降息周期抱有更大的期待。回顧2024年市場，美股和黃金持續創新高，一騎絕塵領漲全球，國內市場中債券在降息預期和“資產荒”之下走出牛市行情，A股在政策的刺激下經歷急漲行情，投資者體驗也有所改善。

展望2025年市場，從資產定價角度而言，降息周期的開啟無疑將帶來利好，也將有效提升市場的整體風險偏好，但是2025年的投資中仍需注意美股估值偏高、債券市場降息預期提前兌現、海外降息節奏不確定、A股政策實際落地情況等一系列因素，穩健、分散的全球化配置仍將是穿越市場周期、降低投資波動的利器。

對于2025年的投資操作，整體建議工具上私募基金和公募基金相結合，資產配置上長期持有和靈活輪動相配合。

魯花道生集團首席投資官陳徐先生：

在宏觀經濟層面，過去幾年中國經濟經歷了多重調整，包括基礎動能不足、主動產業調整以及外部環境沖擊。這種調整對社會各階層產生了深遠影響，許多企業和朋友們面臨收入和社會地位的下降，相當一部分重新恢復并不容易。然而，我們認為，潮水退去才水落石出，如果能夠在這段時間內看清時局并做好資產配置，將是真判斷力的體現，獲得對應的投資回報。與美元資產的“傻瓜相機模式”不同，近年人民幣資產的大類配置，需要深刻理解中國社會、政治、歷史和文化背景，在回避一級股權投資（產業孵化除外）并收獲過去5年左右銀行間高收益信用債的紅利期以后，建議未來持續關注權益方向。

對于企業家而言，如果產品具有全球競爭力，早就應該出海。如果等到市場變化后再行動，可能為時已晚？當前，美國市場在歐洲和亞洲動蕩調整、不佳的背景下，經歷了10年的指數上升期，樂觀疊加樂觀，因此未來可能已經面臨過度定價的風險過程中，美元權益類資產至少需要警惕高位震蕩。相比之下，中國資產處于歷史低位，悲觀疊加悲觀，尤其是香港市場的部分擁有壟斷性及全球競爭力行業的權益定價更具實業吸引力，其中也包括中國頭部民營、國企制造業的核心資產，即使在市場動蕩中，也具有良好的回報潛力。未來大類配置，需要持續在復雜環境中把握社會群體偏見的機會，同時關注全球經濟格局的轉換伴隨的定價調整。

和祺家族辦公室聯合創始人兼執行董事李羿瑄女士：

過去10年，我們見證了客戶從最初的海外資產配置，到設立海外公司解決收款問題，再到搭建海外上市架構和全球企業布局，如今已進入3.0時代——業務真正出海，包括拿地、租賃、購買土地，以及在海外設立全球總部。企業出海并非易事，需要提前規劃，了解當地法稅、環保要求和匯率風險，甚至可能面臨外匯管制和資金回流問題。家辦需要是伴客戶成長，幫助他們規避風險，提升出海的成功率。

家族傳承方面，我們發現影響因素主要有兩類：一是企業本身已過成熟期，二代提前選擇其他賽道；二是企業優質但一代對傳承猶豫不決，導致真正提前規劃傳承的企業主極少。我們不會主動要求客戶進行家族傳承，但會為有意愿的客戶提供專業支持。

因此，我們建議客戶思考三個問題：一是如何看待當前企業和行業的發展周期；二是二代是否有能力和意愿接班；三是如何解決一代對二代的不信任。傳承成功的家族往往具備良好的家風、家訓和家族文化，家庭關系和睦是傳承的重要基礎。近年來，許多二代通過海外教育背景和海外業務經驗逐漸脫穎而出。一些二代從海外業務入手，逐步贏得一代認可；一些則通過參與產業上下游投資或創立新企業積累經驗，展示能力，最終獲得一代的信任和放權。

磐合家族辦公室合伙人兼首席投資官汪欣先生：

在企業出海過程中，通常會經歷三個關鍵步驟：首先是資金出海；其次是人員出海，且更重要的是家族領袖的思想是否真正融入海外環境；最后是將企業的根基延伸到海外，這標志著國際化進程的完成。例如，海外有些華人家族，他們第一到第二，或者第二到第三代的交接已經基本完成。由于第一代的精力非常旺盛，能力超級強，他們可能在全世界投了很多資產，但到第二代時，這些事情顯得較為冗余，所以會出售多元化投資中的一些資產，這為中國大陸企業家提供了獲取海外核心資產的機會。“海外核心資產”也是出海的真正意義所在。

家族傳承是一個需要兩代人共同參與的過程，類似于團隊作戰。成功的傳承需要兩代人相互理解、配合，并具備兼容不同性格和能力的“兼容能力”。然而，二代的成長速度、獨立人格的建立以及家族交接班的具體場景（如企業所處行業、家族成員構成等）都對傳承的成功與否產生重大影響。每個家族的情況不同，因此傳承路徑需要根據具體條件量身定制。盡管數據顯示只有約30%的家族能夠成功完成傳承，但通過專業規劃和指導，這一比例可以得到提升。

中倫律師事務所權益合伙人李魏律師：

當前，企業出海的原因多樣，有的是為了應對市場競爭，有的則是出于風險考慮。例如，有的客戶擔心歐盟政策變化對中國企業的潛在打壓，希望通過匿名方式出海，同時保留控制權。我們通過離岸信托架構，實現了財產權與經營管理權的分離，同時確保客戶的法稅合規。

在資金出海方面，合法渠道的選擇至關重要。客戶的需求多種多樣，包括ODI出海、海外上市等，律師的角色是幫助客戶在合法框架內實現目標。此外，律師還需要協助客戶進行盡職調查，了解目標市場的經濟、稅務、勞工政策等，確保投資落地的合規性。

談及風險管理，家族投資和家族治理是家族風險的兩大部分。例如，一個家族企業因內部成員對發展方向的分歧而陷入糾紛，最終可能訴諸法律，這表明，提前規劃和治理機制的重要性。而家族風險的管理需要從“財”和“人”兩個角度出發。通過家族信托、家族憲章和家族治理架構，可以有效管理家族資產和成員關系。信托的“玩法”復雜，量身定制的信托才能充分發揮其功能。此外，保護人和監察人的角色在信托中不可或缺，他們可以確保信托的長期穩定運行，避免因人員更替和家族成員變化而導致信托偏離初衷。

頒獎盛典 / AWARDS

當天，2024年度國際私人及家族財富管理行業評選公布最終獲獎榜單，其中包含年度最佳中國私人銀行獎、年度中國家族辦公室TOP50及特色獎、年度杰出領袖人物獎、年度中國首席財富顧問TOP50及TIPTOP等六十多項機構與個人獎項。

作為中國大陸地區具影響力的財富管理行業盛會，以及高含金量的標桿評選，“Wealth APAC 亞太財富論壇”旗下品牌之一的國際私人及家族財富管理行業評選獎項（即“金臻獎”及“薪火獎”），已成為了亞太地區卓越財富管理機構的風向標、國內財富管理市場考察行業創新進展和評定廣大從業者執業成果的重要途徑和參考之一。本年度行業評選專家顧問由上海交通大學高級金融學院、奧緯咨詢、安永中國及《財富管理》雜志編委會組成，秉承“公平·公正·公開”的原則，通過具有公信力及專業度的評選體系，發掘和褒揚亞太地區優秀團隊及服務，樹立財富管理業新標桿，鼓勵機構積極探索亞太富裕人士在財富管理、傳承領域的需求，推動財富管理行業共識以及市場的繁榮共生。

現場各大機構負責人、高管及獲獎個人出席頒獎典禮并領取榮譽。未來，歡迎中國大陸、中國香港及新加坡三大地區的各財富管理機構、團隊及從業者關注及參與，期待更多的亞太財富管理領軍者與行路人加入并展現議題影響力、行業新趨勢。

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私董會 / PRIVATE BOARD MEETING

2024年1月19日，組委會舉辦了私人及家族財富管理高管閉門會，邀請來自私人銀行、信托、保險、基金、多家族辦公室（MFO）、單家族辦公室（SFO）以及戰略咨詢公司等機構的20位高管代表，共同探討私人財富管理行業的發展趨勢與挑戰。此次研討聚焦于高凈值客戶來源結構的變化、市場需求與行業供給端的動態，以及2024年私人財富管理行業面臨的問題與解決思路。與會嘉賓還圍繞“2025年如何與客戶共同進步”以及“家族辦公室發展的重點領域和業務方向”等議題展開深入討論。

此次研討通過實踐經驗分享、運營模式探討和案例拆解等形式，旨在為機構提供前瞻性思考和實質性解決方案。

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ABOUT WEALTH APAC

作為一個提供交流與合作的獨立、國際化平臺，Wealth APA亞太財富論壇以“Connecting Global Wealth聯結世界財富”為目標，為高凈值人士與亞太領先財富管理機構間創建具有影響力的互動交流、合作平臺，致力于推動財富管理行業重要議題落地、促進市場共生與繁榮。我們相信，有效的溝通和互動是引領共贏的必備條件，將各方努力轉化為實際成果，最終使之形成一定的國際影響力。

自2016年以來，“Wealth APAC 亞太財富論壇”已成功將旗下品牌之一的國際私人及家族財富管理行業評選（即“金臻獎” “薪火獎”及“中國首席財富顧問TOP50”）打造為亞太地區財富管理行業具影響力與高含金量的標桿獎項評選。

秉承“公平·公正·公開”的評選原則，通過具有公信力及專業度的評選體系、具有參考價值及高規格設計的領軍者盛會，年度私人及家族財富管理行業評選吸引了國內外行業協會、學術院校以及行業機構眾多領導、資深財富管理行業專家、學者們的高度關注。同時，因該評選更大覆蓋了私人及家族財富管理業務體系而逐漸受到了業內機構的認可，獎項參與者遍及中國大陸、中國香港、新加坡三大亞太財富管理市場，包含國內外頭部私人銀行、獨立財富管理機構、信托、保險、證券、律所、家族辦公室等各類服務于中國高凈值人群的專業機構、團隊和個人。每屆獲獎榜單也已成為亞太地區卓越財富管理機構的風向標、中國財富管理市場考察行業創新進展和評定廣大從業者執業成果的重要途徑和參考之一。

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